财务数据和关键指标变化 - 2019年全年资产、贷款和存款均增长，总资产达创纪录的181亿美元 [6] - 2019年每股收益创历史新高，达5.56美元/股 [7][11] - 2019年贷款增长5.6%（排除第四季度提前买断杠杆租赁），存款增长5%，年末达158亿美元 [7] - 2019年第四季度净利润5810万美元，即1.45美元/股；全年净利润2.259亿美元，即5.56美元/股 [11] - 2019年第四季度资产回报率1.29%，股权回报率17.84%，效率比率54.26%；全年资产回报率1.29%，股权回报率17.65%，效率比率55.68% [11][12] - 2019年第四季度净息差2.95%，较第三季度下降6个基点，较2018年第四季度下降15个基点；全年净息差3.03% [12][14] - 2019年第四季度净利息收入1.239亿美元，较上一季度减少100万美元，较去年同期减少10万美元 [13] - 2019年第四季度非利息收入4770万美元，高于上一季度的4650万美元和去年同期的4210万美元；全年非利息收入1.833亿美元，高于2018年的1.689亿美元 [15][16] - 2019年第四季度非利息支出9310万美元，低于上一季度的1.003亿美元和去年同期的9590万美元；全年非利息支出3.792亿美元，较2018年增加2% [16][18] - 2019年有效税率20.96%，高于2018年的18.73%；预计2020年有效税率约为22% [19] - 2019年第四季度末投资组合增至57亿美元 [19] - 2019年第四季度末股东权益12.9亿美元，一级资本比率12.18%，一级杠杆比率7.25% [22] - 2019年第四季度净冲销370万美元，占总平均贷款和租赁的年化比例为0.13%；全年净冲销1270万美元，占比0.12% [25][26] - 2019年第四季度末不良资产2010万美元，占比18个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年商业和消费贷款组合均实现稳健增长，除第四季度提前买断杠杆租赁外，贷款增长5.6% [7] - 2019年成功推出SimpliFi Mortgage在线门户，帮助公司保持夏威夷住宅抵押贷款市场份额第一 [9] - 2019年推出Zelle Pay，成为当地市场首个提供该P2P支付平台的供应商 [9] - 2019年重新设计boh.com网站，更适合电子商务活动 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第四季度夏威夷经济保持稳定，全州失业率2.6%，低于全国失业率3.5% [31] - 2019年一般消费税收入增长5.4% [31] - 2019年游客行业增长放缓，游客支出初步增长0.5%，游客天数增长2.7% [31] - 2019年住房市场保持稳定，单户住宅中位价格略有下降0.1%，公寓平均上涨1.2%；单户住宅库存水平为2.5个月，公寓为3.4个月 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期目标是将夏威夷银行定位为岛屿地区卓越的金融服务提供商，结合客户关系和现代银行便利 [8] - 2020年计划开设四家新分行，并完成夏威夷市场网络更新 [10] - 资本管理策略保持不变，2020年将约50%的净利润用于支付股息，维持充足资本支持业务增长，最低一级杠杆比率为7%，剩余资金用于股票回购 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是不错的一年，公司对整体财务结果和战略举措进展感到满意 [6] - 2020年净息差预计略低于2019年，但较第四季度运行率有所上升，资产负债表增长和资产组合改善将抵消低利率环境影响 [14] - 预计2020年非利息收入季度运行率约为4400万美元，非利息支出将比2019年高出2% - 3% [16][18] - 2020年存款增长有望达到3% - 5% [43] - 2020年贷款增长情况预计与2019年相似，建设贷款有望改善，商业和工业贷款增长不确定，住宅抵押贷款有望保持势头 [47][48] 其他重要信息 - 2019年第四季度记录了480万美元的信贷拨备 [15] - 2019年第四季度保费摊销670万美元，略高于上一季度的640万美元，低于去年同期的810万美元 [20] - 2019年第四季度购买了6.27亿美元证券，主要为抵押支持证券 [20] - 2019年第四季度末可供出售投资组合期限为2.98年，持有至到期投资组合期限为3.69年，总投资组合期限为3.36年 [21] - 2019年第四季度支付股息2690万美元，占净利润的46%，回购336,200股普通股，花费3000万美元；1月2日至1月24日额外回购71,500股，花费670万美元 [22] - 董事会宣布2020年第一季度股息为0.67美元/股，并将股票回购授权增加1亿美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度薪酬支出较低的原因及后续费用增长情况 - 第四季度会对所有准备金和应计项目进行调整，差异约一半是运行率差异 [34][35] 问题2: 占用和设备项目费用上升的原因 - 过去几年费用增加前期主要是基础设施支出，近一年更多转向战略举措和商业机会，未来费用仍可能上升但斜率会更平缓 [36] 问题3: 租赁买断的税务处理 - 8 - K文件中显示的180万美元税收优惠是全部优惠，380万美元收益有正常所得税税率，但180万美元是相关准备金的释放 [37][39] 问题4: 净息差扩张预期及资金成本和资产收益率动态 - 指导假设利率稳定且资产负债表增长，存款成本有降低空间可抵消资产收益率下降 [41][42] 问题5: 2020年存款增长预期及第一季度季节性流出情况 - 2020年存款增长有望达到3% - 5%，本季度存款保持良好，通常第四季度年末会有临时波动，今年这种现象不太明显 [43][44] 问题6: 资本水平管理和股票回购计划 - 继续执行资本管理计划，约50%净利润用于支付股息，保留部分资本支持业务增长，剩余用于股票回购，一级杠杆比率最低为7% [45] 问题7: 贷款业务管道情况和2020年贷款增长预期 - 2019年消费和商业贷款均有增长，2020年建设贷款有望改善，商业和工业贷款增长不确定，住宅抵押贷款有望保持势头，房屋净值贷款受替代影响，短期定价竞争激烈 [47][48] 问题8: 净息差预期拐点时间 - 可能需要一到两个季度才能看到净息差增加，第一季度可能持平或略有上升，第二至第四季度会有更明显改善 [49][50] 问题9: CECL采用对拨备的影响 - 正在确定首日影响的假设和输入，预计有适度益处 [50][51] 问题10: 2020年国际旅游数据变化对业务的影响 - 2019年国内游客市场表现出色，国际市场中日本较弱，加拿大、澳大利亚和新西兰表现最差，这些国家经济面临挑战且澳元贬值影响了游客到访和消费 [53] 问题11: 专业费用增加的原因 - 包括第四季度审计等正常活动、项目咨询和CECL实施准备等方面的费用增加 [54] 问题12: 2020年费用增长2% - 3%的计算基础及增长原因 - 基于报告数字，增长原因包括折旧增加、数据服务费用上升以及预期的高额遣散费等 [55][57] 问题13: 新分行开业时间、费用和盈亏平衡情况 - 第一家分行本季度开业，其余将在全年陆续开业，预计折旧增加数百万美元，新分行周边有一些效率提升和关闭机会可抵消成本，但具体细节需先向监管机构披露 [60] 问题14: 2020年保费摊销的模型预测 - 鉴于利率环境，全年保费摊销可能略有下降，但季度水平与当前相似，预计约为14 - 15个基点 [62][63] 问题15: 剔除380万美元收益后其他非利息收入下降情况及未来预期 - 2020年衍生品业务从利率和交易量角度看应该是不错的一年，但2019年表现非常出色，即使略低于2019年也会满意 [64]