信贷与融资规模 - 2019年公司向借款人提供约22亿美元信贷或融资，2020年上半年约为6亿美元[170] 客户交易与数据收集 - 截至2020年6月30日，公司完成超5220万笔客户交易，收集超37TB客户行为数据[170] - 2019年公司处理约380万笔交易[173] 各业务线收入占比变化 - 2020年上半年，分期贷款贡献约46.2%的总收入，2019年上半年为57.2%[177] - 2020年上半年，信用额度账户贡献约50.6%的总收入，2019年上半年为41.1%[177] - 2020年上半年，应收账款购买协议贡献2.6%的总收入，2019年上半年为1.6%[177] - 2020年上半年和2019年，银行计划产生的收入分别占公司总收入的2.3%和1.1%[179] 法规政策影响 - 弗吉尼亚州SB 421法案将开放信贷额度的利息和费用上限设定为36%年利率加50美元年费，将于2021年1月1日生效[182] - 巴西通用数据隐私法原预计2020年2月15日生效，可能推迟至8月[183] 会计政策变更 - 2020年1月1日起公司采用公允价值选择权核算贷款和金融应收款，预计收入略增，营销、运营和技术费用增加[186] 疫情影响 - 公司采取多项措施应对新冠疫情，包括员工远程办公、与客户合作、调整承保程序、调整贷款规模和期限[187] - 2020年3月下旬部分信贷指标略有恶化，贷款公允价值下调，贴现率提高500个基点[188] - 2020年二季度初延期还款和修改贷款条款请求增加，中期逆转，冲销率和逾期率接近疫情前水平[189] - 截至2020年6月30日，公司下调有延期和修改条款贷款的公允价值，增加预期冲销[191] 季度财务关键指标 - 2020年第二季度合并总收入为2.531亿美元，较去年同期减少630万美元，降幅2.5% [194] - 2020年第二季度合并运营收入为8660万美元，较去年同期增加2850万美元，增幅48.8% [194] - 2020年第二季度合并净利润为4800万美元，去年同期为2510万美元；摊薄后每股收益为1.58美元，去年同期为0.73美元[194] - 2020年6月30日结束的三个月，公司收入为25310万美元，较上年同期的25940万美元减少630万美元，降幅2.5%；按固定汇率计算，收入减少540万美元，降幅2.1%[209] - 2020年6月30日结束的三个月，公司净收入为13240万美元，上年同期毛利润为13600万美元；本季度综合净收入利润率为52.3%，上年同期毛利润率为52.4%[210] - 2020年6月30日结束的三个月，次级贷款组合收入下降14.5%，近优级和小企业贷款组合收入分别增长23.8%和28.6%[209] - 2020年6月30日结束的三个月，分期贷款和RPAs收入为12622.4万美元，较上年同期的14853.1万美元减少2230.7万美元，降幅15.0%；信贷额度账户收入为12547.8万美元，较上年同期的11067万美元增加1480.8万美元，增幅13.4%[210] - 2020年持续经营业务净收入为4802.6万美元（三个月）和5377.4万美元（六个月），调整后收益为5104.3万美元（三个月）和5960.9万美元（六个月）[201][204] - 2020年稀释后每股持续经营收益为1.58美元（三个月）和1.70美元（六个月），调整后每股收益为1.68美元（三个月）和1.89美元（六个月）[201] - 2020年调整后EBITDA为9422.1万美元（三个月）和13043.9万美元（六个月），调整后EBITDA利润率分别为37.2%（三个月）和21.2%（六个月）[204] - 2020年无形资产摊销费用为26.8万美元（三个月）和53.5万美元（六个月），基于股票的薪酬费用为366万美元（三个月）和712万美元（六个月）[201][204] - 2020年折旧和摊销费用为400.4万美元（三个月）和767.4万美元（六个月），利息费用净额为2037.2万美元（三个月）和4075.3万美元（六个月）[204] - 本季度总费用降至4580万美元，较去年同期减少3210万美元，降幅41.1%；按固定汇率计算，减少3150万美元，降幅40.4%[238] - 本季度营销费用降至300万美元，去年同期为2590万美元；运营和技术费用降至1650万美元，去年同期为2010万美元；一般及行政费用降至2230万美元，较去年同期减少590万美元，降幅20.9%[240][241] - 本季度净利息费用增至2040万美元，较去年同期增加230万美元，增幅12.5%；未偿债务平均额增至10.374亿美元，较去年同期增加1.653亿美元；加权平均利率降至7.97%，去年同期为8.67%[238] - 本季度持续经营业务有效税率为27.4%，高于去年同期的23.5%[244] - 本季度净收入增至4800万美元，较去年同期增加2290万美元，增幅91.6%[248] 上半年财务关键指标 - 2020年上半年贷款和金融应收款收入为6.11508亿美元，其他收入为380.5万美元[196] - 2020年上半年收入增至6.153亿美元，较去年同期增加9140万美元，增幅17.5%；按固定汇率计算，增加9330万美元，增幅17.8%[250] - 2020年上半年平均贷款发放额降至489美元，去年同期为607美元[252] - 2020年上半年总费用降至1.433亿美元，较去年同期减少720万美元，降幅4.8%；按固定汇率计算，减少620万美元，降幅4.1%[256] - 2020年上半年净利息费用增至4070万美元，较去年同期增加310万美元，增幅8.3%；未偿债务平均额增至10.228亿美元，较去年同期增加1.483亿美元；加权平均利率降至8.06%，去年同期为8.85%[261] 贷款组合余额与占比 - 截至2020年6月30日，近优质消费者分期贷款组合余额占比升至58.3%，2019年6月30日为50.1%；消费者信用额度产品未偿还贷款余额占比降至19.4%，2019年6月30日为20.1%；服务小企业的贷款和应收融资组合占比升至14.9%，2019年6月30日为13.1%[211][213] - 截至2020年6月30日，分期贷款和RPAs的合并期末贷款余额降至5.966亿美元，较2019年6月30日的7.033亿美元下降15.2%[228] - 截至2020年6月30日，信用额度账户的合并期末贷款余额降至2.263亿美元，较2019年6月30日的2.640亿美元下降14.3%[235] 贷款相关金额与比率 - 2020年6月30日，公司合并财务报表中贷款和应收融资组合公允价值为7.997亿美元，未偿还本金余额为7.676亿美元；2019年6月30日余额为9.667亿美元，损失准备为1.373亿美元[211] - 2020年6月30日，公司自有贷款和应收融资的公允价值与本金比率为104.2%，组合贷款和应收融资为104.3%[216] - 截至2020年6月30日，每笔贷款平均未偿还金额从上年同期的1485美元增至2151美元[217][218] - 本季度平均贷款发放金额从上年同期的627美元降至287美元[219][220] - 2020年第二季度末，公司自有贷款和应收融资余额为8.16905亿美元，公司担保的为6054万美元，合计8.22959亿美元[223] - 2020年第二季度末，逾期30天以上的贷款和应收融资为3.6797亿美元[223] - 2020年6月30日，分期付款贷款和RPAs的本金为5.75685亿美元，公允价值为5.94154亿美元，公允价值与本金比率为103.2%[214] - 2020年6月30日，信用额度账户本金为1.97114亿美元，公允价值为2.12122亿美元，公允价值与本金比率为107.6%[214] - 2019年6月30日，分期付款贷款和RPAs的期末余额为7.24361亿美元，信用额度账户为2.63825亿美元，总期末贷款和应收融资毛额为9.88186亿美元，净额为8.49195亿美元，损失准备和负债占比为14.1%[214] - 截至2020年6月30日，逾期超过30天的贷款比例降至3.7%，而2019年6月30日为4.7%[229] - 本季度冲销（扣除回收）占平均合并贷款余额的百分比与上年同期持平[230] - 截至2020年6月30日，分期贷款和RPAs的公允价值与本金比率为103.2%，低于2020年3月31日的103.5%[231] - 截至2020年6月30日，逾期超过30天的贷款比例为6.4%，与2019年6月30日的6.5%基本持平[236] - 本季度冲销（扣除回收）占平均贷款余额的百分比升至29.0%，高于上年同期的16.2%[236] - 截至2020年6月30日，信用额度账户的公允价值与本金比率为107.6%，高于2020年3月31日的102.5%[237] 业务毛利润与毛利率 - 2020年第二季度，分期贷款和RPAs的毛利润为5605.4万美元，毛利率为44.4%[226] - 2020年第二季度，信用额度账户的毛利润为7497.6万美元，毛利率为59.8%[235] 现金与融资额度 - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.65亿美元，其中受限现金4350万美元；承诺未提取的融资额度为3.107亿美元[264] - 截至2020年7月27日，公司信贷协议下可用借款为1.24亿美元，证券化工具下未偿还余额为2.759亿美元[268] 优先票据发行与赎回 - 2014年5月30日，公司发行并出售本金总额5亿美元的9.75% 2021年到期优先票据[267] - 2017年9月1日，公司发行并出售本金总额2.5亿美元的8.50% 2024年到期优先票据，部分净收益用于赎回1.55亿美元的2021年优先票据[267] - 2018年1月21日，公司赎回额外本金5000万美元的2021年优先票据[267] - 2018年9月19日，公司发行并出售本金总额3.75亿美元的8.50% 2025年到期优先票据，部分净收益用于赎回剩余2.95亿美元的2021年优先票据[267] 资产支持票据发行与证券化应收款出售 - 2019年10月17日，公司发行1.38888亿美元A类、4444.5万美元B类和1666.7万美元C类资产支持票据，利率分别为3.96%、6.17%和7.62% [280] - 2019年10月17日，公司出售约2亿美元的证券化应收款，2019年12月31日前额外出售约2220万美元[281] - 2019年2月25日，公司与PCAM Credit II, LLC签订应收账款证券化协议，初始最大本金余额为5000万美元，可增至7500万美元[284] - 2018年10月31日，公司发行9500万美元A类和3040万美元B类资产支持票据，利率分别为4.20%和7.37% [288] 融资安排与协议 - 2018 - 2融资安排初始最高本金余额为1.5亿美元，年利率3.75%，2022年10月23日到期[293][294] - 2018 - 1融资安排初始最高本金余额为1.5亿美元，年利率初始为4.00%，2023年7月22日到期[297] - 2016 - 1证券化融资安排修订后最高本金2.75亿美元，初始定期票据本金1.811亿美元，2019年3月29日全额偿还[298][301] - 循环信贷协议修订后借款限额1.25亿美元，到期日为2022年6月30日，提前还款率从53%提高到65% [302][303] - 截至2020年6月30日，公司在循环信贷协议下无未偿还金额，有100万美元未偿还信用证[303][304] 现金流量情况 - 当期六个月持续经营业务经营活动净现金流入4.837亿美元，较上年同期增加9770万美元，增幅25.3% [306] - 当期六个月持续经营活动投资活动净现金使用量较上年同期减少2.396亿美元，降幅80.7% [311] - 当期六个月融资活动现金使用主要包括信贷协议净付款7200万美元、回购库存股5460万美元和证券化融资安排净付款1510万美元[312] 股票回购计划 - 公司董事会分别授权了2500万美元、5000万美元和7500万美元的股票回购计划，当期六个月回购普通股支付5350万美元[312] 贷款公允价值计量 - 公司自2020年1月1日起对贷款和金融应收款采用公允价值计量选项[315] - 公司主要使用贴现现金流分析结合机器学习技术估计贷款和金融应收款的公允价值[315] - 贴现现金流分析的主要输入包括净损失、提前还款、服务成本和贴现率[316][318] - 公司管理层持续监控可能影响产品公允价值的内外部