公司概况 - 公司是全球资产管理公司，通过投资优质精品投资管理公司实现长期价值[109] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对全球经济产生重大影响，公司及其附属公司运营基本未受干扰，但对业务和财务结果的影响不确定[110] - 新冠疫情导致2020年上半年平均管理资产和资产相关费用下降，若金融市场恶化，可能进一步产生不利影响[116] 管理资产总额情况 - 截至2020年6月30日，公司管理资产总额为6384亿美元[109] - 与2019年相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月，管理资产总额下降17%，平均管理资产分别下降18%和16%，总费用分别下降17%和8%[113] 管理资产策略占比 - 截至2020年6月30日，另类投资策略占管理资产的16%，全球股票策略（含新兴市场策略）占8%[118][119] 客户现金流量情况 - 2020年3月31日至6月30日，按策略划分，客户现金净流入为260亿美元，净流出为442亿美元，净现金流量为 - 182亿美元，市场变动带来增长571亿美元[119] - 2019年12月31日至2020年6月30日，按策略划分，客户现金流入和承诺为521亿美元，流出为841亿美元，净现金流量为 - 320亿美元，新投资为37亿美元，市场变动为 - 438亿美元[121] 不同客户类型管理资产变化 - 2020年3月31日至6月30日，按客户类型划分，机构客户、零售客户和高净值客户的管理资产分别从3478亿美元、1499亿美元和1022亿美元变为3649亿美元、1618亿美元和1117亿美元[120] - 截至2019年12月31日，机构、零售、高净值客户资产分别为4.072亿美元、1.981亿美元、1.172亿美元，总计7.225亿美元；截至2020年6月30日，分别为3.649亿美元、1.618亿美元、1.117亿美元，总计6.384亿美元[122] 策略需求情况 - 公司提供多种主动、回报导向型策略，非流动性另类、多资产和固定收益策略需求持续，量化策略有资金流出[115] 公司费用情况 - 2020年第二季度，公司总费用为9.609亿美元，较2019年同期减少2.022亿美元，降幅17%；上半年总费用为22.14亿美元，较2019年同期减少2.011亿美元，降幅8%[126][127] - 2020年第二季度，公司合并费用为4.096亿美元，较2019年同期减少400万美元，降幅1%；上半年为7.639亿美元，较2019年同期减少3650万美元，降幅5%[141] - 2020年第二季度，薪酬及相关费用为2.165亿美元，较2019年同期减少4150万美元，降幅16%；上半年为4.244亿美元，较2019年同期减少6180万美元，降幅13%[141][142] - 2020年第二季度，无形资产摊销及减值为8090万美元，较2019年同期增加5970万美元；上半年为1.015亿美元，较2019年同期增加5060万美元，增幅99%[141] - 2020年第二季度，利息费用为2230万美元，较2019年同期增加260万美元，增幅13%；上半年为4180万美元，较2019年同期增加390万美元，增幅10%[141] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用减少2260万美元，降幅23%；上半年减少2800万美元，降幅15%[143][144] - 2020年第二季度无形资产摊销和减值增加5970万美元；上半年增加5060万美元，增幅99%[145][146] - 2020年第二季度利息费用增加260万美元，增幅13%；上半年增加390万美元，增幅10%[147][148] 公司收入及利润情况 - 2020年第二季度，公司净利润（控股权益）为3070万美元，较2019年同期减少7700万美元，降幅71%；上半年净利润（控股权益）为1510万美元，2019年同期亏损9310万美元[128] - 2020年第二季度，调整后息税折旧摊销前利润（控股权益）为1.621亿美元，较2019年同期减少5720万美元，降幅26%；上半年为3.624亿美元，较2019年同期减少7240万美元，降幅17%[128] - 2020年第二季度，经济净收入（控股权益）为1.296亿美元，较2019年同期减少4050万美元，降幅24%；上半年为2.809亿美元，较2019年同期减少5820万美元，降幅17%[128] - 2020年第二季度，公司合并收入为4.711亿美元，较2019年同期减少1.208亿美元，降幅20%；上半年为9.783亿美元，较2019年同期减少1.568亿美元，降幅14%[137][138] - 2020年第二季度权益法收入减少8140万美元，降幅14%；上半年减少4430万美元，降幅3%[151][153] - 2020年第二季度权益法收益减少1400万美元，降幅20%；上半年减少2790万美元，降幅19%[152][154] - 2020年上半年权益法无形资产摊销和减值减少2.609亿美元，降幅55%[155] - 2020年第二季度投资及其他费用增加1930万美元；上半年增加2490万美元[158] - 2020年第二季度所得税费用减少3240万美元，降幅91%；上半年增加3160万美元[160][161] - 2020年第二季度净利润（控股股东权益）减少7700万美元，降幅71%；上半年增加1.082亿美元[162][163] - 2020年第二季度调整后EBITDA（控股股东权益）为1.621亿美元；上半年为3.624亿美元[166] 现金及现金流情况 - 2020年6月30日现金及现金等价物为6.816亿美元，归属控制和非控制权益[175] - 2019年和2020年6月30日结束的三个月和六个月，其他经济项目净所得税费用（收益）分别为0.1百万美元、0.3百万美元、 - 4.3百万美元和 - 3.2百万美元[172] - 2020年6月30日结束的六个月，经营活动现金流为3.754亿美元，投资活动现金流为310万美元，融资活动现金流为 - 2.263亿美元[178] 附属公司权益及回购情况 - 2020年6月30日，附属公司权益当前赎回价值为6.821亿美元，2020年上半年净回购1.435亿美元，预计下半年约1.1亿美元[184] 普通股回购情况 - 2020年3月和6月30日结束的三个月和六个月，分别回购0.6百万股和1.5百万股普通股，均价分别为72.85美元和76.03美元[186] - 2019年10月和1月，董事会分别授权回购最多600万股和330万股普通股，截至2020年6月30日，1月授权额度已购完，10月授权还有540万股可购[186] 债务及融资情况 - 2020年6月30日，高级银行债务为3.5亿美元，高级票据为10.97亿美元，初级可转换证券为3.169亿美元，初级次级票据为2.907亿美元[187] - 2020年6月5日，发行3.5亿美元3.3%的2030年到期高级无担保票据[189] - 公司有12.5亿美元循环信贷和3.5亿美元定期贷款，截至2020年6月30日，循环信贷无未偿借款[188][189] 股权分配计划情况 - 公司有股权分配计划，可发行和销售总价达5亿美元的普通股，截至2020年6月30日，未发生销售[190] 金融合约情况 - 2020年第一季度公司与金融机构签订利率互换合约，2023年3月到期，名义金额2.5亿美元，固定年利率0.5135%[192] - 2020年第一季度公司终止2018年签订的远期合约和相应的领子期权合约，结算获得净收益2490万美元[193] 未来支付义务情况 - 截至2020年6月30日，公司高级银行债务总计3.5亿美元，2023 - 2024年需支付[195] - 截至2020年6月30日，公司高级票据总计13.512亿美元，2020年需支付2070万美元，2021 - 2022年需支付8160万美元，2023 - 2024年需支付4.731亿美元，之后需支付7.758亿美元[195] - 截至2020年6月30日，公司初级可转换证券总计8.191亿美元，2020年需支付1110万美元，2021 - 2022年需支付4440万美元，2023 - 2024年需支付4440万美元，之后需支付7.192亿美元[195] - 截至2020年6月30日，公司初级次级票据总计9.919亿美元，2020年需支付880万美元，2021 - 2022年需支付3530万美元，2023 - 2024年需支付3530万美元，之后需支付9.125亿美元[195] - 截至2020年6月30日，公司租赁总计2.353亿美元，2020年需支付2170万美元，2021 - 2022年需支付7460万美元，2023 - 2024年需支付5440万美元，之后需支付8460万美元[195] - 截至2020年6月30日，公司附属公司股权回购义务总计7330万美元，2020年需支付[195] - 截至2020年6月30日，公司其他义务总计7390万美元，2020年需支付1000万美元，2021 - 2022年需支付6390万美元[195] - 截至2020年6月30日，公司或有付款安排总计5250万美元，2021 - 2022年需支付4000万美元，2023 - 2024年需支付1250万美元[195]