公司业务板块 - 公司分为零售银行、商业银行、投资服务与私人银行、资金管理及其他四个业务板块[12] 公司经营环境与竞争 - 公司经营环境竞争激烈，对手包括传统和非传统金融服务提供商，部分对手成本结构更低[14] - 公司在存款、贷款、租赁和其他金融服务方面面临多种竞争对手，预计竞争将加剧[78][79][80] - 公司面临州外银行竞争风险，若无法有效应对，可能对财务状况或经营业绩产生不利影响[81] 公司监管环境 - 公司运营受联邦和州政府监管，法律和监管变化可能影响业务、运营和收益[15] - 银行还需遵守平等信贷机会法、诚实借贷法、住房抵押贷款披露法和房地产结算程序法等联邦消费者保护法律[41] - 联邦银行监管机构根据格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案限制银行向非关联第三方披露非公开消费者信息[42] - 公平准确信用交易法案（FACT Act）要求金融机构制定和实施身份盗窃预防计划[42] - 多类联邦和州消费者保护法律广泛监管公司与客户的关系，违反这些法律可能导致重大潜在责任[43][45] - 公司受《银行保密法》和其他反洗钱法律法规约束，违反相关要求会导致重大民事和刑事制裁[46][47] - 《多德 - 弗兰克法案》等立法和监管举措可能增加公司合规成本，限制公司产品、服务和运营方式，对公司经营结果和财务状况产生不利影响[70] - 消费者金融保护局对资产超过100亿美元的存款机构加强监管，公司面临更多监管审查，可能增加成本并损害声誉[72] 银行资本与监管指标 - 截至2019年12月31日，银行被归类为“资本充足”，需满足普通股一级资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%等条件[28] - 银行与单一关联方的受限制交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[31] 银行相关费用与评级 - 银行2019年、2018年和2017年的联邦存款保险公司（FDIC）保险评估分别为520万美元、770万美元和870万美元[35] - 银行当前社区再投资法案（CRA）评级为“杰出”[39] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司雇佣2124名全职等效员工[48] 利率相关风险 - 2017年7月27日，英国金融行为监管局宣布2021年12月31日后不再强制银行提交计算LIBOR所需的利率，公司部分金融工具利率与LIBOR挂钩，LIBOR变化或影响公司业务[65] - 公司收益高度依赖贷款、租赁和投资证券的利息收入与存款和借款利息支出之间的利差，利率变化可能对公司经营业绩和资本产生不利影响[62] 地区经济对公司影响 - 公司业务和盈利与夏威夷和太平洋岛屿的经济紧密相关，当地经济依赖旅游业、美国军方等行业，多种因素可能影响当地经济，进而影响公司[56][57] - 美国军方在夏威夷和太平洋岛屿有重要存在，联邦政府国防开支削减可能对当地经济产生不利影响，进而影响公司[59][60] 公司股东回报 - 2019年公司母公司按股票回购计划回购1642998股普通股，总成本1.347亿美元，还支付现金股息1.055亿美元[114] - 2020年1月，公司母公司董事会宣布按每股0.67美元支付季度现金股息；1月1日至2月14日，母公司额外回购114358股普通股，平均成本每股92.63美元，总成本1060万美元[114] 公司运营风险 - 公司运营依赖通信和信息系统，以及第三方提供的基础设施，系统故障或安全漏洞可能导致财务损失、客户流失或声誉受损[84] - 公司业务需收集和保留大量客户数据，信息系统面临网络安全威胁和攻击，可能导致数据泄露、声誉受损或财务损失[87] - 公司面临诉讼风险，相关费用可能对经营业绩产生不利影响，最终解决方案可能对特定时期的财务结果产生重大影响[94] 公司其他风险 - 所得税法律和会计标准的变化可能对公司财务状况或经营业绩产生重大影响[96] - 公司业绩依赖吸引和留住关键员工和熟练人才，人才竞争激烈，人员流失可能影响运营和竞争力[98] - 资本市场变化可能影响公司管理资产水平和收费服务需求，导致投资管理收入减少[103] - 公司抵押贷款银行业务收入受利率、房地产活动和再融资活动影响，可能出现大幅波动[105] 公司贷款与准备金情况 - 2019年12月31日，公司贷款组合和贷款及租赁损失准备金分别为110亿美元和1.1亿美元，商业贷款组合为42亿美元，相关准备金为7380万美元[373] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年利息和手续费收入为43.9012亿美元，2018年为41.0597亿美元，2017年为37.0441亿美元[380] - 2019年总利息收入为58.7397亿美元，2018年为55.0173亿美元，2017年为50.3794亿美元[380] - 2019年总利息支出为8.9682亿美元，2018年为6.3821亿美元，2017年为4.6556亿美元[380] - 2019年净利息收入为49.7715亿美元，2018年为48.6352亿美元，2017年为45.7238亿美元[380] - 2019年非利息收入为18.3338亿美元，2018年为16.8923亿美元，2017年为18.5417亿美元[380] - 2019年非利息支出为37.9227亿美元，2018年为37.1624亿美元，2017年为35.7691亿美元[380] - 2019年税前收入为28.5826亿美元，2018年为27.0226亿美元，2017年为26.8064亿美元[380] - 2019年净利润为22.5913亿美元，2018年为21.9602亿美元，2017年为18.4672亿美元[380] - 2019年基本每股收益为5.59美元，2018年为5.26美元，2017年为4.37美元[380] - 2019年12月31日总资产为18095496千美元，较2018年的17143974千美元增长5.55%[385] - 2019年12月31日总负债为16808664千美元，较2018年的15875774千美元增长5.87%[385] - 2019年12月31日股东权益为1286832千美元，较2018年的1268200千美元增长1.47%[386] - 2019年可用出售投资证券为2619003千美元，较2018年的2007942千美元增长30.43%[385] - 2019年持有至到期投资证券为3042294千美元，较2018年的3482092千美元下降12.63%[385] - 2019年贷款和租赁为10990892千美元，较2018年的10448774千美元增长5.19%[385] - 2019年存款总额为15784482千美元，较2018年的15027242千美元增长5.03%[385] - 2019年净利润为225913千美元[389] - 2019年其他综合收益为19931千美元[389] - 2019年现金股息为每股2.59美元[389] - 2019年、2018年和2017年净利润分别为225,913千美元、219,602千美元和184,672千美元[392] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为234,238千美元、317,922千美元和175,145千美元[392] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为773,268千美元、74,668千美元和1,021,887千美元[392] - 2019年、2018年和2017年融资活动提供（使用）的净现金分别为571,719千美元、 - 165,136千美元和414,986千美元[392] - 2019年、2018年和2017年支付的利息现金分别为89,894千美元、62,515千美元和44,945千美元[393] - 2019年、2018年和2017年支付的所得税现金分别为58,152千美元、42,475千美元和67,883千美元[393] - 2019年初始确认的使用权资产和租赁负债分别为106,514千美元和113,394千美元[393] - 2019年、2018年和2017年从贷款转移到止赎房地产的金额分别为2,070千美元、2,693千美元和2,559千美元[393] 公司投资与承诺情况 - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，低收入住房伙伴关系的未出资承诺分别为2130万美元和1520万美元[402] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司对太阳能能源税收抵免合伙企业的投资余额分别为8460万美元和8590万美元[406] 公司投资证券情况 - 截至2019年12月31日，公司无其他非暂时性减值的投资证券[410] 公司贷款分类与处理 - 商业贷款和租赁逾期90天未还本金或利息等情况会被列入非应计状态，住宅抵押贷款和房屋净值贷款逾期120天可能列入非应计状态，汽车和其他消费贷款逾期120天全额冲销[417,420] - 房屋净值贷款类别中，若贷款排在其他金融机构的第一抵押贷款之后，逾期120天且综合贷款价值比超过60%时，全额冲销[420] - 商业和工业贷款类别中的小企业贷款池，逾期120天当月冲销[420] - 贷款在不良债务重组中修改条款后，非应计贷款通常至少6个月保持非应计状态[424] 公司信用损失准备金 - 公司信用损失准备金由贷款和租赁损失准备金及未使用承诺准备金两部分组成[425] - 贷款和租赁损失准备金按商业和消费两个投资组合细分确定，考虑未受损和受损贷款[426] - 未使用承诺准备金是其他负债的一部分，确定过程与贷款和租赁损失准备金一致[431] 公司资产折旧与减值 - 房屋和设备折旧年限，建筑物最长30年，设备最长10年[434] - 商誉至少每年进行一次减值测试，公司商誉分配到投资服务和零售银行报告单元[441] - 公司每年第四季度对商誉减值进行年度评估，2019年基于定性评估表明无减值[442] 公司其他资产核算 - 公司需持有联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，按成本核算，定期评估减值[444] - 公司购买银行拥有的人寿保险，按现金退保价值记录，变动计入非利息收入[445] - 公司证券售后回购协议按抵押融资安排核算，回购义务记为负债[446] 公司福利计划 - 公司有两个冻结养老金计划和一个退休后福利计划，使用12月31日为计量日[447] - 净定期养老金福利成本含利息成本等，净定期退休后福利成本含服务成本等[448] - 净精算损益超过10%区间在净定期福利成本中摊销[448] - 公司在合并报表中确认计划的资产或负债，年末计量计划资产和义务[449] 公司所得税核算 - 母公司与银行及其子公司合并申报联邦所得税，计算需解释税法和使用估计[451] - 递延所得税反映财务报表账面价值与计税基础的暂时性差异，税率变化影响当期确认[452]