公司运营结构与业务布局 - 截至2020年9月30日，公司CoreCivic Safety运营49个惩教和拘留设施，其中42个为自有，总设计容量约72,000张床位；CoreCivic Community拥有并运营27个重返社会中心，总设计容量约5,000张床位；CoreCivic Properties拥有57处房产用于出租给第三方和政府机构，总面积330万平方英尺[106] - 截至2020年9月30日，公司运营的设施包括49个惩教和拘留设施、27个住宅重返社会中心和57个租赁给第三方的房地产物业[134][136][138] 公司结构与股息政策变化 - 公司自2013年1月1日起作为房地产投资信托基金（REIT）运营，通常需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入（不考虑股息支付扣除且不包括净资本收益）[109][111] - 2020年6月17日，公司董事会评估公司结构和资本配置替代方案，同时暂停季度股息；8月5日，董事会批准从2021年1月1日起撤销REIT选举，成为应税C类公司，不再受REIT规则约束，将优先用自由现金流偿还债务[113] - 2020年第一季度，公司宣布季度股息为每股0.44美元，总计5340万美元，8月5日宣布停止派息，优先偿还债务[209] - 公司董事会于2020年8月5日批准撤销REIT选举，自2021年1月1日起成为应税C类公司，并停止季度股息[210] - 公司计划自2021年1月1日起撤销REIT选举，成为应税C类公司，将重新评估递延所得税负债[205] 资产相关情况 - 截至2020年9月30日，公司拥有27亿美元的财产和设备，其中5个闲置的CoreCivic Safety惩教设施的非设备长期资产为1.326亿美元[114] - 2020年4月15日，公司出售社区部门一个含92张床位的闲置设施，售价160万美元，第一季度确认减值费用50万美元；5月26日，出售安全部门一个含200张床位的闲置非核心设施，净收益330万美元，第二季度确认收益280万美元[117] - 2020年9月15日，公司与俄克拉荷马州库欣市和美国法警局签订新合同，使用CoreCivic Safety部门1692张床位的锡马龙惩教设施，合同初始期限三年，之后可无限期延长24个月，截至9月30日，该设施账面价值7330万美元[118] - 2020年第二季度，公司对俄克拉荷马州一处住宅重返社会设施计提980万美元减值费用[123] - 截至2020年9月30日，公司商誉达4860万美元，2020年第二季度，因两份管理合同终止，公司确认200万美元商誉减值[126][129] - 2020年第三季度，公司通知两家仅管理设施的当地县客户终止合同，预计2020年12月过渡1046张床位的Silverdale拘留中心运营，2020年10月已过渡1348张床位的Metro - Davidson县拘留中心运营[129] - 2019年5月6日，公司以720万美元收购底特律3.7万平方英尺办公楼，该物业100%租给密歇根州相关部门至2028年6月[187] - 2020年7月1日起，肯塔基州东南惩教中心自2012年闲置后开始租10年，2020年第三季度产生100万美元租金收入[188] - 2020年1月2日，公司以8320万美元收购28处物业组合，3个月和9个月分别产生260万和800万美元租金收入[189] - 2020年前9个月，兰辛惩教所产生190万美元非租赁服务收入和610万美元利息收入[190] - 2018年1月24日签订的堪萨斯州兰辛市惩教设施建设项目，总项目成本约1.55亿美元，于2020年1月完工[219] 闲置设施运营费用 - 2020年和2019年第三季度，闲置设施运营费用分别约为210万美元和190万美元；2020年和2019年前九个月，闲置设施运营费用分别约为610万美元和540万美元[116] 合同相关情况 - 2020年第三季度，因俄克拉荷马州居民人数减少和新冠疫情影响，公司将塔尔萨过渡中心剩余居民转移至俄克拉荷马州系统，闲置该设施；2021年第一季度，公司预计重新启用图利住宅中心[120] - 2020年第三季度，科罗拉多州亚当斯县通知公司，亨德森过渡中心合同重新招标后授予其他运营商，公司预计2021年1月合同到期后移交运营，第三季度为该合同相关无形资产确认减值费用80万美元[121] - 2020年第四季度，联邦监狱管理局授予公司俄克拉荷马州住宅重返社会和居家监禁服务新合同，公司将在俄克拉荷马州再入境机会中心提供额外重返社会服务[120] 财务关键指标变化 - 2020年9月30日止三个月，归属于普通股股东的净利润为2670万美元，摊薄后每股收益0.22美元；2019年同期分别为4900万美元和0.41美元。2020年9月30日止九个月，归属于普通股股东的净利润为8100万美元，摊薄后每股收益0.68美元；2019年同期分别为1.469亿美元和1.23美元[135] - 2020年9月30日止三个月和九个月的财务结果分别包含与业务收购相关的或有对价费用60万美元，与COVID - 19相关的增量费用280万美元和1100万美元，与公司税收结构变化相关的费用470万美元和500万美元[135] - 2020年9月30日止三个月和九个月的财务结果分别包含资产减值80万美元和1310万美元，资产出售收益210万美元和490万美元；2020年第一季度还报告了310万美元的非经常性递延所得税费用[135] - 2019年9月30日止三个月和九个月的财务结果分别包含与两家先前闲置设施启用相关的启动费用680万美元和950万美元，2019年9月30日止九个月还包含470万美元的资产减值[135] - 2020年和2019年9月30日止三个月和九个月，总设施净营业收入中，CoreCivic Safety segment占比分别为83.6%、85.5%、83.5%、85.3%；CoreCivic Community segment占比分别为2.5%、4.8%、3.5%、5.1%；CoreCivic Properties segment占比分别为13.9%、9.7%、13.0%、9.6%[138] - 2020年第三季度和前九个月，公司总管理收入分别下降4460万美元（9.1%）和6220万美元（4.4%），主要因平均每日补偿人口减少及电子监控和案件管理服务收入下降，部分被人均补偿日收入增加所抵消[141] - 2020年第三季度和前九个月，平均每日补偿人口分别减少9659人（14.9%）和6344人（9.8%），主要受COVID - 19、合同到期及人口转移等因素影响[142] - 2020年第三季度和前九个月，联邦客户收入分别下降1740万美元（6.6%）和1420万美元（1.9%），分别占总收入约53%和52% [146] - 2020年第三季度和前九个月，州收入分别下降1300万美元（7.8%）和2340万美元（4.6%），部分被新合同和日津贴增加所抵消[148] - 2020年第三季度和前九个月，租赁收入分别增长430万美元（21.7%）和1120万美元（19.3%）[141] - 2020年第三季度和前九个月，其他收入分别增长10万美元和10万美元（100%）[141] - 2020年第三季度和前九个月，人均补偿日收入分别为86.05美元和83.72美元，2019年同期分别为80.46美元和79.08美元[139] - 2020年第三季度和前九个月，人均补偿日运营费用分别为65.56美元和63.66美元，2019年同期分别为59.35美元和57.58美元[139] - 2020年第三季度和前九个月，人均补偿日运营收入分别为20.49美元和20.06美元，2019年同期分别为21.11美元和21.50美元[139] - 2020年第三季度和前九个月，运营利润率分别为23.8%和24.0%，2019年同期分别为26.2%和27.2% [139] - 2020年第一季度末至第三季度末，除锡马龙设施外，州囚犯人口减少约3300人，降幅10.2%[153] - 2019年9月30日至2020年同期，三个月和九个月的租赁收入分别增加430万美元（21.7%）和1120万美元（19.3%）[154] - 2020年和2019年9月30日止三个月运营费用分别为3.479亿美元和3.687亿美元，九个月分别为10.632亿美元和10.602亿美元[156] - 2020年第三季度与2019年同期相比，核心公民安全和社区运营费用减少2190万美元（6.0%），九个月减少90万美元（0.1%）[157] - 2020年9月30日止三个月和九个月，每补偿人日总费用分别从59.35美元增至65.56美元、从57.58美元增至63.66美元[158] - 2020年9月30日止三个月和九个月，公司分别产生与新冠疫情相关的增量费用280万美元和1100万美元，其中包括第二季度支付的630万美元英雄奖金[160] - 2020年第三季度与2019年同期相比，核心公民房产运营费用增加120万美元（19.0%），九个月增加390万美元（22.4%）[161] - 2020年第三季度与2019年同期相比，核心公民安全总收入从4.578亿美元降至4.2亿美元，降幅8.3%，九个月从13.325亿美元降至12.819亿美元，降幅3.8%[164] - 2020年9月30日止三个月和九个月，核心公民安全设施运营利润率分别为24.0%和24.0%，低于2019年的26.1%和27.1%[166] - 2020年9月30日止三个月和九个月，托伦斯设施激活使总收入较上年同期分别增加530万美元和1850万美元[169] - 2020年第三和九个月，Eden拘留中心激活使总收入分别增加330万美元和2020万美元[170] - 2020年第三和九个月，与密西西比州的新合同管理收入分别为300万美元和1030万美元[172] - 2019年第三季度Adams县设施平均补偿入住率为75.9%，2020年第三季度受疫情影响降至49.3%，设施净营业收入较上年同期下降220万美元[173] - 截至2020年9月30日，Saguaro设施照顾438名IDOC罪犯[174] - 截至2020年9月30日，Cimarron设施照顾693名USMS被拘留者，2019年12月31日止十二个月净营业收入为240万美元，2020年9月30日止九个月运营亏损280万美元，新合同预计使年收入增至约3000万美元[175] - 2020年第四季度起，South Texas家庭住宅中心相关非现金收入预计从每季度340万美元降至70万美元，减少约270万美元[176] - 2019年和2020年9月30日止九个月，Silverdale和Metro - Davidson县拘留设施净营业收入分别为80万美元和运营亏损410万美元，2020年第二季度确认商誉减值200万美元[177] - 2020年第三季度CoreCivic社区总收入较2019年同期减少680万美元，降幅22.0%；九个月总收入较2019年同期减少1150万美元，降幅12.4%[179] - 2020年第三季度CoreCivic Properties总收入较2019年同期增加430万美元，增幅21.7%；九个月总收入较2019年同期增加1120万美元，增幅19.3%[186] - 2020年第三和九个月，Henderson过渡中心净营业收入分别为10万美元和60万美元[182] - 2020年前9个月，公司总利息费用为7120万美元，较2019年的6470万美元有所增加[196] - 2020年前9个月，公司总利息收入为750万美元，较2019年的160万美元大幅增加[203] - 2020年前9个月，公司所得税费用为320万美元，有效税率为3.7%，较2019年的590万美元和3.9%有所下降[206] - 2020年前九个月公司收入为1,405,026千美元，2019年全年收入为1,957,143千美元；2020年前九个月净利润为82,451千美元，2019年全年净利润为189,357千美元[229] - 2020年第三季度，公司资金运营所得（FFO）为53,396千美元，正常化资金运营所得（Normalized FFO）为62,339千美元；2019年同期FFO为76,258千美元，Normalized FFO为83,134千美元[235] - 2020年前九个月，公司FFO为172,507千美元，Normalized FFO为195,483千美元；2019年同期FFO为231,419千美元，Normalized FFO为242,134千美元[237] 现金流与债务情况 - 截至2020年9月30日，公司现金为2.825亿美元，循环信贷额度可用资金为3.292亿美元[212] - 2020年和2019年前九个月，公司经营活动产生的现金分别为2.815亿美元和3.041亿美元，2020年第三季度为1.072亿美元[212][221] - 2020年第三季度，公司偿还了1.022亿美元的债务[213] - 截至2020年9月30日，公司有多笔未偿还债务，总加权平均有效利率为4.2%，总加权平均到期