员工情况 - 截至2020年3月31日和2019年3月31日，公司在全球分别约有1850名和1750名员工[240] - 2020年第一季度公司完成运营审查，预计裁员约6%，产生约3800万美元的离职和过渡福利及相关成本，其中2210万美元已在第一季度计入特殊费用[249] 业务收入构成 - 投资银行收入主要来自并购、重组等咨询费，多数依赖交易成功完成，交易可能因多种不可控因素失败[212] - 投资管理业务包括财富管理、机构资产管理等，收入主要有管理费、信托费、绩效费等[216] - 交易相关客户报销费用在确定客户有义务报销时确认为收入[218] - 其他收入和利息费用来自融资交易，相关收支在回购或转售交易期间确认[219] 费用构成 - 员工薪酬和福利费用包括员工服务报酬和利润权益，年度薪酬计划含股份和递延现金奖励，一般四年归属[222][226] - 长期激励计划为咨询高级董事提供激励补偿，2013年计划已分期支付，2017年计划将于2021 - 2023年分期支付[228] - 非薪酬费用包括办公租赁、专业费用等[231] - 其他费用包括有限合伙单位摊销、特殊费用、收购和过渡成本等[232] 所得税核算 - 公司按ASC 740核算所得税，净递延税资产受法定税率变化影响[235] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净收入为3888万美元，较2019年的7820万美元下降50%，归属于公司的净收入为3117.5万美元，较2019年的6723.2万美元下降54%[242][243] - 2020年第一季度净收入为4.27亿美元，较2019年的4.153亿美元增长3%，咨询费增长10%，承销费下降22%，佣金及相关费用增长32%，资产管理及管理费增长3%[244] - 2020年第一季度利息支出为604万美元，较2019年的409.2万美元增长48%，主要归因于2019年私募票据的利息支出[242][246] - 2020年第一季度总运营费用为3.524亿美元，较2019年的3.242亿美元增长9%，员工薪酬和福利费用为2.697亿美元，较2019年的2.436亿美元增长11%，非薪酬费用为8270万美元，较2019年的8060万美元增长3%[247] - 2020年第一季度总其他费用为2530万美元，较2019年的740万美元增长243%，主要包括与收购相关的补偿成本、特殊费用等[242][248] - 2020年第一季度来自权益法投资的收入为312.8万美元，较2019年的221.1万美元增长41%，主要由于Atalanta Sosnoff、ABS和Luminis的收益增加[242][251] - 2020年第一季度所得税拨备为1355.1万美元，有效税率为26%，2019年为782.1万美元，有效税率为9%[242][252] - 2020年第一季度归属于非控股权益的净收入为770.5万美元，较2019年的1096.8万美元下降30%[242][254] 并购交易数据变化 - 2020年第一季度北美和全球宣布和完成的并购交易金额较2019年分别下降，其中北美宣布和完成的并购交易金额分别下降51%和37%，全球分别下降24%和37%，但北美和全球10 - 50亿美元的宣布并购交易金额分别增长27%和6%[259][262] 投资银行收入关键指标变化 - 2020年第一季度净投资银行收入为4.137亿美元，较2019年同期的4.012亿美元增长3%[263] - 2020年第一季度咨询费增加3270万美元，增幅10%；承销费减少580万美元，降幅22%；佣金及相关费用增加1340万美元，增幅32%[263] 运营费用关键指标变化 - 2020年第一季度运营费用为3.398亿美元，较2019年同期的3.119亿美元增加2790万美元，增幅9%[264] - 2020年第一季度员工薪酬和福利费用为2.609亿美元，较2019年同期的2.35亿美元增加2590万美元，增幅11%[264] - 2020年第一季度其他费用为2520万美元，2019年同期为730万美元[268] - 2020年第一季度运营费用为1270万美元，较2019年同期的1220万美元增加40万美元，增幅3%[285] - 2020年第一季度员工薪酬和福利费用为880万美元，较2019年同期的850万美元增加30万美元，增幅4%[285] - 2020年第一季度非薪酬费用为390万美元，较2019年同期的370万美元增加20万美元，增幅5%[285] - 2020年第一季度其他费用为3万美元，2019年同期为10万美元[286] 投资管理业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度投资管理业务净收入为1340万美元，较2019年同期的1410万美元下降6%[284] - 2020年3月31日投资管理业务的资产管理规模（AUM）为95亿美元，较2019年12月31日的107亿美元有所下降[274] - 2020年第一季度财富管理AUM下降9%，其中市场贬值导致下降11%，资金流入带来2%的增长[280] - 2020年第一季度机构资产管理AUM下降24%，主要因市场贬值[282] - 2020年第一季度公司从非合并附属公司获得的AUM较2019年12月31日下降13%[283] 现金相关数据变化 - 2020年3月31日现金、现金等价物和受限现金为6.001亿美元，较2019年12月31日的6.439亿美元减少4370万美元[289] - 2020年第一季度经营活动净现金流出1.743亿美元，投资活动提供现金3.248亿美元，融资活动使用现金1.858亿美元[289] - 2019年3月31日现金、现金等价物和受限现金为3.485亿美元，较2018年12月31日的8.001亿美元减少4.516亿美元[290] - 2019年第一季度经营活动净现金流出4.127亿美元，投资活动提供现金8040万美元，融资活动使用现金1.231亿美元[290] 股票回购情况 - 2020年第一季度公司根据回购计划回购850134股A类股，花费6460万美元，平均每股成本76.02美元[303] - 2020年第一季度公司因最低预扣税要求回购991746股A类股，花费7640万美元，平均每股成本77.05美元[304] 债务发行情况 - 2016年3月30日，公司私募发行总计1.7亿美元优先票据，包括3800万美元利率4.88%的A系列票据、6700万美元利率5.23%的B系列票据、4800万美元利率5.48%的C系列票据和1700万美元利率5.58%的D系列票据[307] - 2019年8月1日，公司私募发行1.75亿美元和2500万英镑的优先无担保票据，加权平均期限12年，加权平均票面利率4.26%，包括7500万美元利率4.34%的E系列票据、6000万美元利率4.44%的F系列票据、4000万美元利率4.54%的G系列票据和2500万英镑利率3.33%的H系列票据[309] 信贷协议情况 - 2016年6月24日，East与PNC签订最高3000万美元的循环信贷协议，2019年3月11日提取3000万美元，5月3日偿还，6月21日修订协议，利率改为LIBOR加125个基点，到期日延长至2020年10月31日[311] - 2019年7月26日，East与PNC签订最高2000万美元的循环信贷协议，利率为LIBOR加150个基点，到期日为2020年10月31日，截至2020年3月31日未提取[312] - ECB与BBVA Bancomer有最高约630万美元的信贷额度，用于日内和隔夜交易活动，日内无利息，隔夜利率为银行间余额利率加10个基点，自2006年8月10日以来无重大提款[315] 总部办公室租赁情况 - 公司预计未来十二个月在总部办公室租赁物业上花费约2500万美元进行装修，但目前工作暂停，开工时间未知[320] - 2018年7月1日公司签订总部办公室租赁协议，2019年12月6日修改协议，全部楼层启用后将有37.5万平方英尺空间，租赁期限至2035年12月31日[330] 抵押融资及投资相关情况 - 截至2020年3月31日，ECB抵押融资活动中，金融工具公允价值为2.0422亿美元，证券出售回购负债为2.0422亿美元，VaR为1000美元，利率变动100个基点的压力测试结果为正负1000美元[329] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司对私募股权基金的未来资本出资承诺分别为1370万美元和1380万美元，预计在2028年6月前用运营现金流支付[331] - 截至2020年3月31日，公司持有的权益证券、交易所交易基金和共同基金投资公允价值为4940万美元[335] - 2020年第一季度，假设投资市值分别出现10%、20%和30%的不利变化，将导致税前收入分别减少约490万美元、990万美元和1480万美元[336] - 2020年2月，公司签订了名义金额为3890万美元的股票指数基金期货合约，截至2020年3月31日，期货合约最低现金要求为610万美元，第一季度净未实现损失为920万美元[337] - 假设私募股权基金价值出现10%的不利变化，2020年第一季度税前收入将减少约460万美元[340] - 2020年第一季度，外汇波动在其他综合收益（损失）中的净影响为1130万美元[341] - 2020年和2019年第一季度，公司分别记录了约50万美元和140万美元的坏账费用[344] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应收账款净额分别为2.474亿美元和2.964亿美元，其他资产中的应收账款分别为5960万美元和6360万美元[345] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他流动资产和其他资产中的合同资产分别为3170万美元和950万美元、3150万美元和250万美元[346] - 截至2020年3月31日，公司投资证券为2.617亿美元，其中81%为公司和市政证券以及国债和票据[347] 会计政策变更 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，要求基于预期损失而非已发生损失计算信用损失[349] 承销和解情况 - 公司在Adeptus的2015年7月二次公开发行中承销了约293,250股普通股，总发行价约为3080万美元，2020年1月9日法院初步批准了各方和解协议，公司承担的和解金额不重大[359]