销售天数情况 - 2020年和2019年第三季度销售天数均为64天[105] 第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净销售额47.564亿美元，2019年同期为49.077亿美元[108][119] - 2020年第三季度毛利润8.255亿美元，占净销售额17.4%；2019年同期为8.165亿美元，占比16.6%[108][119] - 2020年第三季度营业收入3.178亿美元，占净销售额6.7%；2019年同期为3.206亿美元，占比6.5%[108][119] - 2020年第三季度净利润1.932亿美元，占净销售额4.1%；2019年同期为2.017亿美元，占比4.1%[108][119] - 2020年第三季度非GAAP营业收入3.863亿美元，2019年同期为3.804亿美元[108] - 2020年第三季度非GAAP净利润2.654亿美元，2019年同期为2.499亿美元[108] - 2020年第三季度平均每日销售额7430万美元，2019年同期为7670万美元[108] - 2020年第三季度净债务26.814亿美元，2019年同期为31.175亿美元[108] - 2020年第三季度现金转换周期为16天，2019年同期为17天[108] - 2020年第三季度总净销售额为47.56亿美元，较2019年同期减少1.51亿美元，降幅3.1%，排除外汇波动影响，固定汇率净销售额下降3.3%[120][121] - 2020年第三季度毛利润为8.26亿美元，较2019年同期增加900万美元，增幅1.1%，毛利率提高80个基点至17.4%[128] - 2020年第三季度销售及管理费用为5.08亿美元，较2019年同期增加1200万美元，增幅2.4%，占总净销售额比例提高60个基点至10.7%[129][130] - 2020年第三季度营业收入为3.18亿美元，较2019年同期减少300万美元，降幅0.9%，营业利润率提高20个基点至6.7%[132][135] - 2020年和2019年第三季度所得税费用分别为5700万美元和5900万美元，有效所得税税率均为22.7%[142] - 2020年和2019年第三季度非GAAP运营利润率分别为8.1%和7.8%，运营收入分别为3.178亿美元和3.206亿美元，非GAAP运营收入分别为3.863亿美元和3.804亿美元[149] - 2020年第三季度非GAAP净收入为2.65亿美元，较2019年同期的2.5亿美元增加1500万美元，增幅6.2%[151] - 2020年第三季度净销售额为47.56亿美元，较2019年同期的49.08亿美元减少1.51亿美元，降幅3.1%；按固定汇率计算，净销售额减少1.64亿美元，降幅3.3%[155] 前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月净销售额为135.11亿美元，较2019年同期的134.96亿美元增加1600万美元，增幅0.1%[158][163] - 2020年前九个月毛利润为23.29亿美元，运营收入为8.47亿美元，净收入为5.50亿美元，非GAAP运营收入为10.28亿美元，非GAAP净收入为6.91亿美元[158] - 2020年前九个月公司净债务为26.81亿美元，较2019年同期的31.18亿美元有所下降；现金转换周期为16天，较2019年同期的17天缩短[158] - 2020年前九个月公司所得税费用为1.57亿美元，有效税率为22.2%，2019年同期分别为1.63亿美元和22.8%[184] - 2020年前九个月非GAAP运营收入为10.28亿美元，增加200万美元，即0.2%，占净销售额比例为7.6%[187] - 2020年前九个月非GAAP净收入为6.91亿美元，增加1800万美元，即2.6%[190] - 2020年前九个月净销售额增加1500万美元，即0.1%，至135.11亿美元，按固定汇率计算增加3000万美元，即0.2%[193] - 2020年前九个月净销售额为135.113亿美元，较2019年的134.955亿美元增长0.1%，按固定汇率计算增长0.2%[194] - 2020年前九个月经营活动产生的现金流量为7.384亿美元，2019年同期为6.823亿美元[208] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金较2019年增加2200万美元，主要因资本支出增加5900万美元和收购IGNW[216] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金较2019年增加11亿美元，主要因债务发行、再融资、低回购和高库存融资[217] - 2020年9月30日现金转换周期降至16天，2019年为17天，DSO和DPO分别增加5天和6天[213][215] - 2020年前九个月净销售额为120.003亿美元，2019年全年为158.741亿美元[226] - 2020年前九个月毛利润为20.725亿美元，2019年全年为26.668亿美元[226] - 2020年前九个月营业收入为7.97亿美元，2019年全年为10.321亿美元[226] - 2020年前九个月净利润为5.111亿美元，2019年全年为6.567亿美元[226] - 2020年前9个月毛利润增加6700万美元，即3.0%，至23.29亿美元，毛利率增加50个基点至17.2%[170] - 2020年前9个月销售和管理费用增加7000万美元，即4.9%，至14.82亿美元，占净销售额比例增加50个基点至11.0%[171][172] - 2020年前9个月总运营收入为8.47亿美元，减少300万美元，即0.3%，运营利润率保持在6.3%[176] 第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度企业部门净销售额为16.6亿美元，较2019年同期减少2.54亿美元，降幅13.2%，营业收入为1.29亿美元，减少1000万美元，降幅7.5%[120][132][136] - 2020年第三季度小企业部门净销售额为3.37亿美元，较2019年同期减少4900万美元，降幅12.7%，营业收入为2400万美元，减少300万美元，降幅10.7%[120][132][137] - 2020年第三季度公共部门净销售额为22.94亿美元，较2019年同期增加1.93亿美元，增幅9.2%，营业收入为1.96亿美元，增加2800万美元，增幅16.4%[120][132][138] - 2020年第三季度其他部门净销售额为4.66亿美元，较2019年同期减少4200万美元，降幅8.2%，营业收入为1900万美元，减少300万美元，降幅14.6%[120][132][139] 前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月公司企业部门净销售额为51.29亿美元，较2019年同期减少4.05亿美元，降幅7.3%；小企业部门净销售额为10.31亿美元，较2019年同期减少8900万美元，降幅7.9%[162] - 2020年前九个月公共部门净销售额为58.41亿美元，较2019年同期增加5.70亿美元，增幅10.8%，其中政府部门增长14.8%，教育部门增长22.7%，医疗部门下降10.9%[162] - 2020年前九个月其他部门净销售额为15.11亿美元，较2019年同期减少6000万美元，降幅3.8%[162] - 2020年前九个月笔记本电脑/移动设备净销售额因COVID - 19疫情下远程办公需求增长，普查项目带动其他硬件和服务增长，但其他硬件类别因疫情需求下降基本抵消了增长[164] - 2020年前9个月公共部门净销售额增加5.7亿美元，即10.8%，日均销售额基础上增加10.2%[168] - 2020年前9个月其他业务净销售额减少6000万美元，即3.8%，日均销售额基础上减少4.3%[169] 人员情况 - 截至2020年9月30日，员工总数为9980人，较2019年同期增加137人[171] 信贷与负债情况 - 截至2020年9月30日，公司高级有担保资产循环信贷额度下有8.56亿美元借款额度，CDW UK循环信贷额度下有6500万美元（5000万英镑）[197] - 截至2020年9月30日，公司总负债为39亿美元，其中有担保负债为15亿美元[201] - 截至2020年9月30日，流动资产为50.845亿美元，较2019年12月31日的36.016亿美元有所增加[225] - 截至2020年9月30日，长期债务为38.591亿美元，较2019年12月31日的32.295亿美元有所增加[225] 债务发行与再融资情况 - 2020年4月公司发行6亿美元4.125%的优先票据，2020年8月以7亿美元3.250%的优先票据对6亿美元5.000%的优先票据进行再融资[200] 股票回购与股息情况 - 2020年第一季度公司回购110万股普通股，花费1.41亿美元，3 - 10月暂停回购，11月宣布恢复[203] - 2020年公司已支付三次每股0.38美元的股息，11月宣布将支付每股0.4美元的季度现金股息[204] 财务披露要求与担保情况 - 2020年3月2日，美国证券交易委员会（SEC）修订注册债务证券子公司发行人和担保人财务披露要求，公司自2020年3月31日季度起自愿遵守[220] - 公司未偿还无担保优先票据由CDW LLC和CDW Finance Corporation发行，由CDW Corporation及其100%控股的国内子公司担保[222] 应收账款信用损失准备金情况 - 公司根据历史信息、当前状况和宏观经济预测估计应收账款信用损失准备金，2020年前九个月因新冠疫情确认准备金[228] 前瞻性陈述与风险因素 - 报告包含前瞻性陈述，受新冠疫情、经济政治状况等多种风险因素影响[232][234] 非GAAP财务指标对账信息 - 公司提供了非GAAP运营收入、非GAAP运营利润率等非GAAP财务指标的对账信息[144]