公司业务布局 - 公司拥有约55,700英亩净特许权土地，涉足石油和天然气矿产权益业务[105] - 2019年8月2日，公司收购米德兰盆地约9000净特许权英亩[182] 公司财务关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损1.448亿美元，而2019年同期净利润为2.764亿美元，减少4.212亿美元[119] - 2020年第一季度总营收为3.508亿美元，2019年同期为5.266亿美元，主要因煤炭销售和运输收入降低[119] - 2020年第一季度经营活动现金流为7870万美元，2019年为1.437亿美元；投资活动净现金使用为5130万美元，2019年为1.16亿美元；融资活动净现金使用为3420万美元，2019年为2.417亿美元[152][153][155] - 2020年第一季度资本支出降至5040万美元，2019年为8400万美元，预计2020年总资本支出在1.3 - 1.35亿美元[156][157] - 2020年第一季度合并调整后EBITDA为1.11701亿美元，2019年为2.06644亿美元；净亏损为1.44707亿美元，2019年净利润为2.83604亿美元[144] 煤炭业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度煤炭销量为730万吨，较2019年的1032.1万吨下降29.7%；销售额为3.146亿美元，较2019年的4.76亿美元减少1.614亿美元，降幅33.9%[120][121] - 2020年第一季度煤炭销售价格为每吨43.39美元，较2019年的46.12美元下降5.9%[121] - 2020年季度煤炭产量降至800万吨，较2019年季度减少330万吨，降幅29.2%[125] - 2020年季度每生产吨煤炭的劳动力和福利费用涨至10.87美元/吨，涨幅21.7%[125] - 2020年伊利诺伊盆地调整后EBITDA为5000万美元，较2019年的1.227亿美元下降59.2%，煤炭销售降至1.991亿美元，降幅37.2%[139] - 2020年阿巴拉契亚调整后EBITDA为4750万美元，较2019年的5870万美元下降19.0%，煤炭销售降至1.155亿美元，降幅26.6%[139] 石油和天然气业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度石油和天然气特许权使用费收入为1420万美元，2019年同期为1040万美元[124] - 2020年矿产调整后EBITDA为1380万美元，较2019年的910万美元增加，油气特许权使用费收入增至1420万美元，增幅37.0%[139] 公司费用相关指标变化 - 除矿产部门外，调整后EBITDA费用降至2.338亿美元，降幅22.3%[125] - 其他收入从2019年季度的1000万美元增至2020年季度的1710万美元，增幅710万美元[127] - 2020年季度一般和行政费用降至1340万美元，较2019年季度减少440万美元[128] - 2020年季度记录了2500万美元的非现金资产减值费用[129] - 2020年季度记录了1.32亿美元的非现金商誉减值费用[131] - 2020年季度运输收入和费用分别为470万美元和3020万美元，减少2550万美元[133] - 2020年季度归属于非控股股东的净收入降至10万美元，较2019年季度减少710万美元[134] - 2020年季度调整后EBITDA降至1.117亿美元，较2019年季度减少9490万美元，降幅45.9%[136] - 2020年其他和企业调整后EBITDA降至270万美元，较2019年的1840万美元减少1570万美元[140] 公司资本支出与投资计划 - 公司预计2020年总资本支出在1.3亿至1.35亿美元之间，2020年起五年内平均每年维护资本支出约为每吨4.86美元[116] - 公司预计2020年为MC Mining的Excel 5号矿投入1500 - 1800万美元，该矿预计新增1500万吨煤炭储量，矿龄约12年[151] 公司信贷协议与债务情况 - 2020年3月9日，公司签订5.3775亿美元（2021年5月23日降至4.595亿美元）的循环信贷协议，取代原4.9475亿美元协议[118] - 公司与金融机构签订5.3775亿美元循环信贷协议，2021年5月23日降至4.595亿美元，2024年3月9日到期，取代原4.9475亿美元协议[149][158] - 2020年3月31日，循环信贷安排下欧元美元利率加适用保证金为3.50%，有930万美元未偿还信用证，2.285亿美元可用借款额度，未使用部分需支付0.35%的年度承诺费[159] - 信贷协议要求中间合伙企业在最近四个财季保持债务与现金流比率不超过2.5:1，现金流与利息费用比率不低于3.0:1，第一留置权债务与现金流比率不超过1.5:1；截至2020年3月31日的过去十二个月，这三项比率分别为1.58:1、10.82:1和0.81:1[160][162] - 2017年4月24日，中间合伙企业和联盟资源金融公司发行4亿美元2025年到期的高级无抵押票据，年利率7.5%[163] - 2014年12月5日，中间合伙企业的子公司设立1亿美元应收账款证券化安排，2020年3月31日有5840万美元未偿还余额[164] - 2019年5月17日，中间合伙企业进行1000万美元设备融资，隐含利率6.25%，2022年5月1日到期[165] - 2019年11月6日，中间合伙企业进行5310万美元设备融资，隐含利率4.75%，2023年11月6日到期，每月支付100万美元，到期气球支付1160万美元[166] - 2020年3月31日，公司与银行的协议下有500万美元未偿还信用证用于维持担保债券[167] - 2020年3月31日，循环信贷安排和证券化安排下借款分别为3亿美元和5840万美元，利率提高1个百分点将使利息费用年化增加360万美元[177][178] 公司人员变动 - 2020年4月15日，吉布森县矿区116名员工和汉密尔顿矿区78名员工被通知永久终止雇佣关系[113] 公司分配与指引调整 - 公司暂停2020年第一和第二季度向单位持有人的现金分配，并撤回1月27日提供的2020年运营和财务指引[117] 公司单位回购情况 - 2018年董事会批准最高1亿美元的单位回购计划，截至2020年3月31日已回购9350万美元[150] 公司收购与整合计划 - 公司预计在2020年第三季度完成对Wing Acquisition收购的矿产权益内部控制和流程的评估与整合[183] 公司面临的风险因素 - 煤炭行业发电份额下降，受环保、其他能源成本和效益等因素影响[185] - 全球经济和客户所在行业变化，会影响公司经营结果和现金流[185] - 沙特和俄罗斯降低油价，对公司油气勘探生产业务有近长期影响[185] - 新冠疫情的严重程度、持续时间等，影响公司运营、人员及产品需求[185] - 宏观经济和市场条件变化及波动，影响公司财务状况[185] - 国内外煤炭市场竞争变化，考验公司应对能力[185] - 下游需求或存储能力不足，可能导致公司矿产停产[185] - 公司运营和资产扩张存在风险[185] - 依赖重要客户合同，续约存在不确定性[185] - 现有煤炭供应协议价格、数量或条款调整，影响公司业务[185]