公司业务解决方案情况 - 公司解决方案组合包含超1000个品牌的超10万种产品和服务，通过约6800名面向客户的员工交付[102] 公司债务与流动性管理举措 - 2020年4月公司完成6亿美元债务发行，暂停股票回购并实施成本节约举措以增强流动性[110] - 2020年4月21日，公司按面值发行6亿美元2025年到期、利率4.125%的优先票据[205] 2020年第二季度财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净销售额43.657亿美元，2019年同期为46.299亿美元[118] - 2020年第二季度毛利润7.472亿美元，占净销售额17.1%；2019年同期为7.738亿美元，占比16.7%[118][121] - 2020年第二季度营业收入2.834亿美元，占净销售额6.5%；2019年同期为3.003亿美元，占比6.5%[118][121] - 2020年第二季度净利润1.891亿美元，占净销售额4.3%；2019年同期为1.966亿美元，占比4.2%[118][121] - 2020年第二季度非GAAP营业收入3.382亿美元，2019年同期为3.584亿美元[118] - 2020年第二季度非GAAP净利润2.253亿美元，2019年同期为2.377亿美元[118] - 2020年第二季度平均每日销售额6820万美元，2019年同期为7230万美元[118] - 2020年第二季度净债务29.411亿美元，2019年同期为30.844亿美元[118] - 2020年第二季度净销售额为43.66亿美元，较2019年同期减少2.64亿美元，降幅5.7%，剔除汇率影响后下降5.3%[122] - 2020年第二季度毛利润为7.47亿美元，较2019年同期减少2700万美元，降幅3.4%，毛利率提升40个基点至17.1%[129] - 2020年第二季度销售及管理费用为4.64亿美元，较2019年同期减少1000万美元，降幅2.1%，占净销售额比例提升40个基点至10.6%[130][131] - 2020年第二季度营业利润为2.83亿美元，较2019年同期减少1700万美元，降幅5.6%，营业利润率维持在6.5%[133] - 2020年第二季度所得税费用为5600万美元，有效税率为22.9%；2019年同期为6500万美元，有效税率为24.7%[143] - 2020年第二季度非GAAP营业利润为3.38亿美元，较2019年同期减少2000万美元，降幅5.6%，占净销售额比例均为7.7%[149] - 2020年第二季度非GAAP净收入为2.25亿美元，较2019年同期的2.38亿美元减少1300万美元，降幅5.2%[154] - 2020年第二季度净销售额为43.66亿美元，较2019年同期的46.30亿美元减少2.64亿美元，降幅5.7%；按固定汇率计算，净销售额减少2.46亿美元，降幅5.3%[157] 2020年第二季度各业务线净销售额关键指标变化 - 2020年第二季度企业部门净销售额为15.575亿美元，较2019年同期减少3.26亿美元，降幅17.3%[122] - 2020年第二季度小企业部门净销售额为3.021亿美元，较2019年同期减少7500万美元，降幅19.9%[122] - 2020年第二季度公共部门净销售额为20.221亿美元，较2019年同期增加1.82亿美元，增幅9.9%[122] - 2020年第二季度其他部门净销售额为4.84亿美元，较2019年同期减少4500万美元，降幅8.4%，受汇率影响额外减少约320个基点[122][128] 2020年上半年财务数据关键指标变化 - 2020年上半年净销售额为87.55亿美元，较2019年同期的85.88亿美元增加1.67亿美元，增幅1.9%；按日均销售额计算，净销售额增长1.1%；排除外汇波动影响，固定汇率下日均净销售额增长1.5%[166] - 2020年上半年公司业务板块净销售额为34.69亿美元，较2019年同期的36.20亿美元减少1.52亿美元，降幅4.2%；按日均销售额计算，减少4.9%[165][168] - 2020年上半年小企业板块净销售额为6.94亿美元，较2019年同期的7.33亿美元减少3900万美元，降幅5.4%；按日均销售额计算，减少6.1%[165][169] - 2020年上半年公共板块净销售额为35.47亿美元，较2019年同期的31.71亿美元增加3.77亿美元，增幅11.9%；按日均销售额计算，增长11.0%[165][170] - 2020年上半年其他板块净销售额为10.45亿美元，较2019年同期的10.64亿美元减少1900万美元，降幅1.7%；按日均销售额计算，减少2.5%；外汇兑换影响使其他板块净销售额下降约250个基点[165][171][174] - 2020年上半年毛利润为15.04亿美元，占净销售额的17.2%；2019年同期为14.46亿美元，占比16.8%[163] - 2020年上半年营业利润为5.29亿美元，占净销售额的6.0%；2019年同期为5.29亿美元，占比6.2%[163] - 2020年上半年净利润为3.57亿美元，占净销售额的4.1%；2019年同期为3.50亿美元，占比4.1%[163] - 2020年上半年毛利润为15.04亿美元，较2019年同期增加5800万美元，增幅4.0%，毛利率提升40个基点至17.2%[175] - 2020年上半年销售及管理费用为9.75亿美元，较2019年同期增加5800万美元，增幅6.3%，占净销售额比例提升60个基点至11.2%[176][177] - 2020年和2019年上半年营业总收入均为5.29亿美元，营业利润率从6.2%降至6.0%，下降20个基点[181] - 2020年上半年公司所得税费用为1亿美元，2019年为1.03亿美元，有效税率从22.8%降至21.9%[187] - 2020年上半年非GAAP营业利润为6.42亿美元，较2019年减少400万美元，降幅0.5%，占净销售额比例从7.5%降至7.3%[190] - 2020年上半年非GAAP净利润为4.25亿美元，较2019年增加200万美元，增幅0.5%[195] - 2020年上半年净销售额为87.55亿美元，较2019年增加1.67亿美元，增幅1.9%，按固定汇率计算增加1.94亿美元，增幅2.3%[198] - 2020年上半年经营活动提供净现金5.158亿美元，2019年为4.145亿美元；投资活动使用净现金1亿美元，2019年为1.189亿美元；融资活动提供净现金3.943亿美元，2019年使用净现金3.052亿美元[213] - 2020年上半年投资活动使用净现金较2019年减少1900万美元，主要因2019年收购Scalar，部分被5600万美元资本支出增加抵消[223] - 2020年上半年融资活动提供净现金较2019年增加7亿美元，主要因4月完成6亿美元债务发行和较低的股票回购，部分被循环信贷安排下借款减少抵消[224] - 2020年上半年净销售额为77.095亿美元，2019年全年为158.741亿美元；净利润为3.292亿美元，2019年全年为6.567亿美元[233] 公司资金与负债情况 - 截至2020年6月30日，公司高级有担保资产循环信贷额度下有10亿美元借款额度，CDW UK循环信贷额度下有5000万英镑（6200万美元）[202] - 截至2020年6月30日，公司总负债为39亿美元，其中有担保负债为15亿美元[205] - 截至2020年6月30日，流动资产为45.883亿美元，2019年12月31日为36.016亿美元；长期债务为38.155亿美元，2019年12月31日为32.295亿美元[233] 公司股票相关情况 - 2020年公司回购110万股普通股，花费1.41亿美元，3月因疫情暂停回购[208] - 2020年公司普通股股息为每股0.38美元，分别于3月10日、6月10日和9月10日支付[209] 税收政策影响 - 《CARES法案》使公司美国企业所得税支付从2020年第二季度推迟至7月，雇主相关工资税支付从2020年第二、三、四季度推迟，50%在2021年第四季度支付，50%在2022年第四季度支付[211] 现金转换周期变化 - 2020年6月30日现金转换周期为25天，2019年为16天，其中DSO增加7天，DIO增加4天，DPO增加2天[221][222] 疫情相关影响 - 2020年上半年公司确认了因COVID - 19疫情导致的预计信贷恶化的备抵，大部分额外备抵与企业、小企业和其他业务部门相关[235] 市场风险与内部控制情况 - 截至2020年6月30日，公司市场风险相关信息较2019年12月31日无重大变化[243] - 截至报告期末，公司披露控制与程序有效，能及时记录、处理、汇总和报告信息[245] - 2020年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[246] - 公司持续监测和评估新冠疫情对内部控制的潜在影响[246] 法律诉讼信息 - 公司法律诉讼信息参考报告“第一部分，项目1.财务报表”中合并财务报表附注9[248]