收入与利润 - 公司2019年航次收入同比增长25.7%，达到4.781亿美元，主要由于2018年收购的10艘船和2019年第四季度收购的2艘船的收入贡献[382] - 2019年公司净收入为9900万美元，相比2018年的6720万美元显著增长[378] - 2019年公司现金基础调整后的航次收入为4.822亿美元，相比2018年的3.731亿美元增加了29.2%[381] - 2018年航次收入同比下降7.8%至3.804亿美元，主要由于部分船舶租船费率下降和停租天数增加[408] - 2018年航次现金收入同比下降7.0%至3.731亿美元，应计租船收入从1120万美元降至730万美元[409] 船队运营 - 2019年公司船队平均拥有60.3艘船，相比2018年的55.8艘增加了8.1%[377] - 2019年公司船队运营天数达到22,002天，相比2018年的20,359天增加了8.1%[377] - 2018年公司船队平均拥有55.8艘船，较2017年的52.7艘增加5.9%，所有权天数从19221天增至20359天[404] - 2019年公司船队运营费用为1.161亿美元，相比2018年的1.106亿美元增加了5.0%[378] - 2018年船舶运营费用同比增长6.6%至1.106亿美元，包括外汇衍生品合约的已实现损益[412] - 2019年公司船队中船龄超过20年的船舶有14艘，占总船队的约22.6%[554][555] 成本与费用 - 2019年公司折旧费用为1.135亿美元，相比2018年的9630万美元增加了17.9%[378] - 2019年公司利息和融资成本为8900万美元，相比2018年的6400万美元增加了39.1%[378] - 2019年公司出售船只的损失为1960万美元，相比2018年的310万美元大幅增加[378] - 2019年公司船只减值损失为300万美元，而2018年没有记录减值损失[397] - 2018年航次费用同比增长123.1%至580万美元，主要由于燃油消耗和第三方佣金增加[410] - 2018年管理费用同比下降5.3%至540万美元，其中包含Costamare Services收取的250万美元年费[414] - 2018年船舶折旧费用同比下降0.1%至9630万美元[418] 投资与融资 - 2019年公司投资权益收益为1140万美元，较2018年的1210万美元有所下降[401] - 2019年公司持有的四笔利率衍生工具公允价值净值为40万美元，全年净亏损580万美元计入其他综合收益，70万美元计入损益表[402] - 2018年公司记录了1210万美元的投资收益，主要来自与York共同拥有的公司[427] - 2018年公司持有的13项利率衍生工具的公允价值为720万美元，其中550万美元的净收益计入其他综合收益[429] - 2019年公司资本支出总额为5.46亿美元，其中包括5艘在建船舶的交付费用和10艘现有船舶的洗涤器安装费用[539] - 公司预计2020年第三季度至2021年第二季度将交付五艘新船，总融资额为4亿美元[436] 现金流 - 2019年经营活动产生的净现金流为2.504亿美元，较2018年的1.408亿美元增加了1.096亿美元，主要归因于运营现金增加1.091亿美元、营运资本状况的有利变化2040万美元以及特殊调查成本减少1230万美元[446] - 2018年经营活动产生的净现金流为1.408亿美元，较2017年的1.918亿美元减少了5100万美元，主要归因于运营现金减少2810万美元、特殊调查成本增加1310万美元以及营运资本状况的不利变化1170万美元[447] - 2019年投资活动使用的净现金流为890万美元，主要用于船舶升级预付款、购买三艘二手船舶、一艘船舶的预付款以及出售五艘船舶的收益[449] - 2018年投资活动使用的净现金流为1.126亿美元，主要用于购买六艘二手船舶和五艘在建船舶、收购五家公司60%股权的净付款以及出售两艘船舶的收益[450] - 2017年投资活动使用的净现金流为4340万美元，主要用于购买四艘二手船舶和向某些实体注入营运资本，部分被出售四艘船舶的收益所抵消[451] - 2019年融资活动使用的净现金流为2.122亿美元，主要包括与债务融资协议相关的1.496亿美元净付款、向普通股股东支付的2740万美元股息以及向优先股股东支付的股息[452] - 2018年融资活动使用的净现金流为8050万美元，主要包括与债务融资协议相关的1.392亿美元净付款、从2018年1月公开发行460万股E系列优先股中获得的1.112亿美元净收益以及向股东支付的股息[453] - 2017年融资活动使用的净现金流为1.4亿美元，主要包括从2017年5月后续发行中获得的9170万美元净收益、与债务融资协议相关的1.922亿美元净付款以及向股东支付的股息[454] 债务与贷款 - 截至2019年12月31日，公司总现金流动性为1.959亿美元，包括现金、现金等价物和受限现金[433] - 截至2019年12月31日，公司总债务为15.6亿美元，并担保了2.399亿美元的合资企业债务[435] - 截至2019年12月31日，公司营运资本为负6930万美元，较2018年的负5390万美元有所恶化[443] - 公司预计内部产生的现金流将足以支持船队运营和营运资本需求[444] - 截至2019年12月31日，公司长期银行债务的利率范围为3.75%至5.53%，加权平均利率为4.2%[458] - 截至2019年12月31日，公司长期银行债务的利率边际范围为1.85%至3.60%，加权平均利率边际为2.2%[458] - Eurobank Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为1670万美元，分8期每季度偿还70万美元，最后一期偿还1080万美元[468] - HSBC Nerida Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为1360万美元，分11期每季度偿还45万美元，最后一期偿还860万美元[471] - Tatum et al. Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为4400万美元，分23期每季度偿还80万美元，最后一期偿还2560万美元[474] - Costamare Credit Facility 截至2019年12月31日，未偿还金额为1.552亿美元，分6期每季度偿还1190万美元，最后一期偿还8400万美元[477] - Verandi et al. Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为2010万美元，分6期每季度偿还120万美元，最后一期偿还1280万美元[480] - November 2018 Facility 截至2019年12月31日，未偿还金额为3640万美元，分4期每季度偿还200万美元，12期每季度偿还100万美元，最后一期偿还1640万美元[484] - Adele Shipping Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为6650万美元，分27期每季度偿还150万美元，最后一期偿还2600万美元[489] - Cadence et al. Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为1.284亿美元，分18期每季度偿还380万美元，12期每季度偿还260万美元，最后一期偿还2880万美元[493] - Quentin et al. Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为9120万美元，分3期每季度偿还280万美元，20期每季度偿还200万美元，最后一期偿还4270万美元[497] - Raymond et al. Loan 截至2019年12月31日，未偿还金额为1.471亿美元，分23期每季度偿还290万美元，最后一期偿还8060万美元[502] - BoComm售后回租协议中，Leonidio和Kyparissia两艘集装箱船的最终气球付款为970万美元，协议将于2024年到期[506] - 截至2019年12月31日，BoComm售后回租协议下的未偿金额为3650万美元[507] - Pre-Delivery Five Vessels Financing arrangement（售后回租）中，五艘在建集装箱船的最终气球付款为4040万美元，协议将于2030-2031年到期[508] - 截至2019年12月31日，Pre-Delivery Five Vessels Financing arrangement（售后回租）下的未偿金额为9840万美元，未提取金额约为3亿美元[508] - Benedict et al Financing arrangements中，五艘船舶的最终分期付款为3200万美元，协议将于2028年到期[510] - 截至2019年12月31日，Benedict et al Financing arrangements下的未偿金额为4.96亿美元[510] - Repaid CLC Sale and Leaseback中，三艘船舶的最终分期付款为2570万美元，协议已于2019年第三季度偿还[516] - Repaid DnB—Quentin et al. Loan中，三艘船舶的最终气球付款为4070万美元，贷款已于2019年第三季度偿还[520] - Repaid DnB—Raymond et al. Loan中，两艘船舶的最终气球付款为3820万美元，贷款已于2019年第三季度偿还[523] - 截至2019年12月31日，Costamare Inc.为Ainsley Maritime Co.、Ambrose Maritime Co.、Skerrett Maritime Co.、Kemp Maritime Co.和Hyde Maritime Co.提供的债务担保分别为6700万美元、3610万美元、3680万美元、3510万美元和6500万美元[525] - 公司2019年的长期债务义务总额为1,564,759千美元，其中1年内到期230,394千美元[570] - 公司预计将支付长期债务、资本租赁和其他融资安排的利息，总额为346,197千美元[571] 风险管理 - 2019年公司净收入和现金流因利率上升100个基点而减少约640万美元[534] - 公司通过利率互换协议将浮动利率转换为固定利率，以对冲市场利率波动的风险[535] - 2019年公司约20%的应付账款以非美元货币（主要是欧元）计价[536] - 2019年公司签订了3份欧元/美元远期合约，总金额为600万美元，平均远期汇率为1.1037[537] - 公司使用利率互换合约管理特定借款的利率风险，利率差异作为利息费用的一部分计入损益[560] - 公司正式评估对冲工具的有效性，认为对冲工具的公允价值变化在80%至125%范围内为高度有效[562] - 公司未将远期汇率合约指定为对冲会计工具，用于管理外币负债的汇率风险[563] 市场与行业 - 2019年集装箱船需求增长1.7%，而供应增长2.3%，导致供需失衡[547] - 公司使用10年历史平均租船费率进行未固定天数的现金流预测，但近年来租船费率低于历史平均水平[548] - 2019年全球海运集装箱贸易需求增长约1.7%，但中美贸易争端导致全球贸易失去动力[566] - 2019年集装箱船供应增长约4%，大型集装箱船（超过12,000 TEU）继续对行业施加压力[567] - 2019年闲置船队占总船队的6.1%，其中约100万TEU容量与安装洗涤器的船舶相关[568] - 2019年集装箱船订单减少至789,000 TEU，订单簿占船队总容量的11%，其中67%为超过12,000 TEU的船舶[568] 船舶资产 - 2019年公司60艘船舶中有27艘的市场价值低于其账面价值[549] - 公司内部分析显示，2019年27艘船舶的市场价值低于其账面价值，但预计在其使用寿命内可收回账面价值[549] - 公司船队总账面价值从2018年的25.87亿美元下降至2019年的25.024亿美元，降幅约为3.3%[555] - 公司船队中最大容量的船舶为Triton、Titan、Talos、Taurus和Theseus，每艘容量均为14,424 TEU，2019年账面价值分别为1.098亿、1.104亿、1.108亿、1.107亿和1.11亿美元[554] - MSC Azov和MSC Ajaccio的账面价值在2019年分别增长至7970万和8770万美元，较2018年分别增长9.2%和19.5%[554] - 公司船队中最小容量的船舶为Zagora，容量为1,162 TEU，2019年账面价值未披露[555] - 公司船队中最新购入的船舶为Vulpecula和Volans，均于2019年12月购入，账面价值均为1050万美元[555] - 公司船队中船龄最长的船舶为Namibia II、Sierra II和Reunion，均建于1991年，2019年账面价值未披露[555] - 公司船队中船龄最短的船舶为Triton、Titan、Talos、Taurus和Theseus，均建于2016年，2019年账面价值分别为1.098亿、1.104亿、1.108亿、1.107亿和1.11亿美元[554] - 公司船队中账面价值最高的船舶为Valence和Vantage，2019年账面价值均为8060万美元[554] - 公司船队中账面价值最低的船舶为Areopolis，2019年账面价值为600万美元[555] 其他 - 截至2019年12月31日，公司没有表外安排[569]