公司业务资产情况 - 截至2020年7月15日，公司拥有并运营48个固体废物收集业务、58个转运站、20个回收设施、8个垃圾填埋场、4个垃圾填埋气发电设施和1个允许接收建筑和拆除材料的垃圾填埋场[100] 总营收情况 - 2020年第二季度总营收为1.888亿美元，2019年同期为1.875亿美元，同比增长130万美元；2020年上半年总营收为3.717亿美元，2019年同期为3.511亿美元，同比增长2060万美元[104] 固体废物收入各影响因素情况 - 2020年第二季度固体废物收入价格影响为630万美元，同比增长4.4%；2020年上半年为1340万美元，同比增长5.1%[104] - 2020年第二季度固体废物收入量影响为 - 1770万美元，同比下降12.4%；2020年上半年为 - 2100万美元，同比下降8.0%[104] - 2020年上半年固体废物收入附加费和其他费用影响为120万美元，同比增长0.5%[104] - 2020年第二季度固体废物收入商品价格和量影响为10万美元，同比增长0.1%；2020年上半年为 - 20万美元，同比下降0.1%[104] - 2020年第二季度固体废物收入收购影响为970万美元，同比增长6.8%；2020年上半年为2000万美元，同比增长7.6%[104] 各业务线收入情况 - 2020年第二季度有机业务收入增加50万美元，2020年上半年增加190万美元[107] - 2020年第二季度客户解决方案收入增加40万美元，2020年上半年增加310万美元，调整后分别为 - 20万美元和170万美元[107] - 2020年第二季度回收业务收入为1250万美元，占比6.6%；2019年同期为1050万美元，占比5.6%；2020年上半年为2350万美元，占比6.3%；2019年同期为2130万美元，占比6.1%[104] - 季度回收收入增加200万美元，其中商品定价有利贡献120万美元、回收处理费增加贡献60万美元、收购回收业务贡献20万美元；年初至今回收收入增加220万美元，其中回收处理费增加贡献260万美元、收购回收业务贡献50万美元、商品销量增加贡献10万美元，第一季度不利商品定价抵消100万美元[108] 运营成本情况 - 2020年第二季度运营成本占总收入的65.4%，2019年同期为68.6%；2020年上半年运营成本占总收入的67.8%，2019年同期为70.2%[110] - 第三方直接成本季度减少320万美元，占收入百分比下降190个基点；年初至今增加190万美元，占收入百分比下降100个基点[112] - 直接运营成本季度减少170万美元，占收入百分比下降100个基点；年初至今持平，占收入百分比下降60个基点[112] - 燃料成本季度减少80万美元，占收入百分比下降50个基点；年初至今减少40万美元，占收入百分比下降40个基点[112] 各项费用情况 - 2020年第二季度折旧和摊销费用为2210万美元，占总收入的11.7%；2019年同期为1970万美元，占比10.5%；2020年上半年为4350万美元，占比11.7%；2019年同期为3720万美元，占比10.6%[116] - 2020年第二季度和上半年收购活动费用分别为40万美元和140万美元；2019年同期分别为50万美元和110万美元[117] - 2020年第二季度和上半年南桥垃圾填埋场关闭费用分别为60万美元和120万美元；2019年同期分别为90万美元和150万美元[118] - 利息净支出季度减少60万美元，年初至今减少100万美元[119] - 所得税拨备季度增加230万美元，年初至今增加240万美元[121] 地区价格增长情况 - 东部地区季度价格增长220万美元，增幅3.8%；半年价格增长470万美元，增幅4.5%[123] - 西部地区季度价格增长410万美元，增幅4.8%；半年价格增长860万美元，增幅5.4%[129] 各地区及业务运营收入情况 - 东部地区季度运营收入增长20万美元，半年增长170万美元；西部地区季度增长150万美元，半年增长180万美元[135] - 资源解决方案业务季度运营收入增长20万美元，半年增长80万美元[135] - 公司整体季度运营收入增长190万美元，半年增长450万美元[135] 各地区运营成本情况 - 东部地区季度运营成本减少470万美元，半年减少230万美元；西部地区季度增加150万美元，半年增加1290万美元[137][138] 公司资金相关情况 - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度未使用额度为1.359亿美元[143] - 2020年6月30日现金及现金等价物为310万美元，2019年12月31日为350万美元[143] - 2020年6月30日总债务为5.431亿美元，2019年12月31日为5.227亿美元[143] - 公司预计通过稳定收入来源继续产生正运营现金流，并采取措施减少支出和延迟资本开支[143] 现金流量情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金为6250万美元，较2019年同期的3830万美元增加2420万美元[144][146] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为7150万美元，较2019年同期的7400万美元减少250万美元[144][148] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为860万美元，较2019年同期的3490万美元减少2630万美元[144][148] 净收入及收购业务情况 - 2020年上半年净收入为1310万美元，2019年同期为1020万美元[146] - 2020年上半年收购业务的总对价为2200万美元，其中现金支付1920万美元，2019年同期分别为2890万美元和2550万美元[148] 资本支出及借款情况 - 2020年上半年资本支出较2019年同期增加490万美元[148] - 2020年上半年长期借款所得款项为9120万美元，2019年同期为4140万美元[148] 股票发行情况 - 2019年上半年公开发行360万股A类普通股，净收益为1.004亿美元[150] 借款及杠杆率情况 - 截至2020年6月30日，公司在定期贷款安排下有3.5亿美元未偿还借款，在循环信贷安排下有3770万美元未偿还借款[151] - 截至2020年6月30日，公司的最大综合净杠杆率为3.08，最低利息覆盖率为7.98，均符合信贷协议要求[151] 债券情况 - 截至2020年6月30日，纽约债券未偿还本金总额为4000万美元，其中2014年纽约债券为2500万美元，年利率2.875%；2014R - 2债券为1500万美元，年利率3.125%[154] - 截至2020年6月30日，缅因州债券未偿还本金总额为5500万美元，其中2005R - 3债券为2500万美元，年利率5.25%；2015R - 1债券为1500万美元，年利率5.125%；2015R - 2债券为1500万美元，年利率4.375%[154] - 截至2020年6月30日，佛蒙特州债券未偿还本金总额为1600万美元，年利率4.625%[154] - 截至2020年6月30日，新罕布什尔州债券未偿还本金总额为1100万美元，年利率2.95%[154] 利率衍生协议情况 - 2020年上半年，公司签订三份远期利率衍生协议，总名义金额6000万美元，将在2022年6月至2023年5月期间替换现有协议[163] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，利率衍生协议总名义金额为1.9亿美元，按1个月伦敦银行同业拆借利率收取利息，加权平均支付利率约2.54%[163] - 公司有总名义金额1.25亿美元的远期利率衍生协议，2026年2月至2028年5月到期，按1个月伦敦银行同业拆借利率收取利息，加权平均支付利率约1.63%[163] 债务利率风险情况 - 截至2020年6月30日，公司有1.554亿美元固定利率债务，另有1.9亿美元通过利率衍生协议固定，约1.977亿美元长期债务存在利率风险[163] - 2020年6月30日，长期债务可变利率部分加权平均利率约2.0%，若平均利率变动100个基点，预计年度利息费用变动最多约200万美元[163] 公司业务风险情况 - 公司业务主要位于美国东北部，易受该地区经济下滑、州法规和恶劣天气等因素影响[157]