汽车合同情况 - 截至2020年3月31日，公司累计发起约165亿美元汽车合同，并购获得约8.223亿美元汽车合同[112] - 自2020年4月1日左右，因疫情公司汽车合同购买率下降约50%[114] - 2020年第一季度购买合同金额2.66亿美元，上年为2.43亿美元；购买合同数量14747份，上年为13942份[135] - 自2020年4月1日左右起，由于疫情，公司购买的合同数量有所减少[180] 收入情况 - 2020年第一季度公司收入7080万美元，较上年减少1750万美元，降幅19.8%[126] - 2020年第一季度利息收入7910万美元，较上年减少670万美元，降幅7.8%[126] - 2020年第一季度其他收入200万美元，较上年减少40.4万美元，降幅16.9%[127] - 2020年第一季度净利息收入为5214.5万美元，上年同期为5855.5万美元，净利息收益率从9.9%降至8.6% [143] - 截至2020年3月31日的三个月，所得税收益为770万美元，其中包括880万美元的税收优惠 [152] - 影响公司当年收入的因素包括汽车合同现有池的现金释放水平、融资条款、经销商销售意愿和证券化完成情况等[187] 费用情况 - 2020年第一季度总运营费用6770万美元，较上年减少1790万美元，降幅20.9%[132] - 2020年第一季度员工成本2180万美元，较上年增加280万美元，增幅14.5%[133] - 2020年第一季度利息费用2700万美元，占总运营费用39.9%，上年为2730万美元，占比31.9%[134] - 截至2020年3月31日的三个月，证券化信托债务利息减少19万美元，平均余额降至21.863亿美元，上年同期为21.935亿美元[137] - 截至2020年3月31日的三个月，次级可再生票据利息支出增加16.7万美元，未偿还次级债务平均余额增长25.5%至1810万美元，平均收益率升至10.9% [140] - 截至2020年3月31日的三个月，仓库债务利息支出减少25.8万美元，降幅12.8%，平均利率降至9.7% [141] - 截至2020年3月31日的三个月，信贷损失拨备为360万美元，较上年减少2030万美元，降幅84.9%，占总运营费用的5.3% [148] - 截至2020年3月31日的三个月，销售费用减少40.5万美元至440万美元，占总运营费用的6.5% [150] - 占用费用较上年减少28.3万美元，降幅14.3%，至170万美元，占总运营费用的2.6% [151] - 折旧和摊销费用增至41.9万美元，上年为25.1万美元，占总运营费用的0.6% [151] - 影响公司当年费用的因素包括合格人员市场竞争状况和利率[187] 投资组合与服务组合情况 - 截至2020年3月31日，管理投资组合未偿金额24.351亿美元，上年为23.932亿美元；未偿合同数量179253份，上年为176916份[135] - 2020年3月31日总拖欠和收回金额占总服务组合的12.8%，2019年3月31日为12.1%，2019年12月31日为15.6%[155] - 2020年3月31日平均服务组合未偿还金额为242619.5万美元，2019年3月31日为239221.2万美元，2019年12月31日为240471万美元[160] - 2020年3月31日年化净冲销占平均服务组合的比例为7.0%，2019年3月31日为8.0%，2019年12月31日为8.0%[160] - 2020年3月31日有展期的合同总数为91328份，金额为123550.2万美元，2019年3月31日为91174份，金额为120238.3万美元，2019年12月31日为87688份，金额为112955.5万美元[155] - 2020年3月31日管理的投资组合（不包括第三方发起和拥有的）为179,253个合同，金额达24.35074亿美元[169] 付款展期情况 - 公司会在特定情况下为债务人提供最多6次的付款展期，以帮助其解决临时现金流问题[161] - 公司考虑放宽展期限制，但不确定能否获得证券化协议其他方的同意[161] - 决定是否给予展期需考虑是否会延迟收回和清算，或因无法找到债务人和车辆而导致损失增加[163] - 给予展期的好处包括减少当前损失和拖欠率、减少终身损失、使债务人账户恢复正常并建立良好关系[163] - 信用评估最初由催收员进行，若认为债务人适合展期，需获得主管批准[164] - 获得展期后，账户仍需遵循公司正常的利息计算、拖欠报告和冲销政策[164] - 2012年获得展期的账户中，截至2020年3月31日有60.3%已全额支付或处于活跃履约状态[167] - 2020年第一季度平均每月展期数量为7118个，高于2019年同期的5983个和2019年全年的5962个[169] 现金流量情况 - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为6410万美元，较2019年同期增加560万美元[175] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为6110万美元，2019年同期为6220万美元[176] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为170万美元，2019年同期融资活动提供净现金1800万美元[177] - 2020年前三个月购买的金融应收款（不包括收购费用）为2.66亿美元，2019年同期为2.43亿美元[176] - 2020年前三个月发行新的证券化信托债务2.6亿美元，2019年同期为2.544亿美元[177] - 2020年前三个月偿还证券化信托债务2.661亿美元，2019年同期为2.088亿美元[177] 资金与债务情况 - 截至2020年3月31日，公司有450万美元的无限制现金和1.564亿美元的可用借款额度，合格抵押品约为2130万美元[181] - 2020年第一季度，公司完成了一笔总额为2.6亿美元的证券化交易，原计划4月再完成一笔，但因疫情市场中断而取消[181] - 公司仓库信贷安排包含各种财务契约，截至2020年3月31日，公司遵守所有此类财务契约[183] - 截至2020年3月31日，公司有大约22.899亿美元的未偿债务，主要包括20.916亿美元的证券化信托债务和1.42亿美元的仓库信贷额度债务[184] - 自2019年3月31日以来，证券化信托债务减少了1740万美元，仓库信贷额度债务增加了2490万美元[184] - 2020年3月31日和2019年3月31日，公司未偿的次级可续期票据分别为1830万美元和1300万美元[184] - 2018年5月16日，公司完成了一笔4000万美元的先前发行证券化剩余权益的证券化，截至2020年3月31日，这笔剩余权益融资债务还有3830万美元未偿还[184] 信用储备与信贷损失情况 - 2020年1月1日起，公司采用新的信用储备模型CECL，为此记录了1.27亿美元的金融信贷损失准备金 [147] - 公司信贷损失拨备是前瞻性陈述，受宏观经济、消费金融法律和二手车市场等因素影响[187]