财报前瞻性与风险提示 - 公司财报包含前瞻性陈述，受诸多风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异[37] - 公司市场风险敏感工具和头寸的潜在损失源于商品价格、RINs价格和利率的不利变化[478] 业务风险与应对策略 - 石油和氮肥业务面临商品价格风险，需实现原材料成本与成品价值的正价差以获利[479] - 石油业务通过Vitol采购原油，缩短商品转换周期，还采用套期保值策略降低价格波动风险[480] - CVR Refining需混合生物燃料或购买RINs以符合EPA规定，会在价格有利时购买RINs[481] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2018和2017年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况和经营成果[483] - 审计机构对公司截至2018年12月31日的财务报告内部控制发表无保留意见[484] - 审计机构认为公司截至2018年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[489] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和报表编制提供合理保证，但有固有局限性[493] - 审计机构自2013年起担任公司审计师[487] 关键财务指标变化（2016 - 2018年） - 2018年12月31日总资产为39.07亿美元，2017年为38.07亿美元[499] - 2018年净销售额为71.24亿美元，2017年为59.88亿美元，2016年为47.82亿美元[502] - 2018年营业成本和费用总计64.08亿美元，2017年为57.54亿美元，2016年为45.92亿美元[502] - 2018年营业收入为5.87亿美元，2017年为1.07亿美元，2016年为0.7亿美元[502] - 2018年所得税费用为0.89亿美元，2017年为 - 2.17亿美元，2016年为 - 0.2亿美元[502] - 2018年净利润为4.11亿美元，2017年为2.17亿美元，2016年为0.09亿美元[502] - 2018年归属于CVR Energy股东的净利润为2.89亿美元，2017年为2.35亿美元，2016年为0.025亿美元[502] - 2018年基本和摊薄后每股收益为3.12美元，2017年为2.7美元，2016年为0.28美元[502] - 2018年每股股息为2.5美元，2017年为2美元，2016年为2美元[502] - 2018年加权平均流通普通股为9250万股，2017年为8680万股，2016年为8680万股[502] - 2018年净收入4.11亿美元，2017年为2.17亿美元，2016年为900万美元[509] - 2018年经营活动提供的净现金为6.2亿美元，2017年为1.68亿美元，2016年为2.67亿美元[509] - 2018年投资活动使用的净现金为1亿美元，2017年为1.96亿美元，2016年为2.01亿美元[509] - 2018年融资活动使用的净现金为3.34亿美元，2017年为2.26亿美元，2016年为9500万美元[509] - 2018年现金及现金等价物净增加1.86亿美元，2017年减少2.54亿美元，2016年减少2900万美元[509] 股权交易情况 - 2018年8月，公司完成CVRR单位交换，公共单位持有人以21,625,106个CVR精炼普通单位换取13,699,549股CVR能源普通股[511] - 截至2018年12月31日，公共证券持有人分别持有CVR精炼约16%和CVR合作伙伴约66%的流通普通股[512][515] - 2019年1月29日，公司完成CVRR单位收购，总收购价3.01亿美元，其中约1.05亿美元通过新信贷协议借款筹集[513] 应收账款与存货情况 - 2018年和2017年12月31日，任何单一客户的最大信贷集中度分别约为应收账款净额的12%和11%[524] - 2018年和2017年12月31日，合并资产负债表上与氮肥业务相关的存货分别包含约600万美元和约400万美元的折旧[525] - 2018年12月31日总库存为3.8亿美元，2017年为3.69亿美元，其中成品货物从2017年的1.72亿美元增至2018年的1.86亿美元[526] 物业、厂房及设备情况 - 2018年12月31日物业、厂房及设备净值为24.45亿美元，2017年为25.88亿美元，其中机器和设备从2017年的37.34亿美元增至2018年的37.54亿美元[527] 资产推销与公允价值情况 - 2018年12月31日石油部门开始积极推销账面价值为3300万美元的某些资产[530] - 2017年12月31日，科菲维尔化肥厂报告单位的公允价值超过其账面价值约12%，2018年因市场条件和财务预测改善，超出幅度显著[534] 衍生品损益情况 - 2018、2017和2016年衍生品损益重新分类至材料及其他成本的金额分别为1.46亿美元、 - 7000万美元和 - 2000万美元[541] 周转费用情况 - 2018、2017和2016年石油部门的周转费用分别为400万美元、8000万美元和3100万美元，氮肥部门分别为600万美元、300万美元和700万美元[546] 会计标准采用影响 - 2018年1月1日采用ASC 606标准，导致氮肥部门递延收入和应收账款增加2100万美元，调整后分别为3400万美元和3100万美元[551] - 采用ASC 606标准使石油部门2018年12月31日净销售额和材料及其他成本增加200万美元[552] - 2019年1月1日采用Topic 842，记录额外使用权资产和租赁负债约5300万美元，确认融资租赁资产和义务约2600万美元[557] 收购情况 - 2016年4月1日收购East Dubuque Facility，总并购对价约8.02亿美元，该设施2016年贡献净销售额1.28亿美元，运营亏损100万美元[560] 合资企业权益情况 - CVR Refining持有Enable JV 40%权益，持有Midway JV 50%权益[562][563] - 截至2018年12月31日，Enable JV和Midway JV投资余额分别为600万美元和7800万美元，总计8400万美元[564] 债务情况 - 截至2018年12月31日，CVR Partners债务为6.29亿美元，CVR Refining债务为5.38亿美元，长期债务总计11.67亿美元[564] - 修订和重述的资产支持（ABL）信贷额度为4亿美元，ABL信贷额度为5000万美元[565][568][569] - 2018年12月31日和2017年12月31日，其他流动负债中应计利息应付总额约为800万美元[566] - 2019年1月29日签订信贷协议借款1.05亿美元用于CVRR单位购买，2月11日还清[570] - 截至2018年12月31日，资本租赁未偿债务约为4400万美元，未来总付款为7200万美元，现值为4400万美元[571][572] 业务营收情况 - 2018年公司总营收为71.24亿美元，其中石油产品销售营收66.79亿美元，氮肥料产品销售营收3.51亿美元[575] 氮肥业务板块情况 - 截至2018年12月31日，氮肥业务板块约有1100万美元的剩余履约义务，预计到2019年底确认45%，2020年确认27% [587] - 2018年氮肥业务板块递延收入期初余额为3400万美元，新增9200万美元，确认收入5700万美元，期末余额为6900万美元[590] 客户销售占比情况 - 石油业务板块有一客户在2016 - 2018年分别占净销售额的15%、19%、15%；氮肥业务板块有两客户在2016 - 2018年分别占净销售额的20%、16%、20%，其中一客户分别占10%、11%、14% [591] 石油业务板块RINs承诺情况 - 截至2018年12月31日，石油业务板块有购买2700万份2019年可再生识别码（RINs）的承诺，价值400万美元；购买800万份2018年RINs的承诺，价值300万美元[592] 衍生品交易净收益情况 - 2016 - 2018年公司衍生品交易净收益（损失）分别为 - 1900万美元、 - 7000万美元、1.46亿美元[593] 石油业务板块期货合约头寸情况 - 截至2018年12月31日，石油业务板块持有的加拿大原油期货合约未平仓头寸为200万桶，2017年为600万桶[595] 商品衍生品资产负债情况 - 2018年和2017年商品衍生品资产分别为800万美元和700万美元，负债分别为100万美元和7100万美元，经对手方净额结算后，2018年和2017年衍生品净公允价值分别为700万美元和6400万美元[596] 会计政策采用情况 - 2018年公司采用经修订的追溯调整法采用FASB ASC Topic 606准则，未发现现有收入确认方法需重大修改，未记录累计影响调整[573] 业务板块合同定价情况 - 氮肥业务板块合同主要为固定价格，期限小于一年，石油业务板块部分合同为基于指数的定价[577][582] 现金等价物、资产与负债情况 - 截至2018年12月31日，现金等价物为5000万美元，总资产为5700万美元，总负债为1.165亿美元[599] - 截至2017年12月31日，现金等价物为1500万美元，总资产为1500万美元，总负债为1.274亿美元[601] 股份与激励费用情况 - 2018年末非归属股份或单位为2432073个，加权平均授予日公允价值为每股12.13美元，合计内在价值为2400万美元[605] - 2018年CEO绩效奖目标价值为150万美元，已确认应计费用约200万美元[606] - 2018年激励单位、幻影单位、CEO绩效奖和2018年CEO绩效奖的总费用为1600万美元[609] 401(k)计划供款情况 - 2018 - 2016年，公司401(k)计划的供款分别约为900万美元、900万美元和800万美元[610] 应收所得税情况 - 截至2018年和2017年12月31日，公司资产负债表反映应收AEP联邦所得税分别为400万美元和500万美元[613] - 截至2018年12月31日，公司资产负债表还反映应收美国国税局和某些州司法管辖区1200万美元[613] 所得税费用与抵免情况 - 2018、2017、2016年总所得税费用（收益）分别为8900万美元、-2.17亿美元、-2000万美元[615] - 2018、2017年净递延所得税负债分别为3.62亿美元、3.86亿美元[617] - 截至2018年12月31日，公司有3500万美元州税收抵免可用于减少未来州所得税[618] - 2018、2017、2016年末未确认税收利益余额分别为2300万美元、2900万美元、4400万美元[619] 利息收益与费用情况 - 2018年公司确认约100万美元利息收益，2017年确认约700万美元利息费用，2016年确认约100万美元利息费用[621] 经营租赁与采购义务情况 - 2019 - 2023年及以后，公司经营租赁最低付款额分别为2400万、2000万、1800万、1600万、1200万、2600万美元，无条件采购义务分别为1.29亿、8900万、7800万、7600万、7500万、4.44亿美元[623] 供应协议采购情况 - 2018、2017、2016年公司根据供应协议采购金额分别约为2.14亿、2.09亿、1.51亿美元[624] - 2018、2017、2016年原油供应协议签约量占总原油采购量的比例分别约为42%、55%、61%[625] 保险理赔情况 - 2018年CVR Partners确认约600万美元业务中断保险理赔，其中约500万美元在年末前收到[628] 法律诉讼情况 - 2018年8月CRRM收到指控违反《清洁空气法》的信件，目前无法估计潜在影响[630] 石油业务板块合规费用情况 - 2018、2017和2016年石油业务板块遵守可再生燃料标准（RFS）的费用分别约为6000万美元、2.49亿美元和2.06亿美元[633] - 2018和2017年末，CVR Refining的生物燃料混合义务分别约为400万美元和2800万美元[633] 环境修复应计费用情况 - 2018和2017年末，石油业务板块某些场地未来环境修复的应计费用分别约为800万美元和400万美元[634] 财务指标综合对比（2016 - 2018年） - 2018、2017和2016年总净销售额分别为71.24亿美元、59.88亿美元和47.82亿美元[639] - 2018、2017和2016年总资本支出分别为1.02亿美元、1.2亿美元和1.33亿美元[639] - 20