公司设施规模与分布 - 截至2018年12月31日，公司运营51个惩教和拘留设施，其中44个为自有，总设计容量约73,000张床位；拥有并运营26个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；拥有27处租赁给第三方并由政府机构使用的房产，总面积230万平方英尺[12] - 截至2018年12月31日，公司CoreCivic Safety部门运营51个惩教和拘留设施，其中44个为自有和管理，7个为管理但由政府合作伙伴所有[68] - 公司CoreCivic Community部门拥有并管理26个重返社会中心[68] - 公司CoreCivic Properties部门拥有27处出租给第三方并由政府机构使用的物业[68] - 公司拥有或控制约1600万平方英尺房地产，是美国政府机构使用房地产的最大私人所有者[81] - 截至2018年12月31日，公司拥有或控制97个设施，约1600万平方英尺，产生97%的净营业收入[96] - 截至2018年12月31日，公司有8个监狱设施约9800张床位空置可用[89] 各业务板块收入占比 - 2018、2017和2016年，公司总设施净营业收入在三个业务板块的占比分别为：安全板块87.1%、90.0%、91.6%；社区板块4.8%、4.4%、3.2%；房产板块8.1%、5.6%、5.2%[20] - 2018年CoreCivic Safety业务板块运营51个设施，设计总容量72833张床位，产生87.1%的设施净营业收入[82] - 2018年CoreCivic Community业务板块有26个住宅重返社会中心，设计容量5214张床位，产生4.8%的设施净营业收入[83] - 2018年CoreCivic Properties业务板块拥有27处房产，面积230万平方英尺，产生8.1%的设施净营业收入[84] 客户收入占比 - 2018、2017和2016年，联邦惩教和拘留当局支付款项分别占公司总收入的48%、48%和52%[20] - 美国法警局（USMS）和移民海关执法局（ICE）在过去三年中占公司总收入的10%以上[51] - 2018年、2017年和2016年，公司州合同收入分别占总收入的39%、41%和38%，从2017年的7.278亿美元降至2018年的7.068亿美元，下降2.9%[54] - 2018年，三大主要联邦政府机构（BOP、ICE和USMS）占公司总收入的48%，金额为8.905亿美元；其中ICE占25%，金额为4.65亿美元；USMS占17%，金额为3.154亿美元；BOP占6%，金额为1.101亿美元[163] - 2018年，十家有购买选择权的设施产生3.375亿美元收入，占总收入的18.4%，运营费用为2.628亿美元[190] 设施合同续签与租赁情况 - 截至2018年12月31日的五年内，公司自有房产在安全和社区板块的合同续签率为95%；房产板块的租赁协议剩余加权平均租赁期限为6.5年[21] - 中央亚利桑那州佛罗伦萨惩教综合体设计容量为4128人，主要客户为美国法警局，合同到期日为2023年9月，有1个5年续约选项[69] - 埃洛伊拘留中心设计容量为1500人，主要客户为美国移民海关执法局，合同期限为无限期[69] - 拉帕尔马惩教中心设计容量为3060人，主要客户为加利福尼亚州，合同到期日为2019年6月，合同期限为无限期[69] - 红杉惩教中心设计容量为2024人，主要客户为亚利桑那州，合同到期日为2026年7月，有2个5年续约选项[69] - 仙人掌惩教设施设计容量为1896人，主要客户为夏威夷州，合同到期日为2019年6月，有2个1年续约选项[69] - 加利福尼亚市惩教中心设计容量为2560个床位，面积52.2万平方英尺，租赁期限至2020年11月[76] - 北叉惩教设施设计容量为2400个床位，面积46.6万平方英尺，租赁期限至2021年7月[76] - 奥斯汀过渡中心设计容量为460个床位，租赁期限至2019年8月，有1年续约选项[75] - 埃尔帕索多功能设施设计容量为360个床位，租赁期限至2019年8月，有1年续约选项[75] - 沃思堡过渡中心设计容量为248个床位，租赁期限至2019年8月，有1年续约选项[75] - 卡尔弗过渡中心设计容量为494个床位，租赁期限至2019年6月，有3个1年续约选项[74] - 塔尔萨过渡中心设计容量为390个床位，租赁期限至2019年6月，有3个1年续约选项[75] - 图尔利住宅中心设计容量为289个床位，租赁期限至2019年6月，有3个1年续约选项[75] - 截至2018年12月31日，49份设施合同将于2019年12月31日前到期，其中26份有续约选项，23份无续约选项[144] - 美国监狱管理局（BOP）招标最多9540名罪犯的合同，公司亚当斯县惩教中心2232张床位有合同，该合同2019年7月到期[145][146] 设施入住率 - 2018、2017和2016年，公司惩教、拘留和重返社会设施的平均补偿入住率分别为：安全设施81%、80%、79%；社区设施80%、80%、75%；总计81%、80%、79%；排除闲置设施后，平均补偿入住率分别为93%、91%和88%[22] - 2018、2017和2016年，公司房产板块设施的入住率均为100%[24] - 2018、2017、2016年公司运营设施平均补偿入住率分别为81%、80%、79%[137] 罪犯教育与治疗成果 - 2018年，公司设施内通过高中同等学历考试的罪犯总数达1,653人[27] - 2018年，公司管理的设施中有4,712名罪犯获得职业和技术教育证书[28] - 2018年，公司有2,023名罪犯完成物质使用障碍治疗项目[30] - 截至2018年12月31日，公司罪犯完成2,521本基于认知行为的证据日记，为重返社区做准备[32] 设施认证情况 - 截至2018年12月31日，公司37个符合条件的设施获得美国惩教协会（ACA）认证，约占93%；2018年15个设施重新获得认证，平均得分99.6%，组合平均分为99.5%[40] 合规审计情况 - 约65%的政府合作伙伴至少每年进行一次正式合同合规审计和检查，2018年政府合作伙伴对公司设施进行了超260次合规审计和检查[47] 市场份额情况 - 公司拥有或通过长期租赁控制约59%的美国私营监狱床位，管理近39%的美国私营管理监狱床位[48] - 公司拥有或控制约59%的美国私人监狱床位，管理近39%的美国私人管理监狱床位[87] 2018年业务新进展 - 2018年，公司在密西西比州的塔拉哈奇县惩教所接受了约100名来自怀俄明州的罪犯[62] - 2018年，公司与美国法警局签订新合同，在塔拉哈奇县惩教所照顾多达1350名罪犯[62] - 2018年，公司与移民海关执法局达成新协议，在亚利桑那州的拉帕尔马惩教中心照顾约1000名成年被拘留者[62] - 2018年，公司收购的佛罗里达州塔拉哈西的首都商业中心98%已出租，其中87%租给佛罗里达州[62] - 2018年，公司收购的俄亥俄州代顿的建筑100%租给美国总务管理局，约90%的存储空间用于美国国税局档案[62] - 2018年公司收购15处房产，增加约110万平方英尺租赁给第三方并由政府机构使用的资产[95] 项目投资与建设情况 - 兰辛惩教所设计容量为2432个床位，预计总投资1.55 - 1.65亿美元，截至2018年12月31日已花费5860万美元[79] - 奥泰梅萨拘留中心设计容量为512个床位，预计总投资4300万美元，截至2018年12月31日已花费1430万美元[79] - 公司将扩建加利福尼亚州圣地亚哥的奥泰梅萨拘留中心512张床位，预计2019年第四季度完成，估计成本约4300万美元[104] 财务状况与融资情况 - 公司签订新信贷协议，总本金最高达10亿美元，取代原有9亿美元循环信贷安排和1亿美元增量定期贷款，其中定期贷款为2亿美元，循环信贷安排本金最高达8亿美元，到期日从2020年7月延长至2023年4月，总杠杆契约从5.0倍提高到5.5倍[64] - 公司私募发行本金总额1.595亿美元的无追索权优先担保票据，收益率为4.43%，定于2040年1月到期，所得款项用于资助兰辛惩教设施建设及项目成本和费用[64] - 截至2018年12月31日，公司现金5280万美元，循环信贷额度可用5.753亿美元，所有未偿债务加权平均有效利率4.9%，加权平均到期期限5.9年[107] - 截至2018年12月31日，公司持有现金5280万美元，循环信贷额度可用资金为5.753亿美元[110] - 2018年1月，公司获得2450万美元的无追索权抵押贷款，利率4.5%，用于部分融资4470万美元收购佛罗里达州塔拉哈西的Capital Commerce Center[111] - 2018年8月，公司以2.42亿美元收购54.1万平方英尺的SSA - 巴尔的摩办公楼，并承担1.573亿美元现有融资，固定利率4.5%，2034年到期时需支付4000万美元气球款[111] - 2018年4月17日，公司签订新信贷协议，总本金最高达10亿美元，包括2亿美元定期贷款和最高8亿美元循环信贷额度，到期日从2020年7月延长至2023年4月，总杠杆契约从5.0倍提高到5.5倍[112] - 2018年4月，公司子公司CoreCivic of Kansas, LLC私募发行1.595亿美元堪萨斯州票据，收益率4.43%，预计2020年第一季度项目完成，票据2040年1月到期[113] - 2018年8月28日，公司签订修订并重述的ATM股权发售销售协议，可不时出售最高2亿美元的普通股[114] - 截至2018年12月31日，公司有11.75亿美元固定利率无担保票据未偿还，包括2.5亿美元利率4.75%于2027年10月到期、3.5亿美元利率4.625%于2023年5月到期、2.5亿美元利率5.0%于2022年10月到期、3250万美元利率4.125%于2020年4月到期[117] - 2018年，公司董事会每季度宣布股息0.43美元，全年总计2.057亿美元，2017年为1.998亿美元，2016年为2.417亿美元[118] - 截至2018年12月31日，公司总负债达18.148亿美元，债务可能带来诸多不利影响[197] - 公司高级票据包括2020年到期的3.25亿美元4.125%高级票据、2023年到期的3.5亿美元4.625%高级票据、2022年到期的2.5亿美元5.0%高级票据和2027年到期的2.5亿美元4.75%高级票据[199] - 公司有2.413亿美元未偿还的三笔无追索权抵押贷款，利率在4.43%至4.5%之间，到期日延至2040年1月[203] - 公司的循环信贷安排和定期贷款以国内子公司的所有股本、国外子公司65%的股本、所有应收账款和存款账户作抵押[202] - 截至2018年12月31日，公司循环信贷安排下有5.753亿美元额外借款能力，新信贷协议“accordion”特征可提供最高3.5亿美元无承诺增量信贷[207] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司雇佣13890名全职和兼职员工，其中395人在公司办公室，13495人在设施、囚犯运输和电子监控业务部门[130] - 公司约1415名员工由工会代表，分布在六个设施中，管理层认为整体员工关系良好[131] - 截至2018年12月31日，公司雇佣了13890名全职和兼职员工，约1415名员工（占员工总数的10%）由工会代表[174] 特定中心收入情况 - 2018年、2017年和2016年，公司南德克萨斯家庭住宅中心的收入分别为1.713亿美元、1.706亿美元和2.673亿美元[166] 非惩教租户情况 - 截至2018年12月31日，公司CoreCivic Properties部门约25%可出租平方英尺的非惩教租户，贡献了该部门约12%的年化租赁收入，这些租户有权在租约软期限到期前终止租约[167] 商誉与无形资产情况 - 截至2018年12月31日，公司因业务收购产生的商誉和其他无形资产为4820万美元[171] 公司面临的风险 - 公司与政府实体和其他私人运营商竞争，竞争可能影响设施入住率和运营收入[134][141] - 公司依赖政府拨款，政府预算挑战或停摆可能影响现金流和财务状况[138] - 公司面临合同终止、不续约或竞争性重新招标风险，可能影响财务状况和运营结果[144][148] - 公司获得新合同能力受犯罪率、政府预算和公众接受度等因素影响[149] - 提供家庭住宅服务面临成本增加和诉讼等独特风险[153] - 众多诉讼挑战政府拘留移民家庭政策，可能影响南德克萨斯家庭住宅中心需求和公司现金流[154] - 公司签订新合同可能产生大量启动和运营成本，在收到相关收入前会影响现金流且可能无法收回[155] - 政府机构可能对公司合同和运营绩效进行