收入地区分布 - 2019年公司约77%的收入来自北美，全球有大约1500个独立经销商和经销商网点[65] 各细分市场净销售额变化 - 2020年第一季度公司总净销售额为6.37亿美元，较2019年第一季度的6.75亿美元下降6%，各细分市场中，北美公路市场下降7%、北美非公路市场下降43%、国防市场增长25%、北美以外公路市场下降23%、北美以外非公路市场持平、服务零件等市场增长5%[69] 销售成本构成 - 2020年第一季度，公司销售成本中直接材料成本约占68%，间接费用约占23%，直接人工成本约占9%[71] - 2020年第一季度，公司直接材料成本、间接费用和直接人工成本分别约占销售成本的68%、23%和9%[71] 运营盈利能力指标 - 公司使用调整后EBITDA及其占净销售额的百分比衡量运营盈利能力，2020年3月调整后EBITDA为2.57亿美元，占净销售额的40.3%，2019年分别为2.9亿美元和43.0%[76][78] - 2020年3月，公司净收入为1.39亿美元，占净销售额的21.8%；调整后息税折旧及摊销前利润为2.57亿美元，占净销售额的40.3%[78] - 2019年3月，公司净收入为1.67亿美元，占净销售额的24.7%；调整后息税折旧及摊销前利润为2.9亿美元，占净销售额的43.0%[78] 自由现金流指标 - 公司使用调整后自由现金流评估业务产生的现金，2020年3月调整后自由现金流为1.27亿美元，2019年为1.75亿美元[77][78] - 2020年3月，公司经营活动提供的净现金为1.48亿美元，调整后自由现金流为1.27亿美元[78] - 2019年3月，公司经营活动提供的净现金为1.94亿美元，调整后自由现金流为1.75亿美元[78] 财务关键指标对比（2020Q1与2019Q1） - 2020年第一季度公司净收入为1.39亿美元，占净销售额的21.8%，2019年分别为1.67亿美元和24.7%[78] - 2020年第一季度公司净销售额为6.37亿美元，销售成本为3.11亿美元，占净销售额49%，毛利润为3.26亿美元，占净销售额51%；2019年净销售额为6.75亿美元，销售成本为3.16亿美元，占净销售额47%，毛利润为3.59亿美元，占净销售额53%[81] - 2020年第一季度公司总运营费用为1.11亿美元，占净销售额18%，运营收入为2.15亿美元，占净销售额33%；2019年总运营费用为1.15亿美元，占净销售额17%，运营收入为2.44亿美元，占净销售额36%[81] - 2020年第一季度公司利息费用净额为3300万美元，占净销售额5%，其他费用净额为100万美元；2019年利息费用净额为3600万美元，占净销售额5%，其他收入净额为300万美元[81] - 2020年第一季度公司所得税费用为4200万美元，占净销售额6%；2019年为4400万美元，占净销售额6%[81] - 2020年第一季度净销售额为6.37亿美元，较2019年同期的6.75亿美元下降6%[82] - 2020年第一季度销售成本为3.11亿美元，较2019年同期的3.16亿美元下降2%[83] - 2020年第一季度毛利润为3.26亿美元，较2019年同期的3.59亿美元下降9%，占净销售额百分比下降200个基点[85] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为7500万美元，较2019年同期的8400万美元下降11%[86] - 2020年第一季度工程研发费用为3600万美元，较2019年同期的3100万美元增长16%[87] - 2020年第一季度净利息支出为3300万美元，较2019年同期的3600万美元下降8%[88] - 2020年第一季度所得税费用为4200万美元，有效税率23%；2019年同期费用为4400万美元，有效税率21%[90] - 2020年第一季度净销售额为6.37亿美元，较2019年同期的6.75亿美元下降6%[81][82] - 2020年第一季度销售成本为3.11亿美元，较2019年同期的3.16亿美元下降2%[81][83] - 2020年第一季度毛利润为3.26亿美元，较2019年同期的3.59亿美元下降9%[81][85] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为7500万美元，较2019年同期的8400万美元下降11%[81][86] - 2020年第一季度工程研发费用为3600万美元，较2019年同期的3100万美元增长16%[81][87] - 2020年第一季度净利息支出为3300万美元，较2019年同期的3600万美元下降8%[81][88] - 2020年第一季度所得税费用为4200万美元，有效税率为23%；2019年同期为4400万美元，有效税率为21%[90] 现金及债务情况 - 截至2020年3月31日，公司总可用现金及现金等价物为1.14亿美元，较2019年12月31日的1.92亿美元减少[92] - 截至2020年3月31日，公司有6.43亿美元与ATI新定期贷款相关的债务，以及总计19亿美元与高级票据相关的债务[93] - 截至2020年3月31日，公司有6.43亿美元与ATI新定期贷款相关的债务，10亿美元与ATI 5.0%优先票据相关的债务，4亿美元与ATI 4.75%优先票据相关的债务，5亿美元与ATI 5.875%优先票据相关的债务[93] 现金流量情况 - 2020年第一季度，公司经营活动产生现金1.48亿美元，投资活动使用现金2100万美元，融资活动使用现金2.03亿美元[99] 信贷安排及利率影响 - 公司新高级有担保信贷安排提供高达12.38亿美元的可变利率借款，其中包括新循环信贷安排下的5.95亿美元，若假设利率变动八分之一，每年利息费用影响约100万美元[111] - 新高级有担保信贷安排提供最高12.38亿美元的可变利率借款，其中新循环信贷安排为5.95亿美元，扣除500万美元信用证[111] - 假设2020年3月31日新高级有担保信贷安排全额提取，假定利率变动八分之一，每年将对利息费用产生约100万美元的影响[111] 利率互换情况 - 截至2020年3月31日，公司持有名义价值总计2.5亿美元的利率互换，加权平均伦敦银行同业拆借利率固定利率分别为3.01%、3.04%和2.82%[111] - 2020年3月31日，公司持有三组利率互换协议，名义价值均为2.5亿美元，加权平均伦敦银行同业拆借固定利率分别为3.01%、3.04%和2.82%[111] 汇率及大宗商品价格影响 - 假设外币交易水平不变，日元、欧元、印度卢比和人民币汇率变动10%，公司税后收益每年估计变动400万美元[112] - 假设外币交易维持当前水平，日元、欧元、印度卢比和人民币汇率变动10%，每年将使公司税后收益相应变动约400万美元[112] - 假设大宗商品采购水平不变，铝和钢价格变动10%，公司收益每年分别变动约400万美元和600万美元[113] - 约70%的销售成本由含大量原材料的采购组件构成，大部分采购部件由铝和钢制成[113] - 假设商品采购维持当前水平，铝和钢价格变动10%，每年将使公司收益分别相应变动约400万美元和600万美元[113] 新冠疫情影响 - 新冠疫情未对公司2020年第一季度业绩产生重大不利影响，但预计将对第二季度及以后的业务和经营业绩产生重大负面影响[80] 股票回购情况 - 2020年第一季度，公司根据股票回购计划回购了约1.8亿美元的普通股，截至2020年3月31日，该计划下约有8.72亿美元可用[97] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效[115] - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[116] 法律诉讼情况 - 公司不时会参与各类法律诉讼，包括商业交易、产品责任等相关诉讼[118] 资产负债表外安排情况 - 公司未参与任何资产负债表外安排[106]