公司业务范围与规模 - 公司服务26个国家，管理的电子支付网络每年处理约30亿笔交易[15] - 公司提供商户收单、支付处理和业务流程管理等服务[17] - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全服务交易处理商，服务26个国家，每年处理约30亿笔交易[208] 公司与Popular合作情况 - 2020年12月31日，Popular持有公司约16.2%的普通股，当年公司44%的收入来自与Popular的合作[20] - 公司与Popular签订了15年的主服务协议[28] - 2020年公司约44%的收入来自与Popular的合作关系[95] - 与Popular的MSA协议、与Banco Popular的ISO协议和BPPR ATH协议初始期限均至2025年结束[95][97][103] - 公司依赖与Banco Popular的合作关系获取商户资源，若合作终止可能影响业务和收入[97][98] - 2010年9月30日，EVERTEC集团与Popular签订15年主服务协议及相关协议[213] - 根据主服务协议条款，Popular同意在协议期内持续独家使用EVERTEC服务[213] - Popular授予EVERTEC在主服务协议期内对某些新金融科技产品和服务的优先开发权[213] - 截至2020年12月31日，Popular持有EVERTEC 16.2%的股份，是其最大股东[213] 行业市场数据 - 2019年拉丁美洲非现金支付交易量从488亿笔增至526亿笔，增长率为7.8%，预计到2023年非现金交易将增长6%[23] 公司业务交易数据 - 2020年公司处理约20亿笔交易[27] - 2020年商户收单业务处理超3.84亿笔交易[38] - 2020年ATH网络和支付处理业务处理约20亿笔交易[41] 公司收入结构 - 2020年公司支付服务和商户收单等业务的经常性收入约占总收入的95%[28] - 2020年12月31日止年度，公司82%的收入来自波多黎各业务，18%来自拉丁美洲和加勒比地区[87] - 2020年和2019年，公司约82%和81%的总收入来自波多黎各的业务[149] 公司技术投资 - 过去五年公司在技术投资上花费超2.26亿美元[29] 公司管理团队 - 公司管理团队平均拥有超20年行业经验[31] 公司业务增长计划 - 公司计划通过向现有客户交叉销售、吸引新客户、拓展拉丁美洲市场和开发新产品服务来实现业务增长[32][33][34][35] 公司EBT应用服务 - 公司EBT应用服务约85万名活跃参与者[43] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有2500名员工，其中55%是波多黎各和美国员工[53] - 公司员工中女性占比37%，男性占比63%，超99%的员工和超90%的经理是西班牙裔[54] - 2020年员工参与调查的响应率为85%，是公司历史上最高参与率[58] 公司关联交易规则 - 与关联方的“涵盖交易”，与单个银行子公司的交易限于其资本股票和盈余的10%，与所有关联方的交易限于20%[65] 银行控股公司收购规定 - 银行控股公司在收购持续经营业务时，可保留不超过被收购组织合并资产或合并收入5%的非允许活动[68] 金融法规相关 - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》设立了消费者金融保护局（CFPB），CFPB对消费者金融产品和服务有广泛监管权[72] - 《多德 - 弗兰克法案》的杜宾修正案规定，发卡机构或支付网络的借记卡交易交换费必须“合理且成比例”[72] - 美联储规定，借记卡交易交换费上限为0.21美元 + （交易价值的0.05%）+ 0.01美元（有防欺诈措施的发卡机构）[73] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡接受的最低金额（目前不超过10美元），并提供折扣或激励措施[73] - 公司若被视为总资产超100亿美元的银行附属机构，将受CFPB监管[75] - 公司服务受联邦、州、波多黎各和外国等广泛法规监管，包括隐私、反洗钱等法律[78] - 公司部分子公司需遵守卡协会和网络规则，如EMV认证，不遵守可能导致业务损失或罚款[85] 公司业务季节性 - 公司支付业务在传统假日购物季和其他全国性节日期间活动增加[88] 公司报告获取途径 - 公司的年报、季报等报告可在公司网站和SEC网站免费获取[90][91] 公司合同期限 - 公司与私人客户的合同一般为1 - 5年，政府合同一般为1年，标准商户合同初始期限最长3年并有自动1年续约期[105] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务和财务状况产生多方面负面影响，如支付处理风险、业务收入减少等[114] 公司面临风险 - 公司电子接收、处理、存储和传输大量机密信息，面临安全漏洞和数据盗窃风险[117] - 公司作为商户收单机构，面临商户无法履行义务的信用风险[123] - 技术变革可能限制公司服务的竞争力和需求[124] - 银行和金融服务行业的合并会减少公司客户数量，影响收入[126] - 若公司处理的电子和数字支付交易数量不增长或客户不继续采用服务，将影响盈利能力[128] - 信用卡协会或其他网络规则、标准的变化可能对公司业务产生不利影响[129] - 信用卡协会和借记卡网络收取的交换费变化可能增加公司成本或对业务产生不利影响[130] - 公司业务受广泛的政府监管和监督，不遵守相关规定可能对业务产生不利影响[132] - 隐私和用户数据保护相关法律的演变和监管审查增加，可能使公司产生费用、限制服务并损害声誉[136] - 若被视为受Popular控制，公司将受相关法规监管，可能限制业务活动和战略交易[139] - 公司可能违反出口管理条例，违规可能导致罚款、制裁，影响业务和财务状况[143] - 公司处理过涉及受制裁国家的有限数量交易，未来可能无意中处理此类交易[146] - 公司在波多黎各的业务占比较大，波多黎各的财政危机、自然灾害等可能对公司业务和股价产生重大不利影响[148] 公司税收优惠与业务要求 - 公司享受波多黎各政府税收优惠，工业发展收入优惠所得税率为4%，数据处理业务市政和财产税免税，所得税优惠自2012年1月1日起15年，市政和财产税分别自2013年7月1日和1月1日起[162] - 公司需维持波多黎各数据处理业务员工数量，2012年至少750人，后续年份至少700人，80%员工须为波多黎各居民，还需进行资本投资，有效期限内至少2亿美元，2026年12月31日前额外7500万美元[163] 公司股权情况 - 公司修订并重述的公司章程授权发行2.06亿股普通股，截至2020年12月31日，已发行7213.7678万股，除大众银行持有的1165.4803万股及高管和董事持有的股份外，其余可自由转让[164] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司债务本金总额约4.995亿美元，高杠杆会带来多种不利影响，且公司和子公司未来可能产生大量额外债务[174] - 截至2020年12月31日，公司循环信贷安排下有1.17亿美元可借款，若满足条件，可增加定期贷款和/或循环信贷安排额度[175] - 截至2020年12月31日，公司有4.995亿美元有担保信贷安排借款按伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加适用利差计息，LIBOR预计2021年底逐步淘汰，可能影响公司融资成本[180] - 截至2020年12月31日，公司有利率互换协议，若LIBOR不可用，协议付款计算方式不明，可能无法提供预期保护[182] 公司运营地点 - 公司主要运营在波多黎各，主要行政办公室位于波多黎各圣胡安，在哥斯达黎加圣何塞拥有一处房产，在拉丁美洲和加勒比地区其他14个地点租赁场地[185][186] 公司法律诉讼 - 公司是多起诉讼或仲裁程序被告，但管理层认为相关负债不会对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[187] 公司股票交易 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“EVTC”[191] 公司股票回购与股权计划 - 2020年3月1日至3月31日公司回购336,022股普通股，均价21.725美元，董事会批准将股票回购计划增加至1亿美元并延长至2023年12月31日[193] - 公司2013年股权计划预留5,956,882股普通股用于发行股票期权、限制性股票和其他股权奖励[194] - 截至2020年12月31日，经股东批准的股权补偿计划中，待行使期权等对应的证券数量为1,093,515，加权平均行使价格为0美元，剩余可发行证券数量为2,090,813[195] 公司财务关键指标变化 - 2020年公司营收510,588千美元，2019年为487,374千美元，同比增长约4.76%[205] - 2020年公司净利润104,851千美元，2019年为103,700千美元，同比增长约1.11%[205] - 2020年公司归属于普通股股东的净利润为104,436千美元，2019年为103,469千美元，同比增长约0.93%[205] - 2020年公司基本每股收益1.45美元，2019年为1.44美元；摊薄每股收益1.43美元，2019年为1.41美元[205] - 2020年末公司现金及现金等价物为202,649千美元，2019年末为111,030千美元，同比增长约82.52%[205] - 2020年末公司总资产为1,072,579千美元，2019年末为1,011,676千美元，同比增长约6.02%[205] 公司应收账款 - 截至2020年12月31日，公司对政府和某些公共企业的净应收账款为1390万美元[151]