财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度末净销售额为43.892亿美元，较2019年同期的39.579亿美元增长10.9%[108][110] - 2020年第一季度毛利润为7.565亿美元，占净销售额的17.2%；2019年同期毛利润为6.721亿美元，占净销售额的17.0%[108] - 2020年第一季度营业利润为2.458亿美元，占净销售额的5.6%；2019年同期营业利润为2.289亿美元，占净销售额的5.8%[108] - 2020年第一季度净利润为1.679亿美元，占净销售额的3.8%；2019年同期净利润为1.529亿美元，占净销售额的3.9%[108] - 2019年3月31日平均每日销售额为6280万美元，2020年和2019年第一季度分别有64和63个销售日[106] - 2019年3月31日净债务为29.984亿美元，现金转换周期为17天[106] - 2020年第一季度总净销售额为43.89亿美元，较2019年同期增加4.31亿美元，增幅10.9%，日均销售额增长9.2%，剔除汇率影响后增长9.4%[111] - 2020年第一季度毛利润为7.57亿美元，较2019年同期增加8500万美元，增幅12.6%，毛利率提高20个基点至17.2%[118] - 2020年第一季度销售和管理费用为5.11亿美元，较2019年同期增加6800万美元，增幅15.2%，占净销售额比例提高40个基点至11.6%[119][120] - 2020年第一季度总运营收入为2.46亿美元，较2019年同期增加1700万美元，增幅7.4%，运营利润率下降20个基点至5.6%[122] - 2020年第一季度所得税费用为4400万美元，2020年和2019年有效税率分别为20.7%和20.2%[131] - 2020年第一季度非GAAP运营收入为3.04亿美元，较2019年同期增加1700万美元，增幅5.8%，非GAAP净利润为2亿美元，较2019年同期增加1500万美元，增幅7.8%[138][141] - 2020年第一季度净销售额增长4.31亿美元，达43.89亿美元，同比增长10.9%；按固定汇率计算增长4.41亿美元，同比增长11.2%[145] - 2020年第一季度经营活动净现金为2.23亿美元，2019年同期为2.524亿美元；投资活动净现金为 -2540万美元，2019年同期为 -8810万美元；融资活动净现金为 -1.3亿美元，2019年同期为 -8020万美元[157] - 2020年3月31日现金转换周期为20天，2019年同期为17天；销售未收款天数增加1天，采购未付款天数减少2天，库存供应天数持平[160][166] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量较2019年减少6300万美元，主要因2019年收购Scalar；资本支出增加600万美元[167] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量较2019年增加5000万美元，主要因更多供应商不在库存融资安排内，部分被循环信贷额度借款增加和股票回购减少抵消[168] - 截至2020年3月31日，流动资产为39.096亿美元，较2019年12月31日的36.016亿美元有所增加[176] - 截至2020年3月31日，长期债务为33.881亿美元，较2019年12月31日的32.295亿美元有所增加[176] - 2020年第一季度净销售额为38.278亿美元，2019年全年净销售额为158.741亿美元[176] - 2020年第一季度毛利润为6.684亿美元，2019年全年毛利润为26.668亿美元[176] - 2020年第一季度营业收入为2.311亿美元，2019年全年营业收入为10.321亿美元[176] - 2020年第一季度净利润为1.548亿美元，2019年全年净利润为6.567亿美元[176] - 截至2020年3月31日，公司市场风险信息与2019年12月31日相比无重大变化[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有三个可报告业务部门，2020年第一季度企业部门净销售额为19.11亿美元，同比增长10.1%；小企业部门为3.915亿美元，同比增长10.1%；公共部门为15.253亿美元，同比增长14.6%[91][110] - 2020年第一季度其他业务净销售额为5.614亿美元，同比增长4.8%[110] - 2020年第一季度企业部门净销售额增加1.75亿美元，增幅10.1%，日均销售额增长8.4%[112] - 2020年第一季度小企业部门净销售额增加3600万美元，增幅10.1%，日均销售额增长8.4%[113] - 2020年第一季度公共部门净销售额增加1.95亿美元，增幅14.6%，日均销售额增长12.8%，政府、教育和医疗客户净销售额分别增长14.6%、17.1%和7.1%[114] - 2020年第一季度其他部门（英国和加拿大业务）净销售额增加2600万美元，日均销售额增幅3.2%，汇率影响使净销售额增长减少约200个基点[115] - 公司企业部门销售通常在第四季度较高，公共部门销售通常在第三季度较高[148] 债务与流动性相关 - 2020年4月公司完成6亿美元的债务发行以增强流动性[99] - 截至2020年3月31日，公司总负债35亿美元，其中有担保债务17亿美元；4月21日发行6亿美元4.125%的2025年到期优先票据[150] - 截至2020年3月31日，公司高级有担保资产循环信贷额度有9亿美元可用，CDW英国循环信贷额度有6200万美元可用；4月完成6亿美元债务发行[149] 新冠疫情影响 - 2020年第一季度公司因新冠疫情预期经济影响增加了信贷损失拨备[98] - 2020年第一季度，公司增加应收账款信贷损失备抵以反映新冠疫情导致的信贷恶化[178] 税收政策影响 - 《CARES法案》使公司美国企业所得税支付从2020年第二季度推迟至7月，雇主相关工资税支付从2020年第二、三、四季度推迟，50%在2021年第四季度支付，50%在2022年第四季度支付[156] 证券法规与债务担保 - 2020年3月2日，美国证券交易委员会（SEC）修订注册债务证券子公司发行人和担保人财务披露要求，公司自2020年3月31日季度起自愿遵守[171] - 公司未偿还无担保优先票据由CDW LLC和CDW Finance Corporation发行，由CDW Corporation及其100%控股的国内子公司担保[172] 股票回购与股息 - 2020年第一季度回购110万股普通股，花费1.41亿美元；宣布每股0.38美元的季度现金股息[154]