净利润相关数据 - 2019年第三季度归属于普通股股东的净利润为1440万美元，较二季度的2830万美元和2018年三季度的2650万美元分别减少1390万美元和1210万美元[215][216] - 2019年第三季度公司归属于普通股股东的净利润为1440万美元（摊薄后每股1.33美元），2018年同期为2650万美元（摊薄后每股2.46美元）[244] - 2019年前九个月公司归属于普通股股东的净利润为6460万美元（摊薄后每股5.99美元），2018年同期为7530万美元（摊薄后每股7.01美元）[244] 非GAAP核心收益相关数据 - 2019年第三季度非GAAP核心收益为2340万美元，较二季度的2360万美元略有下降，较2018年三季度的2240万美元增加100万美元[216] - 2019年第三季度公司非GAAP核心收益为2340万美元（摊薄后每股2.17美元），2018年同期为2240万美元（摊薄后每股2.08美元）[244] - 2019年前九个月公司非GAAP核心收益为6930万美元（摊薄后每股6.43美元），2018年同期为6360万美元（摊薄后每股5.92美元）[244] 净利息收入及收益率相关数据 - 2019年第三季度净利息收入为4010万美元，整体净利息收益率为0.78%，较二季度和2018年三季度均有所下降[219] - 2019年第三季度和前三季度净利息收入分别为4011.2万美元和1.23765亿美元，收益率分别为0.78%和0.84%；2018年同期分别为4505.8万美元和1.3222亿美元，收益率分别为0.99%和0.98%[267] - 2019年前九个月较2018年同期，净利息收入减少850万美元，主要因公允价值套期会计关系的净公允价值变动减少1440万美元和资金与流动性成本增加470万美元[263] 净有效利差相关数据 - 2019年第三季度净有效利差为4250万美元，百分比为0.90%，较二季度和2018年三季度也有不同程度变化[221] - 2019年第三季度净有效利差收入为4246.1万美元，2018年同期为3907.7万美元[247] - 2019年前九个月净有效利差收入为1.22617亿美元，2018年同期为1.1234亿美元[251] - 2019年前三季度净有效利差较2018年同期增加1030万美元，主要因新业务量净有效利差增加940万美元及前期200万美元溢价摊销未发生，百分比保持不变；2019年第三季度净有效利差较2018年同期增加340万美元，主要因新业务量净有效利差增加380万美元，百分比下降3个基点[267][268] - 2019年9月30日止三个月和九个月，净有效利差分别为4246.1万美元和1.22617亿美元，收益率均为0.90%；2018年同期分别为3907.7万美元和1.1234亿美元，收益率分别为0.93%和0.90%[267] 未偿还业务量相关数据 - 截至2019年9月30日，公司未偿还业务量为209亿美元，较6月30日增加1.856亿美元，较2018年12月31日增加12亿美元[225] - 截至2019年9月30日，公司未偿还业务量为209亿美元，较6月30日净增1.856亿美元[284] - 截至2019年9月30日，公司四项业务的未偿还本金余额为209亿美元，其中机构信贷业务中的AgVantage证券为87亿美元[299] 核心资本水平相关数据 - 截至2019年9月30日，公司核心资本水平为7.933亿美元，比法定章程要求的最低资本水平高出1.849亿美元[226] 损失准备金相关数据 - 截至2019年9月30日，公司损失准备金为980万美元，占农场与牧场投资组合的0.13%，较二季度有所增加[227] - 2019年9月30日止三个月和九个月，贷款损失准备分别为76万美元和107.4万美元，损失准备金释放分别为13.7万美元和42.4万美元；2018年同期分别为9.9万美元和92万美元，损失准备金释放分别为10.2万美元和7.7万美元[274] - 2019年9月30日止三个月和九个月，贷款损失准备期初余额分别为726.4万美元和701.7万美元，期末余额均为802.4万美元；损失准备金期初余额分别为188万美元和216.7万美元，期末余额均为174.3万美元[274] 次级资产相关数据 - 截至2019年9月30日，公司次级资产为2.905亿美元，占农场与牧场投资组合的3.9%，较二季度和2018年末均有上升[228] - 截至2019年9月30日，公司次级资产为2.905亿美元，占农场与牧场投资组合的3.9%；2018年12月31日为2.327亿美元，占比3.2%[346] - 2019年前九个月次级资产较2018年12月31日增加5780万美元，主要因更多资产被降级为次级类别[346] 90天逾期贷款相关数据 - 截至2019年9月30日，公司90天逾期贷款为5970万美元，占农场与牧场投资组合的0.81%，占总未偿还业务量的0.29%，较二季度和2018年末上升[229] - 2019年9月30日，公司90天逾期贷款为5970万美元，占农场与牧场投资组合的0.81%，高于2018年12月31日的水平[335] - 截至2019年9月30日，公司90天逾期贷款占总未偿还业务量的0.29%，2018年12月31日为0.14%，2018年9月30日为0.19%[341] - 截至2019年9月30日，农场与牧场业务未偿还贷款总额为73.93728亿美元，90天逾期贷款为5969.1万美元，占比0.81%[343] 非GAAP指标使用情况 - 公司使用“核心收益”“核心每股收益”和“净有效利差”等非GAAP指标来衡量企业经济表现和制定财务计划[232] 担保和承诺费相关数据 - 2019年第三季度担保和承诺费为520.8万美元，2018年同期为517万美元[247] - 2019年前九个月担保和承诺费为1590.3万美元，2018年同期为1542.4万美元[251] - 2019年第三季度和前三季度担保及承诺费分别为330万美元和1030万美元，2018年同期分别为350万美元和1050万美元；按核心收益调整后，2019年分别为520万美元和1590万美元，2018年分别为520万美元和1540万美元[277] 总运营费用相关数据 - 2019年第三季度总运营费用为1359.5万美元，2018年同期为1175.2万美元[247] - 2019年前九个月总运营费用为3863.1万美元，2018年同期为3612万美元[251] - 2019年9个月运营费用较上年同期增长约7%，预计2019年运营费用较2018年增长约8% - 9%[304] 每股收益相关数据 - 2019年9月30日止三个月，GAAP基本每股收益为1.34美元，核心基本每股收益为2.19美元；2018年同期分别为2.48美元和2.10美元[254] - 2019年9月30日止九个月，GAAP摊薄每股收益为5.99美元，核心摊薄每股收益为6.43美元；2018年同期分别为7.01美元和5.92美元[255] - 2019年9月30日止三个月计算每股收益所用股份数（GAAP和核心收益）为10706000股；2018年同期为10668000股[254] - 2019年9月30日止九个月计算摊薄每股收益所用股份数（GAAP和核心收益）为10774000股；2018年同期为10743000股[255] 套期活动相关数据 - 2019年9月30日止三个月，套期活动因公允价值变动产生的损失为4535000美元；2018年同期收益为1051000美元[257] - 2019年9月30日止九个月，套期活动因公允价值变动产生的损失为8790000美元；2018年同期收益为5302000美元[257] 证券和资金平均余额及收入费用相关数据 - 2019年前九个月，证券平均余额为18137461000美元，收入为436485000美元，平均利率3.21%；2018年同期平均余额为16639870000美元，收入为357721000美元，平均利率2.87%[263] - 2019年前九个月，资金平均余额为19683904000美元，费用为123765000美元，平均利率0.84%；2018年同期平均余额为18067430000美元，费用为132220000美元，平均利率0.98%[263] 利率相关数据 - 2019年前九个月较2018年同期，利率同比下降14个基点，主要归因于公允价值套期会计关系的净公允价值变动下降10个基点和资金与流动性成本增加6个基点[263] - 利率上升100个基点时，2019年9月30日和2018年12月31日市场价值的权益（MVE）较基期分别变化3.0%和 - 0.7%；利率下降100个基点时，分别变化 - 8.6%和 - 5.9%[389] - 利率上升100个基点时，2019年9月30日和2018年12月31日预计净有效利差（NES）较基期分别变化2.8%和3.0%[390] 各业务线净增情况 - 农场与牧场业务净增1.024亿美元，其中未偿还贷款购买量净增8270万美元，长期服务协议下贷款净增1970万美元，2019年9月30日前十二个月农场与牧场贷款购买净增长9.4%，优于整体农业抵押贷款市场的3.8%[284] - 农村公用事业业务2019年第三季度净增主要因购买多笔总计1.173亿美元贷款，部分被季度内4030万美元还款抵消[286] - 美国农业部担保业务2019年第三季度增长4640万美元，高于第二季度的3660万美元[286] - 机构信贷业务2019年第三季度减少4010万美元，主要因一笔7500万美元农业优势证券到期未续，部分被5260万美元净增长抵消[287] 农场与牧场贷款购买笔数 - 2019年前九个月和2018年同期，公司分别购买1553笔和1600笔农场与牧场定期贷款和循环信贷额度提款[291] 农业相关市场数据 - 美国农业部预测2019年农业净现金收入增长7.3%，2019年玉米带州农场房地产价值平均下降0.2%，北部平原州增长2.8%[308] - 2018年美国农业部120亿美元援助计划中近86亿美元已直接分配给生产者，占2018年生产者净现金收入的约8.2%[310] - 2018年美元指数上涨约5%，2019年前三季度又上涨1.4%[310] 农场与牧场贷款借款人资格情况 - 截至2019年9月30日，约50%的农场与牧场未偿还贷款借款人有资格获得2018年市场促进计划付款，约65%有资格获得2019年付款[310] 农场与牧场贷款种植情况 - 截至2019年9月30日，约27%的农场与牧场未偿还贷款借款人在受影响地区种植玉米和大豆[314] 联邦作物保险计划情况 - 2016 - 2018年美国近90%的玉米和大豆种植面积参加了联邦作物保险计划，约85%受影响州种植玉米或大豆的借款人可能有保险[314] 次级资产规模及逾期和信用损失情况 - 2015年以来公司次级资产规模总体增加，但90天逾期和信用损失仍低于历史平均水平[315] 农场与牧场贷款面积例外政策 - 2020年6月18日起，农场与牧场贷款的面积例外将从1000英亩提高到2000英亩[318] 美国农业部担保额度政策 - 截至2023年9月，美国农业部担保新额度从30.26亿美元提高到70亿美元，单笔贷款额度从139.9万美元提高到175万美元[319] 公司资产相关数据 - 2019年9月30日，公司总资产为213亿美元，较2018年12月31日的187亿美元有所增加[324] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为6亿美元，投资证券为32亿美元，较2018年12月31日分别增加[324] - 截至2019年9月30日，公司有6亿美元现金及现金等价物和32亿美元投资证券[368] 公司负债相关数据 - 2019年9月30日，公司总负债为206亿美元，较2018年12月31日的179亿美元有所增加[327] 公司股本相关数据 - 2019年9月30日，公司总股本为7.503亿美元，较2018年12月31日的7.526亿美元有所减少[327] 公司信贷风险敞口相关数据 - 2019年9月30日，公司对农场与牧场贷款的直接信贷风险敞口为74亿美元，涉及48个州[329] - 2019年9月30日，公司对农村公用事业贷款的直接信贷风险敞口为22亿美元，涉及43个州[330] 农场