管理资产情况 - 截至2020年6月30日，公司9个自主投资团队管理18种投资策略，约80%管理资产来自美国客户和投资者，20%来自美国以外[73] - 2020年第二季度末管理资产增至1206亿美元，较3月31日增加254亿美元，增幅27%，源于221亿美元正向投资回报和33亿美元客户资金净流入[73] - 2020年第二季度平均管理资产为1093亿美元，较2019年同期下降1%，较2020年第一季度下降4%[73] - 受新冠疫情影响，公司管理资产从2月19日的1254亿美元降至3月31日的952亿美元，6月30日反弹至1206亿美元[75] - 截至2020年6月30日的六个月，期初管理资产为1210.16亿美元，较2019年增长25.8%；期末管理资产为1205.74亿美元，较2019年增长5.9%[81] - 本季度，管理资产增加254亿美元，其中221亿美元来自全球股票市场大幅反弹带来的正向投资回报，33亿美元来自客户净现金流入[81] - 截至2020年6月30日，约10%的管理资产因客户投资限制或货币因素未纳入业绩衡量[82] - 全球机会策略管理资产为214.69亿美元，1年平均年化总回报率为23.41%[84] - 美国小型股增长策略管理资产为46.92亿美元，1年平均年化总回报率为26.17%[84] - 国际价值策略管理资产为191.93亿美元，1年平均年化总回报率为 - 6.91%[84] - 发展中世界策略管理资产为53.96亿美元，1年平均年化总回报率为39.32%[84] - 截至2020年6月30日，公司管理资产总额为12.0574亿美元，较2019年同期的11.3843亿美元增长5.91%[85][87][88] - 截至2020年6月30日，机构渠道管理资产为7.896亿美元，占比65.5%；中介渠道为3.6455亿美元，占比30.2%；零售渠道为5159万美元，占比4.3%[88] - 截至2019年6月30日，机构渠道管理资产为7.5959亿美元，占比66.7%；中介渠道为3.2925亿美元，占比28.9%；零售渠道为4959万美元，占比4.4%[88] - 截至2020年6月30日，公司来自固定缴款计划客户的管理资产约占总资产的12%[88] - 2020年第二季度，公司平均管理资产为10.9295亿美元[85] - 2020年上半年，公司平均管理资产为11.1638亿美元[87] - 截至2020年6月30日，公司管理资产总额为1205.74亿美元，较2019年6月30日的1138.43亿美元增长5.91%[90][91] 资金流入流出情况 - 2020年第二季度18种策略中16种有正向资金净流入，10种策略净流入超1亿美元，2014年以来推出的8种策略本季度净流入22亿美元[73] - 该时期内，客户现金流入总额为183.8亿美元，较2019年增长95.2%；现金流出总额为154.98亿美元，较2019年增长40.5%；净现金流量为28.82亿美元，较2019年增长278.5%[81] - 18种投资策略中有16种实现净流入，总计49亿美元；2014年开始的8种策略实现净流入22亿美元[81] - 非美国增长和美国中型股价值策略本季度净流出总计16亿美元[81] - 2020年第二季度，客户现金净流入为3331万美元，而2019年同期为净流出505万美元[85] - 2020年上半年，客户现金净流入为2882万美元，2019年同期为净流出1615万美元[87] 收入与利润情况 - 2020年第二季度收入2.03亿美元，较2019年同期增长1%[73] - 2020年第二季度营业利润率为37.8%，2019年同期为35.3%[73] - 2020年第二季度基本和摊薄后每股收益0.72美元，调整后每股收益0.71美元[73] - 2020年第二季度宣布并派发A类普通股股息每股0.61美元[73] - 2020年第二季度，公司投资回报及其他收益为2.2019亿美元[85] - 2020年上半年，公司投资回报及其他收益为 - 3324万美元[87] - 2020年第二季度，公司实现营收2.03亿美元，较2019年同期的2.007亿美元增长1%[92] - 2020年第二季度，公司净利润为4620万美元，较2019年同期的3920万美元增长18%[92] - 2020年上半年营收4.058亿美元，较2019年同期增加1810万美元，增幅5%，主要因平均资产管理规模增加41亿美元（4%）和业绩费收入增加[102][103] - 2020年上半年总运营收入1.476亿美元，较2019年同期增加1900万美元，增幅15%[102] - 2020年上半年非运营收入（支出）为 - 650万美元，较2019年同期减少860万美元，降幅410%[102] - 2020年上半年所得税拨备2570万美元，较2019年同期增加480万美元，增幅23%[102] - 2020年上半年归属于公司的净收入8100万美元，较2019年同期增加1030万美元，增幅15%[102] - 2020年第二季度非运营收入1.14亿美元，较2019年同期增加1.08亿美元，增幅1800%，主要因合并投资产品净投资收益大幅增加[98] - 2020年上半年基本和摊薄每股收益为1.26美元，2019年同期为1.15美元；2020年上半年基本和摊薄加权平均流通股数量为54574923股，2019年同期为50697329股[102] - 2020年上半年业绩费收入为1090万美元，2019年同期为440万美元[103] - 2020年和2019年调整后净收入分别为5590万美元和5240万美元[112] 费用情况 - 2020年第二季度，运营费用为1.264亿美元，较2019年同期的1.298亿美元下降3%[92] - 2020年第二季度，总薪酬和福利费用为1.022亿美元，较2019年同期的1.015亿美元增长1%；其他运营费用为2420万美元，较2019年同期的2830万美元下降14%[92] - 受限股份奖励补偿费用预计在2020年每季度约为900万美元[96] - 2020年上半年运营费用2.582亿美元，较2019年同期减少90万美元，主要因股权薪酬费用降低、疫情致差旅娱乐费用减少、2019年办公场地退出费用及技术成本降低[102][105] 业绩费与管理费情况 - 截至2020年6月30日，约3%的管理资产（1206亿美元）有业绩费计费安排，2020年第二季度确认业绩费800万美元，高于2019年同期的430万美元[93] - 2020年第二季度，剔除业绩费后的加权平均投资管理费为71.8个基点，2019年同期为71.5个基点[93] - 2020年第二季度，独立账户营收为8590万美元，2019年同期为8060万美元；Artisan Funds和Artisan Global Funds营收为1.171亿美元，2019年同期为1.201亿美元[95] - 2020年第二季度，独立账户加权平均管理费为54.1个基点，2019年同期为53.3个基点；Artisan Funds和Artisan Global Funds加权平均管理费为91.8个基点，2019年同期为91.4个基点[95] 税率情况 - 2020年上半年和2019年同期有效所得税税率分别为18.3%和16.0%，部分原因是控股公司预计全年应税收益中分别约25%和31%无需缴纳企业级税[108] - 2020年和2019年调整后税率分别为24.5%和23.5%[110] 资产负债情况 - 截至2020年6月30日，APAM在Holdings的股权从2019年12月31日的73%增至78%[76] - 2020年6月30日现金及现金等价物为1.909亿美元，2019年12月31日为1.346亿美元[115] - 2020年6月30日应收账款为9410万美元，2019年12月31日为8190万美元[115] - 2020年6月30日种子投资余额为3840万美元，2019年12月31日为5780万美元[115] - 2020年6月30日和2019年6月30日，控股合伙企业向有限合伙人的分配分别为2220万美元和2570万美元[116] - 2020年6月30日和2019年6月30日，控股合伙企业向APAM的分配分别为6630万美元和5950万美元[116] - 2020年7月28日，公司宣布派发3700万美元的分配款项[116] - 2020年公司预计就税收应收协议支付约2700万美元，其中2030万美元已于4月15日支付[118] - 截至2020年6月30日，税收应收协议产生的负债为3.921亿美元[118] - 截至2020年1月1日，现金、现金等价物和受限现金为1.443亿美元，2019年为1.755亿美元；截至6月30日，分别为1.963亿美元和1.593亿美元[120] - TRA负债从2019年12月31日的3.753亿美元增加到2020年6月30日的3.921亿美元[121] - 公司预计2020年与TRAs相关的付款约为2700万美元，其中2030万美元已于4月15日支付[121] 现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金为2.039亿美元，2019年为1.826亿美元，增加了2130万美元[120] - 2020年上半年投资活动提供的净现金为1690万美元，2019年使用1430万美元，增加了3120万美元[120] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为1.688亿美元，2019年为1.845亿美元，减少了1570万美元[120] - 2020年上半年，不包括基于股份的相关薪酬费用，公司经营收入增加了1370万美元[120] - 营运资金对经营现金流产生了1380万美元的积极影响[120] - 投资活动净现金增加主要由于投资证券销售净收益增加1810万美元，以及物业、设备和租赁改良购置减少1310万美元[120] - 融资活动净现金使用减少主要由于向有限合伙人的分配减少900万美元，A类普通股股息支付减少770万美元，非控股权益出资增加320万美元[120]