资本支出情况 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司资本支出分别约为5700万美元和1.06亿美元，其中约92%和90%用于加州石油业务[92] - 2019年预计资本支出预算约为1.95 - 2.25亿美元，较2018年增长约42%[93] - 2019年加州、落基山脉和公司层面的资本支出预算分别为1.85 - 2.09亿美元、400 - 900万美元和600 - 700万美元，2018年实际分别为1.26亿美元、1700万美元和500万美元[96] 产量相关情况 - 2019年预计石油产量至少占总产量的86%，2018年为82%[93] - 2019年上半年钻了210口井，预计其中133口井将在下半年投产或实现蒸汽注入的全部效果[93] - 2019年预计在加州全年最多使用4台钻机，钻约370 - 400口开发井[93] - 2019年平均日产量指导为2.8 - 3.1万桶油当量，运营费用为每桶油当量18 - 19.5美元[99] - 2019年6月30日平均日产量为27.4 MBoe/d，2019年3月31日三个月为27.8 MBoe/d，2018年6月30日为26.5 MBoe/d[112] - 2019年6月30日石油产量占比为100%，2019年3月31日三个月为100%，2018年6月30日为100%；尤因塔和落基山脉皮斯安斯盆地2019年6月30日石油产量占比为41%，2019年3月31日三个月为46%，2018年6月30日为30%[109] - 2019年6月30日加州平均日产量为20.8 MBoe/d，2019年3月31日三个月为21.0 MBoe/d，2018年6月30日为18.8 MBoe/d；落基山脉2019年6月30日为6.6 MBoe/d，2019年3月31日三个月为6.8 MBoe/d，2018年6月30日为6.9 MBoe/d[115] - 2019年6月30日三个月加州产量较2018年6月30日三个月增长11%[117] - 2019年上半年加州地区日均产量为20.9MBoe/d，较2018年同期的18.8MBoe/d增长11%[123][124] - 2019年上半年总日均产量为27.6MBoe/d，2018年同期为26.3MBoe/d[120][123] - 2019年上半年石油总产量为4313MBbl，2018年同期为3818MBbl[120] - 2019年上半年天然气总产量为3646MMcf，2018年同期为5032MMcf[120] 价格相关情况 - 2019年第二季度布伦特原油合约价格在每桶59.97 - 74.57美元之间波动[100] - 2019年第二季度加州燃料气采购价格低至每百万英热单位0.99美元，高至2.85美元[100] - 2019年6月30日未套期保值石油实现销售价格为61.69美元/桶，2019年3月31日三个月为56.88美元/桶，2018年6月30日为67.93美元/桶[112] - 2019年6月30日天然气实现销售价格为2.16美元/Mcf，2019年3月31日三个月为3.83美元/Mcf，2018年6月30日为2.12美元/Mcf[112] 财务指标变化情况 - 2019年6月30日石油、天然气和天然气液体销售额为120,917千美元，2019年3月31日三个月为111,896千美元，2018年6月30日为117,288千美元[109] - 2019年6月30日运营收入为47,809千美元，2019年3月31日三个月为37,357千美元，2018年6月30日为60,014千美元[109] - 2019年6月30日折旧、损耗和摊销为20,460千美元，2019年3月31日三个月为21,342千美元，2018年6月30日为18,001千美元[109] - 2019年6月30日每桶油当量平均总成本为20.38美元，2019年3月31日三个月为21.71美元，2018年6月30日为16.89美元[112] - 2019年6月30日止三个月总营收及其他为170066千美元，较3月31日止三个月的76539千美元增长122%[127] - 2019年6月30日止三个月总费用及其他为116886千美元，较3月31日止三个月的114853千美元增长2%[127] - 2019年6月30日止三个月净收入为31972千美元，3月31日止三个月净亏损为34098千美元[127] - 2019年第二季度石油、天然气和NGL销售额约为1.37亿美元，较第一季度增长4%[127][128] - 2019年第二季度电力销售额约为500万美元，较第一季度下降45%[127][129] - 2019年第二季度石油衍生品收益约为2700万美元，第一季度亏损约为6500万美元[127][130] - 2019年第二季度调整后一般及行政费用为1230万美元，即每桶油当量4.92美元，高于第一季度的1160万美元（每桶油当量4.63美元）[142] - 2019年第二季度折旧、损耗和摊销（DD&A）约为2400万美元，与第一季度相当[143] - 截至2019年6月30日的三个月，除所得税外的其他税费为1134.8万美元，较上一季度增加300万美元，增幅40% [148] - 2019年第二季度其他运营费用为300万美元，主要是超额弃置成本增加[149] - 2019年第二季度和第一季度的有效税率分别为27.7%和27.8%，基本持平[151] - 与2018年同期相比，2019年第二季度总收入及其他收入为1.70066亿美元，增加1.04084亿美元，增幅158% [154] - 2019年第二季度租赁运营费用约为4800万美元，较2018年同期增加约600万美元，增幅15% [161] - 2019年第二季度天然气衍生品亏损900万美元，2018年同期无此类衍生品[164] - 2019年第二季度利息费用较2018年同期减少约20万美元，降幅2% [174] - 2019年第二季度和2018年同期的有效税率分别为27.7%和16.3%，税率上升主要因2018年递延所得税资产估值备抵的释放[176] - 2019年上半年石油、天然气和NGL销售额约2.68亿美元，较2018年同期增加500万美元，增幅2%，主要因石油销量增加13%，但部分被油价下降9%和天然气销量下降28%抵消[179][180] - 2019年上半年电力销售额约1500万美元，较2018年同期增加约400万美元，增幅32%，主要因销售价格提高[179][181] - 2019年上半年石油衍生品净亏损3800万美元，较2018年同期的1.13亿美元亏损减少7482.4万美元，降幅66%[179][182] - 2019年上半年营销及其他收入约100万美元，较2018年同期减少15.4万美元，降幅10%，主要因处理量下降[179][183] - 2019年上半年租赁运营费用约1.06亿美元，较2018年同期增加约2000万美元，增幅23%，主要因燃料成本增加[179][186][187] - 2019年上半年电力生产费用约1100万美元，较2018年同期增加约300万美元，增幅41%，主要因天然气成本上升[179][188] - 2019年上半年运输费用约400万美元，较2018年同期减少约100万美元，降幅27%，主要因落基山脉资产运输量降低和出售东德克萨斯资产[179][190] - 2019年上半年一般及行政费用约3000万美元，较2018年同期增加约600万美元，增幅25%，主要因支持公司发展和上市地位的成本增加[179][192][193] - 2019年上半年除所得税外的其他税项约1943.4万美元，较2018年同期增加246.2万美元，增幅15%，主要因温室气体排放配额成本增加，部分被severance税减少抵消[179][195][197] - 2019年上半年利息费用约1776.6万美元，较2018年同期增加约81.5万美元，增幅5%，因2019年有6个月的2026年票据利息，而2018年只有4个半月[179][199] - 2019年第二季度调整后EBITDA为6.2756亿美元，2019年上半年为13.1258亿美元[213] - 2019年第二季度杠杆自由现金流为 - 1256万美元，2019年上半年为 - 1203.4万美元[215] - 2019年第二季度调整后净收入为2.0046亿美元，2019年上半年为4.3425亿美元[216] - 2019年第二季度调整后一般及行政费用为1227.7万美元，2019年上半年为2386.4万美元[218] 股票与股息情况 - 2018年12月董事会批准最高1亿美元的股票回购计划，初始授权最高5000万美元[220] - 截至2019年6月30日，公司已回购364.8823万股，花费3900万美元[221] - 2019年第一、二、三季度董事会批准每股0.12美元的季度现金股息，截至7月31日已宣布约4700万美元，支付3700万美元[222] 信贷与现金流情况 - 截至2019年6月30日，RBL信贷安排下借款基数为4亿美元，可用借款额度为3.86亿美元[223] - 2019年4月RBL信贷安排借款基数重新确定为7.5亿美元，公司选择将贷款承诺限制在4亿美元[223] - 公司预计主要流动性和资本来源为杠杆自由现金流，必要时通过RBL信贷安排借款，当前商品价格下运营将产生正杠杆自由现金流[219] - 2019年上半年，公司经营活动提供的现金为9.0473亿美元，投资活动使用的现金为10.7379亿美元，融资活动使用的现金为5.1547亿美元，现金及现金等价物和受限现金净减少6.8453亿美元[232] - 与2018年同期相比，2019年上半年经营活动提供的现金增加约1.4亿美元，主要因某些套期保值合同提前终止、石油和电力销售增加等[233] - 与2018年同期相比，2019年上半年投资活动使用的现金增加6500万美元，主要因资本支出增加[234] - 2019年上半年融资活动使用现金约5200万美元，主要用于购买3600万美元库藏股和支付约2000万美元普通股股息；2018年同期融资活动提供现金约4600万美元[235] 资产变化情况 - 从2018年12月31日到2019年6月30日，应收账款减少300万美元，主要因套期保值结算应收账款减少[238] - 从2018年12月31日到2019年6月30日，衍生工具资产和负债减少4600万美元，因油气价格相对于衍生合同固定价格上涨[239] - 从2018年12月31日到2019年6月30日，财产、厂房和设备增加8300万美元，主要因油气资产资本投资增加[241] - 从2018年12月31日到2019年6月30日，资产退休义务长期部分增加，主要因估计增加1800万美元、新井200万美元和增值费用300万美元[243] 租赁协议情况 - 2019年上半年，公司签订协议，从2019年8月起8年更换加利福尼亚州贝克斯菲尔德办公室租赁，总计约1100万美元[253] 市场风险与衍生品情况 - 截至2019年6月30日的三个月，公司在市场风险信息披露方面无重大变化，除下文讨论内容外[259] - 公司最重大的市场风险与石油、天然气和NGL价格相关，能源价格不可预测且可能波动[260] - 公司对冲了大部分预期原油产量和天然气采购需求，以减少商品价格波动风险，目前对冲计划主要包括掉期和看跌期权[261][263] - 2019年6月30日，公司对冲头寸的公允价值为约3100万美元净资产[264] - 石油和天然气指数价格较2019年6月30日价格上涨10%，公司衍生品头寸公允价值将减少约3000万美元，净资产约为30万美元[264] - 石油和天然气指数价格较2019年6月30日价格下跌10%，公司衍生品头寸公允价值将增加约5200万美元，净资产约为8200万美元[264] - 导致公司实际结果与预期不同的因素包括油气价格波动、获取许可证能力、政府法规影响等[256][257] - 公司确定油气衍生品公允价值使用市场报价和定价分析等估值技术，并验证第三方数据[264] - 公司衍生品合约实际损益完全取决于合约指定结算日标的商品价格[265] - 公司不进行投机性衍生品交易，也未将衍生品作为现金流或公允价值套期进行会计处理[261]