收入构成与来源 - 公司2019年收入中，订阅收入占比83%，加上3%的经常性专业服务收入，经常性收入占总收入的86%[227] - 公司2019年收入中，25%来自ELS或E365订阅，36%来自SELECT订阅[244] - 公司2019年收入中，订阅和经常性专业服务收入占比86%，剩余14%来自永久许可证和非经常性专业服务[227] - 公司2019年收入中，ELS和E365订阅收入占比25%，SELECT订阅收入占比36%[244] - 公司2020年9月30日的经常性收入占总收入的87%，预计未来这一比例将保持稳定或略有增加[249] - 公司2020年第三季度总收入为202,997美元，同比增长8.8%，其中订阅收入增长11.6%至173,174美元[310][312] - 2020年前九个月总收入为581,977美元，同比增长9.0%，订阅收入增长12.5%至501,011美元[310][314] - 公司通过订阅、永久许可和专业服务产生收入[285] 客户与市场分布 - 公司2019年收入中，最大客户占比不超过2.5%，80%的收入来自合作超过十年的客户[229] - 公司2019年收入中，80%来自合作超过十年的客户，最大客户占比不超过2.5%[229] - 公司2019年收入中，公共事业领域占全球前500基础设施所有者净基础设施资产价值的52%，工业领域占38%，商业/设施领域占10%[222] - 公司2019年收入中，公共事业领域占全球前500基础设施所有者净基础设施资产价值的52%，工业领域占38%，商业/设施领域占10%[222] - 公司2019年47%的收入和46%的运营费用以外币计价[274] - 公司2019年约58%的收入来自美国以外地区，47%的收入以外币计价[397] - 2019年公司收入中53%以美元计价，14%以欧元计价，7%以英镑计价，26%以其他货币计价[397] - 2019年公司支出中54%以美元计价，17%以欧元计价，8%以英镑计价，21%以其他货币计价[397] - 美元对其他货币升值10%将导致公司2019年年度营业利润减少约10,200美元[397] 收入渠道与销售模式 - 公司2019年收入中，92%通过直销渠道产生[226] - 公司2019年收入中，92%通过直销渠道产生[226] - SELECT订阅提供年度循环订阅，包括升级、技术支持、云协作服务等，收入在满足特定绩效义务时确认[286] - ELS和E365订阅为公司最大客户提供全面解决方案访问，ELS按年预付，E365按日使用计费，收入分别按绩效义务满足和使用情况确认[288] - 年度、季度和月度许可订阅收入在满足绩效义务时确认，预付款项记为递延收入[290] - CSS计划简化采购、管理和支付流程，要求预估年度使用量并预付资金，未使用余额可结转或退款[291] - 永久许可收入在交付给用户时确认，通常与SELECT订阅捆绑销售[292] - 专业服务收入在服务执行时确认，包括培训、实施、配置和战略咨询服务[293] 财务表现与增长 - 公司截至2020年9月30日的过去12个月经常性收入（Topic 606）为682,712美元，同比增长67,543美元[248][249] - 公司截至2020年9月30日的年度经常性收入（ARR）增长率为9%，较2019年的12%有所下降[248] - 公司截至2020年9月30日的账户保留率为98%，与2019年持平[248] - 公司截至2020年9月30日的经常性收入美元净保留率为110%，较2019年的107%有所提升[248] - 公司截至2020年9月30日的ARR为715,336美元，其中消费型ARR占比31%，较2019年的22%有所增加[252] - 公司新推出的E365订阅产品在2020年9月30日占ARR的18%[252] - 公司2020年9月30日的调整后EBITDA为73,605美元，同比增长39.5%[259] - 公司2020年9月30日的调整后净收入为51,386美元，同比增长30.8%[259] - 2020年第三季度净收入为5,844百万美元，同比增长-71.4%[264] - 2020年第三季度调整后EBITDA为73,605百万美元，同比增长39.4%[264] - 2020年第三季度调整后净收入为51,386百万美元，同比增长30.8%[264] - 2020年第三季度股权激励费用为19,548百万美元，同比增长864.6%[264] - 2020年第三季度与IPO相关的费用为26,130百万美元[264] - 2020年第三季度外汇汇兑收益为12,830百万美元，而2019年同期为损失12,465百万美元[271] - 2020年前九个月完成了四次收购，而2019年同期完成了两次收购[276] - 2020年3月和4月公司应用程序使用量同比下降3-5%，但5月和6月恢复到接近2019年水平[280] - 公司2020年第三季度永久许可收入下降7.0%至12,827美元，主要由于COVID-19导致客户延迟购买决策[316][318] - 2020年前九个月永久许可收入下降5.8%至36,020美元，主要由于有机表现下降和美元走强[317] - 2020年第三季度服务收入下降3.5%至16,996美元，主要由于COVID-19导致新项目延迟[319][321] - 2020年前九个月服务收入下降10.4%至44,946美元，主要由于大型服务项目结束和COVID-19影响[320][321] - 公司有机表现增长主要来自现有账户扩展，2020年第三季度和前三季度经常性收入净保留率均为110%[315] - 2020年第三季度和前三季度有机表现增长中，分别有40%和50%来自ProjectWise和土木设计产品[315] - 2020年第三季度收入增长中，3,641美元来自美元走弱带来的外汇收益[310] - 2020年前九个月收入增长中，1,089美元被美元走强带来的外汇损失所抵消[310] - 美洲地区2020年第三季度收入为102,104美元，同比增长11.3%，主要受收购和有机增长推动[323] - 欧洲、中东和非洲地区2020年第三季度收入为63,335美元，同比增长13.5%，主要受有机增长和汇率影响[326] - 亚太地区2020年第三季度收入为37,558美元，同比下降3.7%，主要受有机表现下降影响[330] - 2020年第三季度总成本为42,628美元，同比增长21.6%，主要受订阅和许可成本增加推动[335] - 2020年第三季度研发费用为50,217美元，同比增长12.2%，主要受员工相关成本增加影响[342] - 2020年第三季度销售和营销费用为41,824美元，同比增长13.9%，主要受员工相关成本增加影响[342] - 2020年第三季度总运营费用为155,046美元，同比增长40.8%，主要受IPO相关费用影响[342] - 2020年第三季度订阅和许可成本为23,338美元，同比增长34.4%，主要受员工相关成本和托管成本增加影响[337] - 2020年第三季度服务成本为19,290美元，同比增长9.1%，主要受股票补偿费用增加影响[339] - 2020年第三季度总收入为202,997美元，同比增长8.8%，主要受美洲和欧洲、中东和非洲地区增长推动[323] - 2020年第三季度研发费用同比增长12.2%（按固定汇率计算增长10.9%），主要由于股票薪酬增加约6100美元和2020年计划的重组成本增加约800美元，部分被因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约1700美元以及设施相关成本减少约400美元所抵消[343] - 2020年前九个月研发费用同比增长2.2%（按固定汇率计算增长2.7%），主要由于股票薪酬增加约5700美元和2020年计划的重组成本增加约800美元，部分被因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约1900美元以及设施相关成本减少约1000美元所抵消[344] - 2020年第三季度销售和营销费用同比增长13.9%（按固定汇率计算增长12.1%），主要由于股票薪酬增加约4400美元和2020年计划的重组成本增加约5200美元，部分被因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约4500美元以及促销费用减少500美元所抵消[346] - 2020年前九个月销售和营销费用同比下降3.9%（按固定汇率计算下降3.1%），主要由于因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约10400美元以及促销费用减少1600美元，部分被股票薪酬增加约4200美元和2020年计划的重组成本增加约5200美元所抵消[347] - 2020年第三季度净利息支出同比下降4.7%，主要由于平均利率下降，部分被2020年9月2日通过信贷协议第一修正案新增的1.25亿美元定期贷款所抵消[354] - 2020年第三季度其他收入（支出）净额为13741美元，主要由于外汇收益12830美元和利率互换公允价值变动收益809美元[355] - 2020年第三季度所得税费用为10705美元，有效税率为62.5%，高于去年同期的24.5%，主要由于IPO导致的薪酬限制条款和IPO相关费用的不可抵扣性[357] - 2020年第三季度净收入同比下降71.4%至5844美元，主要由于上述因素[360] - 2020年第三季度调整后EBITDA同比增长39.5%至73605美元，占收入的36.3%[361] - 公司2020年前九个月的经营活动现金流为176,025美元，较2019年同期的118,249美元增长57,776美元[379] - 公司2020年前九个月的投资活动现金流为-88,808美元，主要用于68,920美元的收购相关支付[382] - 公司2020年前九个月的融资活动现金流为-70,130美元，主要用于支付394,022美元的股息[385] - 公司2020年前九个月的利息支出为4,351美元，较2019年同期的6,905美元有所下降[374] - 公司2020年前九个月的债务发行成本为432美元，主要用于定期贷款[375] 现金与资本管理 - 截至2020年9月30日，公司持有137,598百万美元现金及现金等价物[283] - 截至2020年9月30日，公司75%的现金及现金等价物位于美国境外，公司计划继续将这些资金永久再投资于美国境外[365] - 公司现金及现金等价物总额为137,598美元，其中国内持有33,981美元，国外子公司持有103,617美元[367] - 公司通过信贷额度获得500,000美元的循环贷款，并于2020年9月2日获得125,000美元的定期贷款[369] - 公司2020年9月30日的信贷额度可用余额为34,850美元，较2019年12月31日的265,704美元大幅减少[370] - 公司于2020年3月31日执行利率互换，将2亿美元名义金额的LIBOR借款利率固定在0.73%，期限为10年[398] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为137,598美元，2019年12月31日为121,101美元[398] 收购与投资 - 2020年前九个月完成了四次收购，而2019年同期完成了两次收购[276] - 公司2020年10月完成了对Professional Construction Strategies Group Ltd.的收购，以增强其数字集成能力[387] - 公司2020年5月签订了100,000美元的非可取消未来现金购买承诺，用于托管软件解决方案的服务[388] 成本与费用 - 2019年公司80%的总成本与员工相关，包括工资、福利、税收和差旅费用[294] - 2020年9月30日止三个月和九个月，ACDP相关资本化成本分别为1922万美元和6182万美元，摊销分别为1167万美元和3189万美元[299] - 公司预计未来一般和行政费用将增加，但占收入比例将逐渐下降[302] - 2020年第三季度总成本为42,628美元，同比增长21.6%，主要受订阅和许可成本增加推动[335] - 2020年第三季度研发费用为50,217美元，同比增长12.2%，主要受员工相关成本增加影响[342] - 2020年第三季度销售和营销费用为41,824美元，同比增长13.9%，主要受员工相关成本增加影响[342] - 2020年第三季度总运营费用为155,046美元，同比增长40.8%，主要受IPO相关费用影响[342] - 2020年第三季度订阅和许可成本为23,338美元，同比增长34.4%，主要受员工相关成本和托管成本增加影响[337] - 2020年第三季度服务成本为19,290美元，同比增长9.1%，主要受股票补偿费用增加影响[339] - 2020年第三季度研发费用同比增长12.2%（按固定汇率计算增长10.9%），主要由于股票薪酬增加约6100美元和2020年计划的重组成本增加约800美元，部分被因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约1700美元以及设施相关成本减少约400美元所抵消[343] - 2020年前九个月研发费用同比增长2.2%（按固定汇率计算增长2.7%），主要由于股票薪酬增加约5700美元和2020年计划的重组成本增加约800美元，部分被因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约1900美元以及设施相关成本减少约1000美元所抵消[344] - 2020年第三季度销售和营销费用同比增长13.9%（按固定汇率计算增长12.1%），主要由于股票薪酬增加约4400美元和2020年计划的重组成本增加约5200美元，部分被因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约4500美元以及促销费用减少500美元所抵消[346] - 2020年前九个月销售和营销费用同比下降3.9%（按固定汇率计算下降3.1%），主要由于因COVID-19导致的员工差旅和可变薪酬计划调整减少约10400美元以及促销费用减少1600美元，部分被股票薪酬增加约4200美元和2020年计划的重组成本增加约5200美元所抵消[347] 外汇与汇率影响 - 2020年第三季度外汇汇兑收益为12,830百万美元，而2019年同期为损失12,465百万美元[271] - 2020年第三季度收入增长中，3,641美元来自美元走弱带来的外汇收益[310] - 2020年前九个月收入增长中，1,089美元被美元走强带来的外汇损失所抵消[310] - 2019年公司47%的收入和46%的运营费用以外币计价[274] - 2019年公司约58%的收入来自美国以外地区，47%的收入以外币计价[397] - 2019年公司收入中53%以美元计价，14%以欧元计价，7%以英镑计价，26%以其他货币计价[397] - 2019年公司支出中54%以美元计价，17%以欧元计价，8%以英镑计价，21%以其他货币计价[397] - 美元对其他货币升值10%将导致公司2019年年度营业利润减少约10,200美元[397] 其他财务信息 - 公司认为通货膨胀对其业务、财务状况或经营成果没有重大影响[399] - 2020年第三季度其他收入（支出）净额为13741美元，主要由于外汇收益12830美元和利率互换公允价值变动收益809美元[355] - 2020年第三季度所得税费用为10705美元，有效税率为62.5%，高于去年同期的24.5%，主要由于IPO导致的薪酬限制条款和IPO相关费用的不可抵扣性[357] - 2020年第三季度净收入同比下降71.4%至5844美元，主要由于上述因素[360] - 2020年第三季度调整后EBITDA同比增长39.5%至73605美元，占收入的36.3%[361]