投资组合结构变化 - 截至2019年9月30日，公司投资组合中约78.2%为优先担保债务，11.7%为单一贷款担保债务，2.1%为次级担保债务，8.0%为股权证券；2018年12月31日，对应比例分别为79.3%、10.6%、3.8%和6.3%[207] 子公司牌照获取 - 2014年2月28日，公司全资子公司MRCC SBIC获得美国小企业管理局牌照，可作为小企业投资公司运营[209] 票据发行情况 - 2018年9月12日，公司完成6900万美元高级无担保票据公开发行；2019年3月20日，完成4000万美元该票据的注册直接发行[210] - 2018年9月12日，公司公开发行276万单位2023年票据，总本金和毛收入为6900万美元；2019年3月20日，注册直接发行160万单位，额外总本金为4000万美元，毛收入为3960万美元[261] 投资组合公司投资与还款情况 - 2019年第三季度，公司向3家新投资组合公司投资2070万美元，向28家现有投资组合公司投资3700万美元，销售和本金还款总额为2880万美元，该季度净投资为2890万美元[216] - 2019年前九个月，公司向17家新投资组合公司投资9160万美元，向32家现有投资组合公司投资9670万美元，销售和本金还款总额为8260万美元，该期间净投资为1.057亿美元[217] - 2018年第三季度，公司向1家新投资组合公司投资90万美元，向20家现有投资组合公司投资5120万美元，销售和本金还款总额为6040万美元，该季度净还款为830万美元[218] - 2018年前九个月，公司向7家新投资组合公司投资1940万美元，向27家现有投资组合公司投资1.055亿美元，销售和本金还款总额为1.208亿美元，该期间净投资为410万美元[219] 投资收益率变化 - 截至2019年9月30日，优先担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为9.3%；单一贷款担保贷款分别为9.6%和10.1%；次级担保贷款分别为9.4%和9.4%；优先股证券均为0.5%；总计分别为9.2%和9.3%[220] - 截至2018年12月31日，优先担保贷款加权平均年化合同票面收益率和有效收益率均为10.2%；单一贷款担保贷款分别为10.3%和10.8%；次级担保贷款分别为9.0%和9.0%；优先股证券均为0.5%；总计分别为10.0%和10.0%[220] - 截至2019年9月30日，包含重组中无成本获得的非应计债务投资的加权平均合同票面收益率，次级担保贷款为4.9%，总计为9.0%；截至2018年12月31日，对应比例分别为5.6%和9.8%[221] - 截至2019年9月30日，含非应计重组中无偿取得债务投资的加权平均有效收益率，次级担保贷款为4.9%，总计为9.1%；截至2018年12月31日，次级担保贷款为5.6%，总计为9.8%[222] 投资组合公允价值及占比变化 - 截至2019年9月30日，投资组合公允价值为6.5745亿美元，高级担保贷款占比78.2%；截至2018年12月31日，投资组合公允价值为5.53621亿美元，高级担保贷款占比79.3%[222] 按行业划分投资组合情况 - 截至2019年9月30日，按行业划分投资组合中，服务业（商业）占比18.5%，公允价值为1.21821亿美元；截至2018年12月31日，占比13.2%，公允价值为7333.6万美元[223] 投资绩效风险评级相关 - 截至2019年9月30日，投资绩效风险评级为2的投资公允价值为5.35293亿美元，占比81.4%；截至2018年12月31日，公允价值为4.52549亿美元，占比81.8%[228][229] 非应计状态投资情况 - 截至2019年9月30日，有7个借款人的贷款或优先股证券处于非应计状态，公允价值总计3070万美元，占总投资公允价值的4.7%；截至2018年12月31日，有5个借款人处于非应计状态，公允价值总计1680万美元，占比3.0%[229] 投资收入相关指标变化 - 2019年第三季度，总投资收入为1733万美元，2018年同期为1377.9万美元；2019年前九个月，总投资收入为5020.8万美元，2018年同期为4354.9万美元[230] - 2019年第三季度，净投资收入为723.8万美元，2018年同期为772.6万美元；2019年前九个月，净投资收入为2138.5万美元，2018年同期为2409.7万美元[230] - 2019年第三季度，净实现收益为2.6万美元，2018年同期为净实现损失561.1万美元；2019年前九个月，净实现收益为5.3万美元，2018年同期为净实现损失560.8万美元[230] - 2019年第三季度，净未实现收益变动为净损失361.1万美元，2018年同期为净损失310.8万美元；2019年前九个月，净未实现收益变动为净损失635.2万美元，2018年同期为净损失1381.2万美元[230] - 2019年第三季度，利息收入为1396万美元，2018年同期为1128.9万美元；2019年前九个月，利息收入为4120万美元，2018年同期为3596.2万美元[231][233] - 2019年第三季度和前九个月投资收入分别增加360万美元和670万美元，主要因平均未偿贷款余额增加带来利息收入增加及对SLF投资的股息收入增加[235] - 2019年第三季度和前九个月净实现收益（损失）分别为1.1万美元和4.6万美元，而2018年同期分别为 - 560万美元和 - 560万美元[240] - 2019年第三季度和前九个月外汇远期合约净实现收益（损失）分别为1.6万美元和1万美元，2018年同期均为零[241] - 2019年第三季度和前九个月投资未实现收益（损失）净变化分别为 - 430万美元和 - 710万美元，2018年同期分别为 - 330万美元和 - 1440万美元[242][243] - 2019年和2018年第三季度，公司利息收入分别为4,637美元和2,262美元[288] - 2019年和2018年前三季度，公司利息收入分别为11,972美元和4,441美元[288] 运营费用相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月运营费用分别增加400万美元和940万美元，主要因额外借款致利息费用增加、投资资产增长使基础管理费增加及激励费用限制减少使激励费用增加[237][239] - 2019年和2018年第三季度，公司总费用分别为2,132美元和1,061美元[288] - 2019年和2018年前三季度，公司总费用分别为5,841美元和1,783美元[288] 运营导致的净资产净变化 - 2019年第三季度和前九个月运营导致的净资产净增加（减少）分别为370万美元和1510万美元，2018年同期分别为 - 100万美元和470万美元[244][245] 公司资金及债务情况 - 截至2019年9月30日，公司有现金320万美元，MRCC SBIC有现金2080万美元，循环信贷安排未偿还债务2.166亿美元，2023年票据1.09亿美元，未偿还SBA债券1.15亿美元，循环信贷安排还有3840万美元可用于额外借款[247] - 2019年和2018年前九个月现金及受限现金净增加（减少）分别为620万美元和270万美元[248] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司基于未偿还总借款的资产覆盖率分别为175%和223%[252] - 截至2019年9月30日，公司最大借款额度为2.55亿美元，可根据协议增至4亿美元[256] - 截至2019年9月30日，公司循环信贷安排下美元借款为1.984亿美元，英镑借款折合1820万美元；2018年12月31日，美元借款为1.171亿美元，英镑借款折合1890万美元[259] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金分别为389美元和448美元[288] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司受限现金分别为7,044美元和3,838美元[288] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为159,505美元和121,854美元[288] 循环信贷安排修订情况 - 2019年3月1日，公司修订并重述循环信贷安排，额度从2亿美元增至2.55亿美元，利率利差降低，资产覆盖率契约从2.1:1降至1.5:1等，产生180万美元费用[254] - 2019年9月27日公司对循环信贷安排进行第二次修订，产生费用20万美元[255] 子公司财务情况 - 截至2019年9月30日，子公司MRCC SBIC现金为2080万美元，公允价值投资为1.482亿美元；2018年12月31日，现金为1400万美元，公允价值投资为1.61亿美元[264] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，MRCC SBIC可杠杆化资本为5760万美元，未偿还SBA债券总计1.15亿美元[266] 股东分配情况 - 2019年第三和前九个月，公司向股东分配分别为720万美元（每股0.35美元）和2150万美元（每股1.05美元）；2018年同期分别为720万美元（每股0.35美元）和2130万美元（每股1.05美元）[267] SLF相关情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司和NLV各持有SLF 50%的有限责任公司股权；截至2019年9月30日，SLF成员已承诺出资1亿美元，其中8430万美元已出资；2018年12月31日，承诺出资1亿美元，其中5440万美元已出资[271] - 2019年第三和前九个月，公司从SLF的有限责任公司股权获得股息收入分别为110万美元和270万美元；2018年同期分别为60万美元和110万美元[273] - 截至2019年9月30日，SLF的高级有担保循环信贷安排允许其借款最高达1.7亿美元；2019年1月9日，该信贷安排增加2000万美元额度[274] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，SLF的借款人数分别为64人和50人[277] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司对SLF的未出资承诺分别为780万美元和2280万美元[290] 高级担保贷款相关指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，高级担保贷款本金分别为239,971千美元和174,267千美元[277] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，高级担保贷款加权平均当前利率分别为7.2%和7.6%[277] 投资组合公司投资额情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，最大的投资组合公司投资额分别为6,878千美元和6,930千美元[277] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，前五投资组合公司投资总额分别为28,765千美元和27,489千美元[277] 各行业高级担保贷款本金及公允价值 - 截至2019年9月30日，航空航天与国防领域高级担保贷款本金为17,302千美元，公允价值为16,236千美元[280] - 截至2019年9月30日，汽车领域高级担保贷款本金为6,865千美元，公允价值为6,793千美元[280] - 截至2019年9月30日，银行、金融、保险和房地产领域高级担保贷款本金为22,876千美元，公允价值为22,390千美元[280] - 截至2019年9月30日，饮料、食品和烟草领域高级担保贷款本金为8,990千美元，公允价值为8,975千美元[280] - 截至2019年9月30日，资本设备领域高级担保贷款本金为4,950千美元，公允价值为4,805千美元[280] 各行业投资总额变化 - 医疗保健与制药行业投资总额从17305千美元增至18192千美元[281] - 科技行业投资总额从25854千美元增至26068千美元[281] - 酒店、博彩与休闲行业投资总额从6549千美元增至7329千美元[281] - 媒体（广告、印刷与出版）行业投资总额从9161千美元增至9535千美元[281] - 媒体（多元化与生产研究）行业投资总额从11810千美元变为11878千美元[281] - 商业服务行业投资总额从35502千美元增至37365千美元[281] - 消费者服务行业投资总额从8765千美元变为8850千美元[281] - 电信行业投资总额从5723千美元变为5770千美元[281] - 运输（货运）行业投资总额从3172千美元变为3304