财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司净亏损820万美元,核心运营资金为3490万美元[154] - 2020年9月30日同店物业现金净营业收入(不含租赁终止费)较2019年第三季度增长9.3%[154] - 截至2020年9月30日公司流动性资金为15亿美元,其中现金3.73亿美元,循环信贷额度可用11亿美元,且2024年前无债务到期[154] - 2020年第三季度及截至10月30日,公司回购1950万美元普通股,年初至今累计回购1.341亿美元,加权平均价格分别为每股6.31美元和8.30美元[154] - 截至2020年9月30日,公司总债务约20亿美元,加权平均利率4.0%,加权平均到期期限8.3年,其中93.7%为固定利率债务,6.3%为浮动利率债务[160] - 2020年3月公司通过两次融资筹集3亿美元净收益,并从11亿美元无担保循环信贷额度中提取5.5亿美元,9月偿还该笔借款[162] - 截至2020年10月30日,公司租金总账单收款率为85%、94%、93%,租金递延率为4%、0%、0%,保证金收款率为8%、1%、0%,未收款但有保证金覆盖比例为1%、2%、3%,未收款比例为2%、3%、4%[171] - 2020年2月至5月,帝国大厦观景台年化运营费用从3500万美元降至约1400万美元,降幅60%[173] - 公司采取成本削减措施,包括高管薪酬减少430万美元、2021年高管年度股权薪酬减少390万美元、物业运营费用减少2600万美元、计划资本支出减少2400万美元等[176][177][178][179] - 2020年第三季度与2019年同期相比,总营收从19287.3万美元降至14657.5万美元,降幅24.0%;运营收入从4527.9万美元降至1192.8万美元,降幅73.7%;净亏损从盈利2678.4万美元变为亏损1226.9万美元,降幅145.8%[183] - 2020年总营收4.57829亿美元,较2019年的5.3641亿美元下降7858.1万美元,降幅14.6%[204] - 2020年总运营费用4.18594亿美元,较2019年的4.28816亿美元增加1022.2万美元,增幅2.4%[204] - 2020年运营收入3923.5万美元,较2019年的1.07594亿美元下降6835.9万美元,降幅63.5%[204] - 2020年净亏损2359.9万美元,较2019年的净利润5557万美元减少7916.9万美元,降幅142.5%[204] - 截至2020年9月30日,公司有现金及现金等价物约3.731亿美元,无担保循环信贷额度可用11亿美元[226] - 截至2020年9月30日,公司总合并债务约20亿美元,加权平均利率4.0%,加权平均到期期限8.3年,合并净债务与总市值之比为46.3%[228] - 2020年3月修订的无担保循环信贷和定期贷款安排,包括11亿美元循环信贷额度和2.15亿美元定期贷款额度,定期贷款已全额借入,3月循环信贷额度借款5.5亿美元已于9月偿还[230][231] - 2020年前两个月天文台收入经调整后从2019年同期的1270万美元增至1440万美元,增幅13.2%[206] - 减值费用反映了410万美元潜在节能项目和210万美元开发项目的前期支出核销[216] - 公司预计将按季度向股东分配股息,每年至少分配REIT应纳税收入的90%[224] - 截至2020年9月30日,公司总杠杆率33.2%,低于60%上限;有担保债务10.2%,低于40%上限;固定费用覆盖率2.8x,高于1.50x下限;无抵押利息覆盖率5.2x,高于1.75x下限;无担保杠杆率28.2%,低于60%上限[247] - 2020年前九个月资本支出3561.8万美元,2019年同期为9926.6万美元[253] - 截至2020年9月30日,预计现有租赁协议下租户改善和租赁佣金额外成本约1.301亿美元[255] - 2020年前九个月和2019年同期向股东分配和支付股息分别为6540万美元和9640万美元[262] - 董事会重新授权在2020年12月31日前回购不超过5亿美元A类普通股和运营合伙企业的ES、250和60系列运营合伙单位[263] - 截至2020年和2019年9月30日,现金及现金等价物和受限现金分别为4.28亿美元和3.303亿美元[266] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金减少3480万美元至1.636亿美元,2019年同期为1.984亿美元[267] - 2020年前九个月投资活动提供的净现金减少3.237亿美元,变为使用1.134亿美元,2019年同期为提供2.103亿美元[268] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金增加4.554亿美元至1.062亿美元,2019年同期为使用3.492亿美元[269] - 2020年和2019年前九个月净营业收入分别为7215.4万美元和1.03656亿美元,2020年和2019年全年分别为2.35891亿美元和2.86263亿美元[274] - 2020年和2019年第三季度,运营资金分别为3096.9万美元和6985.3万美元,2020年和2019年前九个月分别为1.17169亿美元和1.87085亿美元[282] - 2020年和2019年第三季度,调整后运营资金分别为3292.6万美元和7181万美元,2020年和2019年前九个月分别为1.23042亿美元和1.92958亿美元[282] - 2020年和2019年第三季度,核心运营资金分别为3489.6万美元和7181万美元,2020年和2019年前九个月分别为1.28106亿美元和1.92958亿美元[284] - 2020年前两个月天文台收入增长13.2%(调整2019年第一季度关闭的102层观景台影响后)[293] - 截至2020年9月30日,公司浮动利率债务为1.25亿美元,占总企业价值的3.3%[299] - 公司签订了名义价值2.65亿美元的利率LIBOR掉期协议,固定LIBOR利率为2.1485%,2022年8月24日到期,截至2020年9月30日公允价值为 - 1020万美元[302] - 若短期利率提高1%,截至2020年9月30日的九个月利息费用将增加约130万美元[303] - 截至2020年9月30日,18亿美元固定利率债务的加权平均年利率为4.02%,到期日至2035年3月17日[303] - 截至2020年9月30日,公司未偿债务公允价值约为21亿美元,比历史账面价值高约1.184亿美元[304] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司签署18份新租、续租和扩租租约,可出租面积247449平方英尺[154] - 2020年第三季度公司收取94%的账单,其中写字楼租户96%,零售租户84%;截至10月31日,10月账单收取率为93%,写字楼租户94%,零售租户86%[154] - 截至2020年9月30日,公司总投资组合包含1010万平方英尺的写字楼和零售空间[155] - 2002年至2020年9月30日,公司在曼哈顿写字楼物业投资约9.421亿美元用于重建和重新定位[160] - 截至2020年9月30日,公司投资组合出租率为89.7%,其中2.6%的租约将于2020年到期,6.2%的租约将于2021年到期[168] - 2020年第三季度,租赁收入为13990.9万美元,较2019年同期的15022.5万美元下降6.9%[183] - 2020年第三季度,观景台收入为441.9万美元,较2019年同期的3757.5万美元下降88.2%[183] - 2020年第三季度,租赁终止费用为33.1万美元,较2019年同期的236.1万美元下降86.0%[183] - 2020年第三季度,第三方管理及其他费用为28.3万美元,较2019年同期的30.4万美元下降6.9%[183] - 2020年第三季度,其他收入及费用为163.3万美元,较2019年同期的240.8万美元下降32.2%[183] - 2020年前九个月新签、扩建和续约租赁数量64个,总面积459,033平方英尺,租赁佣金成本435.6万美元,租户改善成本2048.6万美元[251] - 2019年全年签署了130万可出租平方英尺的新租约、扩租和续租协议,2020年前九个月签署了50万可出租平方英尺[286] - 由于每个季度签署的租约数量相对较少,一两个较大的租约可能对该时期的平均租金、租户装修和租赁佣金成本产生不成比例的正负影响[287] - 截至2020年9月30日,公司投资组合中有约100万平方英尺可租赁空间,占净可租赁面积的10.3%[288] - 占公司投资组合净可租赁面积2.6%和6.2%的租约将分别在2020年和2021年到期,预计分别占该期间年化租金的2.7%和6.6%[288] - 2020年第三季度天文台接待约3万名游客,较2019年第三季度的104.2万名减少97.1%[294] - 截至2020年9月30日的三个月,天文台收入为440万美元,其中包括200万美元递延收入和120万美元礼品店固定许可费[295]
Empire State Realty Trust(ESRT) - 2020 Q3 - Quarterly Report