财务业绩变化 - 2020财年第三季度，公司税前及附属公司权益前收益较2019财年第三季度减少，主要因总 segment EBIT 减少9400万美元[93] - 2020财年第三季度净销售和其他营业收入为5.18亿美元，2019年同期为8.45亿美元；前三季度分别为19.55亿美元和25.1亿美元[97] - 2020财年第三季度毛利润为6900万美元，2019年同期为1.7亿美元；前三季度分别为3.63亿美元和5.14亿美元[97] - 2020财年第三季度净销售额较2019财年同期减少3.27亿美元，前九个月较2019财年同期减少5.55亿美元[98] - 2020财年第三季度毛利润较2019财年同期减少1.01亿美元，前九个月较2019财年同期减少1.51亿美元[98] - 2020财年第三季度销售及管理费用较2019财年同期减少1300万美元，前九个月较2019财年同期增加2200万美元[98] - 2020财年第三季度研发及技术费用较2019财年同期减少300万美元，前九个月较2019财年同期减少600万美元[99] - 2020财年第三季度利息及股息收入较2019财年同期减少100万美元，前九个月较2019财年同期增加100万美元[99] - 2020财年第三季度利息支出较2019财年同期减少100万美元，前九个月较2019财年同期减少200万美元[99] - 2020财年第三季度其他收入（支出）较2019财年同期变动300万美元，前九个月与2019财年同期持平[99] - 2020财年第三季度和前九个月，归属卡博特公司的净收入（亏损）分别为 - 600万美元和3400万美元，而2019财年同期分别为3200万美元和1.24亿美元[102] - 2020财年第三季度和前九个月，联营公司税后收益权益分别与2019财年同期持平、增加100万美元；非控股权益税后净收入（亏损）分别较2019财年同期减少700万美元和1200万美元[101] - 2020财年第三季度，所得税和附属公司收益权益前收入减少8000万美元，总部门息税前利润（EBIT）减少9400万美元；前九个月，所得税和附属公司收益权益前收入减少1.37亿美元，总部门EBIT减少1.3亿美元[105] - 2020财年第三季度，强化材料销售额同比减少2.64亿美元，EBIT减少7700万美元；前九个月，销售额同比减少4.32亿美元，EBIT减少9200万美元[109] - 2020财年第三季度，高性能化学品销售额同比减少3100万美元，EBIT减少1600万美元；前九个月，销售额同比减少2900万美元，EBIT减少1800万美元[111] - 2020财年第三季度净化解决方案销售额为6300万美元，较2019年同期减少1000万美元；前九个月销售额为1.86亿美元，较2019年同期减少2400万美元[112] - 2020财年第三季度净化解决方案息税前利润为200万美元，较2019年同期增加100万美元；前九个月息税前利润为300万美元，较2019年同期增加400万美元[112][114] - 2020财年前九个月公司流动性状况（现金及现金等价物加借款可用性）减少9700万美元，截至2020年6月30日，有现金及现金等价物1.62亿美元，循环信贷协议下借款可用性为12亿美元[116] - 2020财年前九个月经营活动提供现金2.78亿美元，2019年同期为1.66亿美元[118] - 2020财年前九个月投资活动消耗现金2.52亿美元，2019年同期为3300万美元[121] - 2020财年前九个月融资活动消耗现金3700万美元，2019年同期为1.46亿美元[122] 业绩变化原因 - 排除特种流体业务剥离影响，总 segment EBIT 减少9200万美元，原因是各业务板块销量下降，补强材料和高性能化学品利润率降低，成本削减活动带来的固定成本降低部分抵消了下降影响[93] - 新冠疫情导致公司补强材料、高性能化学品和净化解决方案业务板块销量下降，产品组合变弱，生产和利用率降低[96] - 2020财年第三季度，总部门EBIT减少主要因三个部门销量降低，强化材料和高性能化学品利润率降低，部分被固定成本降低抵消；前九个月，总部门EBIT减少主要因强化材料和净化解决方案销量降低，高性能化学品利润率降低，部分被固定成本降低抵消[105] - 2020财年第三季度，强化材料销量降低主要因汽车和轮胎需求疲软，高性能化学品销量降低主要因汽车需求疲软，净化解决方案销量降低因除汞应用需求疲软和汽车应用需求受疫情影响[105] - 2020财年第三季度，强化材料利润率降低主要因全球原料成本快速下降导致临时定价与成本不匹配及区域组合问题，高性能化学品利润率降低主要因气相金属氧化物产品线定价降低和特种碳产品线产品组合不利[105] - 2020财年第三季度和前九个月，固定成本降低分别为3200万美元和3000万美元，由产量降低和其他成本削减措施推动[105] - 2019财年第三季度包含特种流体业务相关EBIT 200万美元，2019财年前九个月包含2400万美元，该业务于2019财年第三季度剥离[105] - 公司于2019年6月28日剥离特种流体业务，2020财年第三季度和前九个月该业务无销售和息税前利润，2019年同期销售额分别为1300万美元和5600万美元，息税前利润分别为200万美元和2400万美元[115] 业务板块预期 - 基于第四季度至今的销量，预计补强材料业务板块本季度业绩改善，生产和利用率提高，但无法恢复到正常水平；高性能化学品业务板块销量将较第三季度略有改善[96] 公司决策与计划 - 2020财年公司将计划资本支出降至约2亿美元，优先考虑高性能添加剂业务的增长项目以及必要的维持和合规项目[96] - 公司暂停了股票回购，预计本财年剩余时间不会回购股票[96] - 公司预计2020财年资本支出约2亿美元，主要用于运营设施的维持和合规资本项目以及高性能化学品的增长项目[118] - 2020年6月8日公司修订信贷协议，将2020年9月30日至2021年6月30日财季的合并总债务与合并息税折旧摊销前利润比率设定为4.50:1.00，并将其他允许留置权担保债务的留置权篮子减少至合并有形净资产的5%[118] 新冠疫情影响 - 预计新冠疫情将继续对公司收入和整体盈利能力产生不利影响，可能导致库存准备金、坏账准备和某些递延税项资产估值准备增加[96] - 若新冠疫情对业务的影响持续较长时间，公司可能对包括商誉、无形资产或厂房设备在内的某些长期资产确认减值[96] - 无法预测新冠疫情持续时间和范围，对业绩的负面影响无法估计[124] - 因新冠疫情部分员工远程工作、部分制造现场人员有限，但未发现财务报告内部控制有重大变化[124] - 公司持续监测评估新冠疫情对财务报告内部控制设计和运行有效性的潜在影响[124] 税率相关 - 2020财年运营税率预计在29% - 30%之间，不提供运营税率与有效税率的前瞻性调节[101] 特定项目与未分配项目 - 2020财年第三季度和前九个月，特定项目税前分别为700万美元和7400万美元，税后分别为300万美元和4700万美元[106] - 2020财年第三季度和前九个月，其他未分配项目分别为2200万美元和7400万美元[108] 报告相关 - 报告包含对未来财务表现、新冠疫情影响、电池市场增长等方面的前瞻性陈述[124] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异的因素包括原材料成本变化、产品需求低于预期等[124] - 截至2020年6月30日市场风险信息与2019年10 - K中讨论的无重大差异[124] - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效[124] - 2020年第二财季公司财务报告内部控制无重大变化[124] - 2020年6月8日对2015年10月23日和2019年5月22日的信贷协议进行首次修订[126] - 报告于2020年8月7日由公司高级副总裁兼首席财务官和副总裁兼主计长签署[128] - 公司重述的公司章程于2009年1月9日生效[126] - 公司修订后的细则于2016年1月8日生效[126] - 2020年6月8日对2015年10月23日的信贷协议进行首次修订[126] - 2020年6月8日对2019年5月22日的信贷协议进行首次修订[126] - 提交首席执行官和首席财务官根据相关规则和法律的认证文件[126] - 提交内联XBRL实例文档、分类扩展模式文档等相关XBRL文档[126] - 报告包含截至2020年6月30日季度的10 - Q表格季度报告封面[126] - 报告于2020年8月7日由高级副总裁兼首席财务官Erica McLaughlin签署[128] - 报告于2020年8月7日由副总裁兼控制器Lisa M. Dumont签署[128] 表外安排与市场风险 - 截至2020年6月30日，公司无符合表外安排定义的重大交易[122]