债务与资金情况 - 截至2019、2018和2017年12月31日，公司不含租赁负债的营运资金债务分别有100%、100%和99.2%以雷亚尔计价，不受汇率波动影响[510] - 截至2019年12月31日，公司及其子公司净经营亏损结转额为19.718亿雷亚尔[512] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物和短期及长期投资总额为31.076亿雷亚尔，较2018年的29.743亿雷亚尔有所增加[702] - 截至2019年12月31日，公司总债务为156.248亿雷亚尔，含转租应收款的总债务为153.453亿雷亚尔，较2018年增长35.6%[709] - 2019年含转租应收款并考虑货币互换影响的总债务为150.235亿雷亚尔，非经常性损失调整后净债务与调整后EBITDA的杠杆比率为3.3[709] - 公司当地货币债务平均期限3.4年，平均利率4.8%，美元计价债务平均利率5.6%，排除本季度收到的飞机，杠杆率为2.7倍[709] 风险管理与套期会计 - 公司使用金融工具如货币远期合约、期权、NDF对冲汇率风险，使用取暖油互换对冲燃油价格风险，使用利率互换对冲利率风险[536] - 非套期会计的衍生品公允价值变动产生的损益在当年直接计入损益[537] - 套期会计分为公允价值套期和现金流量套期[538][539] - 公允价值套期下，套期工具公允价值变动损益计入损益或其他综合收益，被套期项目损益调整其账面价值并计入损益[541] - 现金流量套期下，套期工具有效部分损益直接计入其他综合收益，无效部分计入损益[545] - 公司持有利率互换合约以对冲部分飞机融资公允价值变动风险[544] - 公司使用互换合约对冲融资租赁交易浮动利率风险，用货币期权对冲外币债务风险[549] 所得税核算 - 公司按负债法核算所得税，仅在很可能实现递延所得税资产时才予以记录[511] - 所得税费用、递延税资产和负债反映管理层对当期和未来税款的最佳评估，巴西所得税按每个法人实体确定[570] 财务报表范围 - 公司合并财务报表包括自身及子公司截至2019年12月31日的财务报表[513] 金融资产与负债处理 - 金融资产在特定条件下终止确认，金融负债在义务解除、取消或到期时终止确认[553][556] - 公司按IFRS 9要求对金融资产预期信用损失确认损失准备，对贸易应收款采用简化方法估计损失准备[559][560] - 金融工具公允价值根据市场报价或估值技术确定[567][568] 存货处理 - 存货包括飞机维修部件、零食供应品和制服，按成本与可变现净值孰低计量[569] 外币交易折算 - 外币交易按交易发生日汇率折算，货币性资产和负债按资产负债表日汇率折算[576] 财产和设备处理 - 财产和设备按购置或建造成本入账，采用直线法折旧，不同资产有不同估计使用寿命[579][580] - 飞机及使用权资产初始确认时成本分配到四个主要组件，后续重大维护和结构检查资本化并折旧，常规维修计入当期费用[598][599] - 飞机归还前维护成本从合同开始确认为准备金，同时确认使用权资产并直线折旧[600] - 飞机预付款计入财产和设备，包括制造阶段利息等费用；购买飞机和发动机获得的信用用于支付维护服务，减少购置成本[601][602] 租赁处理 - 公司对所有租赁采用单一确认和计量方法，确认租赁负债和使用权资产[584] - 公司对短期租赁和低价值资产租赁采用豁免确认，租赁付款按直线法确认为费用[592] - 资产转让符合IFRS 15销售条件时，售后回租使用权资产按相关比例计量，收益或损失确认有限制；不符合则继续确认资产并确认金融负债[594] - 转租交易分融资和经营转租，原租赁负债会计处理不变，融资转租终止确认使用权资产，经营转租继续确认并折旧[595][596][597] 业务合并与无形资产处理 - 业务合并采用收购法，成本按公允价值计量，商誉按超额部分计量；同一控制下企业合并采用前任会计方法[603][604] - 无形资产初始按成本计量，有确定使用寿命的摊销并测试减值，不确定的不摊销但每年测试减值[605] 非金融资产减值 - 非金融资产每年审查减值迹象，资产可收回金额取公允价值减销售成本或使用价值较高者，减值损失可转回但有限制[608][609][610] 保证金处理 - 安全存款是飞机租赁保证金，维护储备是提前支付给出租人的保证金，根据可收回性分类[615][616][617] 收入确认 - 收入方面，客运票收入和旅行相关服务收入在运输服务提供时确认，估计未使用机票退款和兑换价值[631][632] - 公司销售积分给客户和商业伙伴，相关收入在积分兑换且运输服务发生时确认为客运收入[636] - 公司在销售机票时，按IFRS 15将部分机票销售确认为收入，部分对应TudoAzul计划积分的金额递延至“航空运输负债”账户[635] 公司规模发展 - 2008 - 2019年公司服务城市从3个增至116个，全职员工从712人增至13189人，飞机总数从5架增至166架[642] 收入与费用变化 - 2019年与2018年相比，客运收入从8670132千雷亚尔增至10907889千雷亚尔，增长25.8%；货运及其他收入从386932千雷亚尔增至534428千雷亚尔，增长38.1%；总运营收入从9057064千雷亚尔增至11442317千雷亚尔，增长26.3%[647] - 2019年与2018年相比，运营费用从7863440千雷亚尔增至12637717千雷亚尔，增长60.7%，其中飞机燃料、薪资福利、着陆费等多项费用均有增长[647] - 2019年运营亏损1195400千雷亚尔，2018年运营收入1193624千雷亚尔，主要因运营收入增长26.3%，但受非经常性事件、薪资税减免结束、巴西雷亚尔贬值等因素影响[647][649] - 2019年净亏损24.031亿雷亚尔，2018年净亏损6.357亿雷亚尔，排除非经常性事件影响，2019年净收入为8.237亿雷亚尔[650] - 2019年运营收入为114亿雷亚尔，较2018年的91亿雷亚尔增长26.3%，主要因客运收入增长25.8%和货运及其他收入增长38.1%[651] - 2019年客运收入为109.079亿雷亚尔，较2018年的86.701亿雷亚尔增长25.8%，主要因RPKs增长23.9%和PRASK增长3.0%[652][654] - 2019年货运及其他收入为1.475亿雷亚尔，较2018年增长38.1%，主要因货运收入增加[653] - 2019年运营费用为126.377亿雷亚尔，较2018年的78.634亿雷亚尔增长47.743亿雷亚尔，主要因非经常性损失、工资税减免结束和巴西雷亚尔贬值[655] - 2019年飞机燃油费用较2018年增长16.7%，即4.413亿雷亚尔，主要因飞行小时数增加和燃油价格上涨[656] - 2019年薪资福利较2018年增长32.2%，即4.554亿雷亚尔，主要因机组人员增加和工资税减免结束[657] - 2019年财务收入较2018年下降3.3%，即250万雷亚尔，主要因巴西无风险利率降低[655] - 2019年财务费用较2018年增长21.4%，即2.347亿雷亚尔，主要因租赁利息支付增加和巴西雷亚尔贬值[666] - 2019年衍生金融工具收益为3.255亿雷亚尔，2018年为2.981亿雷亚尔，主要因美元和取暖油衍生工具对冲[667] - 2018年公司净亏损6.357亿雷亚尔，排除非经常性费用后净亏损为4.094亿雷亚尔[675] - 2018年运营收入为90.571亿雷亚尔，较2017年的77.048亿雷亚尔增长17.5%，主要因ASK运力增加16.0%[676] - 2018年客运收入为86.7亿雷亚尔，较2017年的66.95亿雷亚尔增长29.5%，主要因RPK增加16.4%和采用IFRS 15准则[677][681] - 2018年货运及其他收入较2017年减少6.226亿雷亚尔，降幅61.7%，主要受IFRS 15准则影响[678] - 2018年运营费用为78.634亿雷亚尔，较2017年的64.62亿雷亚尔增长21.7%，主要因巴西雷亚尔贬值、燃油价格上涨和非经常性事件[682] - 2018年飞机燃油费用较2017年增加7.961亿雷亚尔，增幅43.1%，因燃油价格上涨30.0%和飞行小时数增加6.5%[683] - 2018年财务收入较2017年减少5380万雷亚尔，降幅41.9%，主要因巴西无风险利率降低[691] - 2018年财务费用较2017年增加1620万雷亚尔，增幅1.5%，因新增飞机租赁利息支付和巴西无风险利率降低[692] - 2018年衍生金融工具收益为2.981亿雷亚尔，2017年为亏损9020万雷亚尔[693] - 2018年外汇净折算损失为13.061亿雷亚尔，2017年为净收益3490万雷亚尔，因巴西雷亚尔兑美元贬值17.1%[694] 现金流量情况 - 2019年经营活动提供的净现金为25.946亿雷亚尔，2018年为17.649亿雷亚尔，增长主要因净收入、现金流、薪资和航空交通负债等因素变化[703] - 2019年投资活动使用的净现金为11.868亿雷亚尔，2018年为2.738亿雷亚尔，增加主要因固定资产销售收益减少、资产购置支出增加和长期金融投资[705] - 2019年融资活动使用的净现金为9.135亿雷亚尔，2018年为11.513亿雷亚尔，减少主要因贷款等还款减少，部分被发行的贷款和债券增加抵消[707] - 2018年经营活动提供的净现金为17.649亿雷亚尔，2017年为10.142亿雷亚尔，增长主要因净收入、供应商现金使用和保证金等因素变化[704] - 2018年投资活动使用的净现金为2.738亿雷亚尔，2017年为10.814亿雷亚尔，减少主要因固定资产销售收益增加和金融投资赎回[706] - 2018年融资活动使用的净现金为11.513亿雷亚尔，2017年融资活动提供净现金2.434亿雷亚尔，变化主要因贷款和债券减少、资本增加和还款减少[708] 公司发展预期 - 公司预计国内运力增长主要来自用更大、更省油的下一代飞机替换小型飞机，还将增加有高需求和增长潜力的航线和城市[641] - 公司预计继续利用在巴西建立的强大连接性，增加美国和欧洲的国际目的地[641] - 公司认为将继续从TudoAzul忠诚度计划、货运和旅游套餐业务中获得额外收入[641] 运营部门确定 - 公司根据IFRS 8，基于内部报告确定运营部门，出于财务报告目的只有一个运营部门[638][640]