公司评级与业绩展望 - Evertec的Zacks评级上调至第一级（强力买入）反映了其盈利预期的积极变化 [1] - 评级变化的唯一决定因素是公司盈利前景的变化 通过跟踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益（EPS）的共识预期（Zacks Consensus Estimate）来衡量 [1] - 过去三个月内 Evertec的Zacks共识预期上调5.8% 显示分析师持续提高其盈利预测 [7] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化（体现为盈利预期修正）与短期股价走势存在强相关性 机构投资者利用盈利预期计算公司股票公允价值并据此进行大宗交易 [3] - 盈利预期上升直接导致机构估值模型中的股票公允价值提高 进而引发买入行为并推动股价上涨 [3] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价变动存在强关联性 跟踪此类修可能带来显著投资回报 [5] 评级系统特征 - Zacks评级系统依据四项盈利相关因素将股票分为五类 排名前5%的股票获得"强力买入"评级 其自1988年以来年均回报率达25% [6] - 该系统覆盖超过4000只股票 始终保持"买入"与"卖出"评级均衡分布 仅前20%股票因优异的盈利预期修正特征被列为跑赢市场的候选标的 [8][9] - Evertec位列Zacks覆盖股票的前5% 表明其盈利预期修正表现卓越 短期内可能推动股价上行 [9] 公司基本面 - 这家支付处理公司预计2025财年每股收益为3.49美元 与去年同期持平 [7] - 盈利预期上升及评级上调暗示公司基础业务出现改善迹象 市场可能通过推高股价来反映这种业务趋势的优化 [4]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度营业收入为4.58399亿美元，同比增长9.9%（2024年同期为4.17296亿美元）[18] - 2025年上半年净利润为7406.4万美元，较2024年同期的4891万美元增长51.4%[18] - 2025年第二季度每股基本收益为0.63美元，较2024年同期的0.50美元增长26%[18] - 2025年第一季度净收入为3270万美元，第二季度净收入为4046万美元，合计7406万美元[20][22] - 2025年上半年总收入为458,399千美元，其中拉丁美洲支付解决方案收入为157,945千美元，占总收入的34.5%[74] - 2025年第二季度总收入为229,607千美元，其中拉丁美洲支付解决方案收入最高，为79,665千美元，占总收入的34.7%[73] - 2025年上半年总营收达4.583亿美元，同比增长9.8%（2024年同期为4.172亿美元）[106][108] - 2025年第二季度总营收为2.119亿美元，其中拉丁美洲支付解决方案业务贡献最大，达6950万美元[104] - 2025年上半年调整后EBITDA为2.013亿美元，较2024年同期的1.827亿美元增长10.2%[106][108] - 拉丁美洲支付解决方案部门2025年第二季度调整后EBITDA为2335万美元，利润率27.1%[102] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度利息支出为3370.7万美元，较2024年同期的3864.8万美元下降12.8%[18] - 2025年上半年利息支出为3370万美元，同比下降12.8%（2024年同期为3860万美元）[111] - 2025年上半年折旧与摊销费用为5678.2万美元，较2024年同期下降15.8%[24] - 2025年上半年无形资产摊销费用为4580万美元，较2024年同期的5630万美元下降18.7%[41] - 2025年二季度财产设备折旧费用为550万美元，上半年累计1100万美元，与2024年同期基本持平[38] - 2025年第二季度基于股份的补偿费用为729.9万美元，同比增长4.7%[20][22] - 2025年上半年确认的股权补偿费用为1,450万美元，较2024年同期的1,500万美元有所下降[69] 各地区表现 - 2025年支付服务-波多黎各及加勒比海地区部门收入达3.813亿美元，占公司总收入的16.6%[102] - 拉丁美洲支付解决方案部门2025年第二季度调整后EBITDA为2335万美元，利润率27.1%[102] - 2025年上半年外汇重估收益为51.5万美元，而2024年同期为亏损205万美元[198] - 截至2025年6月30日，公司持有5880万美元不利的外币折算调整[198] 管理层讨论和指引 - 预计2025年下半年无形资产摊销费用为4182.4万美元，2026年全年摊销费用将达9098.6万美元[42] - 公司预计未来12个月因诉讼时效到期，海外收购产生的不确定税务负债可能减少250万美元[89] - 董事会批准1.5亿美元的股票回购计划，有效期至2026年底[115] - 利率每上升100个基点将导致公司年利息支出增加410万美元[194] 现金流和资本活动 - 2025年上半年经营活动现金流为1.46632亿美元，较2024年同期的亏损3956.8万美元显著改善[18] - 2025年上半年经营活动产生的净现金流入为8612.8万美元，较2024年同期的1.3134亿美元下降34.4%[24] - 2025年上半年资本支出总额为4230.6万美元，其中软件和无形资产投入3090.2万美元[24] - 2025年第二季度股票回购金额为369.1万美元，较2024年同期的7000万美元大幅减少[20][22] - 2025年3月公司启动7000万美元加速股票回购计划，最终回购约198.4万股并全部注销[64] 债务和融资 - 长期债务从2024年底的9.25062亿美元降至2025年第二季度的9.14865亿美元，降幅1.1%[17] - 公司2025年6月30日总债务为9.513亿美元，包括4.152亿美元Term A贷款（SOFR+2.00%）和5.236亿美元Term B贷款（SOFR+2.75%）[43][44] - 公司于2022年12月1日签订信贷协议，包括4.15亿美元的定期贷款A（TLA Facility）和2亿美元的循环信贷（Revolving Facility），均于2027年12月1日到期[46] - 截至2025年6月30日，TLA Facility和TLB Facility未偿还本金分别为4.177亿美元和5.4亿美元[47] - 公司递延收购款项未偿还本金从2024年12月31日的990万美元降至2025年6月30日的650万美元，利率范围为5.6%至12.9%[48] - 2023年9月签订的无息融资协议金额为1010万美元，截至2025年6月30日贴现后未偿还本金为600万美元，隐含利率6.9%[49] 并购活动 - 公司以3330万美元收购Grandata的100%股权，收购价格初步分配为：现金及等价物986.2万美元、应收账款270.1万美元、商誉1377.1万美元、其他无形资产1831万美元[33] - Grandata收购中确认的总资产为4548万美元，总负债为1216.1万美元，其中客户关系无形资产价值1190万美元（平均摊销期15年）[33] - 公司以1100万美元收购Nubity的100%股权，其中客户关系无形资产分配440万美元，商誉初步估计为740万美元[34][36] - 截至2025年6月30日，公司商誉总额为7.714亿美元，较2024年底增长4450万美元，主要来自拉丁美洲支付解决方案部门的外币折算调整[39] 税务相关 - 公司2025年第二季度所得税费用为407万美元，较2024年同期的110万美元增长270%[86] - 2025年上半年波多黎各免税收入影响导致所得税减少2339万美元，占法定税率计算所得税的75.8%[90] - 2025年上半年未汇回海外子公司收益达1.849亿美元，较2024年底的1.652亿美元增长11.9%[87] - 截至2025年6月30日，公司递延所得税资产总额为8970万美元，递延所得税负债总额为8590万美元，较2024年底分别增长20.7%和7.5%[88] 股东权益和股息 - 2025年6月30日总股东权益为6.1535亿美元，较2024年同期4.8707亿美元增长26.3%[20][22] - 2025年第二季度普通股现金股息为每股0.05美元，总计支付320.2万美元[20] - 2025年宣布两次季度现金股息，均为每股0.05美元，分别在3月和6月支付[92] - 公司宣布每股0.05美元的季度股息，预计2025年9月支付[114] 其他财务数据 - 公司2025年第二季度现金及现金等价物为2.90578亿美元，较2024年底的2.73645亿美元增长6.2%[17] - 2025年6月30日现金及现金等价物余额为3.3297亿美元，较期初增长5.8%[24] - 公司现金及等价物总额从2024年的3.288亿美元增至2025年的3.329亿美元[113] - 2025年第二季度总资产达19.61345亿美元，较2024年底的18.57611亿美元增长5.6%[17] - 商誉从2024年底的7.26901亿美元增至2025年第二季度的7.71403亿美元，增幅6.1%[17] - 应收账款净额从2024年底的1.37501亿美元增至2025年第二季度的1.56894亿美元，增长14.1%[17] - 2025年上半年其他综合收益合计7305.8万美元，主要来自外汇折算调整[20][22] - 截至2025年6月30日，合同资产为1,410万美元，较2024年12月31日的1,140万美元有所增加[75] - 截至2025年6月30日，合同负债和长期合同负债分别为2,360万美元和5,110万美元，较2024年12月31日的2,530万美元和5,500万美元有所下降[76] - 截至2025年6月30日，未满足或部分满足的绩效义务的预计交易价格为7.348亿美元，预计将在未来5年内确认[80] - 截至2025年6月30日，预期信用损失准备为320.2万美元，较2024年12月31日的285.6万美元有所增加[83] - 2025年第二季度基本每股收益为0.63美元，稀释后每股收益为0.62美元，同比分别增长26%和26.5%[91] - 截至2025年6月30日，RSU的最大未确认成本为5,440万美元，预计将在2.1年的加权平均期间内确认[70] - 截至2025年6月30日，未归属RSU为2,054,711股，加权平均授予日公允价值为38.59美元[69] - 2025年上半年可赎回非控股权益（RNCI）期末余额为4135.3万美元，较2024年末的4346万美元下降，主要因收购非控股权益支付520万美元[61]

财务表现 - 2025年第二季度营收达22961百万美元 同比增长83% [1] - 每股收益089美元 高于去年同期的083美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期348% (共识预期22188百万美元) [1] - 每股收益超出共识预期349% (共识预期086美元) [1] 业务分部表现 - 波多黎各及加勒比地区支付服务营收5642百万美元 超出分析师平均预期103百万美元 同比增长41% [4] - 拉丁美洲支付服务营收8606百万美元 超出分析师平均预期528百万美元 同比增长153% [4] - 商业解决方案营收6452百万美元 超出分析师平均预期123百万美元 同比增长35% [4] - 商户收单业务营收4729百万美元 略低于分析师平均预期028百万美元 同比增长44% [4] - 公司及其他业务营收-2468百万美元 优于分析师平均预期-2532百万美元 同比增长06% [4] 市场表现 - 过去一个月股价累计下跌93% 同期标普500指数上涨34% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘同步 [3] 分析框架 - 除营收和盈利外 关键业务指标更能准确反映公司财务健康状况 [2] - 将关键指标与去年同期数据及分析师预期对比 可更精准预测股价走势 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收为2.3亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算营收为2.33亿美元，增长10% [5] - 调整后EBITDA为9300万美元，同比增长8%，调整后EBITDA利润率为40.3% [5] - 调整后每股收益为0.89美元，同比增长7% [5] - 上半年经营现金流为8600万美元，通过股息和股票回购向股东返还1040万美元 [5] - 截至6月30日，流动性为4.85亿美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 营收增长4%至4730万美元，调整后EBITDA利润率为42.3%，同比提升200个基点 [13] - 增长主要来自价差改善和销售量的增长，但较低的汽油价格对销售量增长产生负面影响 [13] 波多黎各及加勒比支付服务 - 营收增长4%至5640万美元，调整后EBITDA为3300万美元，利润率58.5%，同比提升70个基点 [14] - ATH移动业务营收增长17%，POS交易量增长5% [7][14] 拉丁美洲支付与解决方案 - 营收增长15%至8610万美元（按固定汇率计算增长20%），调整后EBITDA为2330万美元，利润率27.1%，同比提升370个基点 [15] - 增长主要来自有机增长和Grandada、Nubity收购的贡献 [15] 商业解决方案 - 营收增长4%至6450万美元，调整后EBITDA为2600万美元，利润率40.3%，同比下降750个基点 [16] - 利润率下降主要由于去年一次性高利润项目的基数效应 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济保持稳定，失业率为5.2%，圣胡安机场旅客流量同比增长11% [8] - 拉丁美洲市场表现强劲，巴西货币贬值对汇率产生负面影响，但业务增长仍超预期 [9][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过收购和有机增长扩大在拉丁美洲的市场份额，重点关注巴西、墨西哥、哥伦比亚和智利市场 [48][50] - 技术现代化和定价优化是公司在拉丁美洲的核心战略，预计这些举措将在未来几年持续带来收益 [29][30] - 董事会批准了1.5亿美元的股票回购计划，有效期至2026年底 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年全年营收预期上调至9.01-9.09亿美元，同比增长6.6%-7.6%（按固定汇率计算增长7.8%-8.7%） [20] - 调整后每股收益预期增长4.87%，高于之前的2.4%-5.2%区间 [20] - 预计全年调整后EBITDA利润率为39.5%-40.5%，有效税率6%-7% [20] - 关税讨论尚未对业务产生直接影响，但管理层在展望中保持了一定的保守性 [9][35] 其他重要信息 - 公司完成了对Cinque子公司剩余非控股权益的收购，价格为520万美元 [18] - 净债务为6.736亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为1.95倍，低于去年的2.28倍 [19] 问答环节所有的提问和回答 关于拉丁美洲业务进展 - 公司表示拉丁美洲业务增长强劲，巴西业务表现超出预期，技术现代化和定价优化是增长的主要驱动力 [28][30] - 管理层预计拉丁美洲业务将继续保持低双位数增长，但将面临汇率波动和收购周年效应的影响 [35][36] 关于ATH移动业务的增长 - ATH移动业务营收增长17%，主要得益于现金经济的普及和商户对非接触式技术的需求增加 [43] 关于收购战略 - 公司表示将继续在拉丁美洲寻找收购机会，重点关注巴西和墨西哥市场，但不会进行类似Cinque的大型转型收购 [59] 关于竞争优势 - 公司在拉丁美洲的竞争优势包括自有技术、行业专业知识、上市公司信誉以及本地化团队 [62][65] 关于商户收单业务的消费趋势 - 管理层表示消费者支出保持韧性，汽油价格下降对销售量产生负面影响，但政府相关支付（如退税）抵消了这一影响 [72][73]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.3亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长10%至2.33亿美元 [5] - 调整后EBITDA达9300万美元，同比增长8%，EBITDA利润率40.3% [5] - 调整后每股收益0.89美元，同比增长7% [5] - 上半年经营现金流8600万美元，支付股息640万美元，股票回购370万美元 [5] - 截至6月30日流动性达4.85亿美元 [6] - 净债务6.736亿美元，净债务/调整后EBITDA为1.95倍 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 营收4730万美元，同比增长4% [13] - 调整后EBITDA利润率42.3%，同比提升200个基点 [13] - 受油价下跌影响销售增速，但政府相关支付增长形成抵消 [13] 波多黎各支付服务 - 营收5640万美元，同比增长4% [14] - ATH移动业务收入同比增长17% [6] - POS交易量增长5% [14] - 调整后EBITDA利润率58.5%，提升70个基点 [15] 拉美支付解决方案 - 营收8610万美元，同比增长15%（固定汇率增长20%） [15] - GetNet智利业务表现强劲，巴西市场加速复苏 [15] - 调整后EBITDA利润率27.1%，提升370个基点 [16] 商业解决方案 - 营收6450万美元，同比增长4% [17] - 调整后EBITDA利润率40.3%，同比下降750个基点 [18] - 去年同期包含一次性高利润项目 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各失业率维持5.2%低位，圣胡安机场客流同比增长11% [7] - 拉美市场通过收购Grandada和Nubity实现扩张，贡献显著 [8][16] - 巴西雷亚尔汇率波动对收入产生负面影响 [11] 公司战略和发展方向 - 董事会批准1.5亿美元股票回购计划，有效期至2026年底 [9] - 技术现代化和合同重新定价推动巴西业务复苏 [29][30] - 墨西哥市场重点发展发卡业务，哥伦比亚/智利/哥斯达黎加同步推进 [50][51] - 并购仍为重要增长手段，重点关注巴西及拉美地区标的 [59][60] 管理层评论 - 预计2025全年营收9-9.09亿美元，增速6.6-7.6%（固定汇率7.8-8.7%） [21] - 维持EBITDA利润率39.5-40.5%指引，Q4将受Popular折扣影响 [24] - 关税讨论尚未对运营产生实质影响，但保持警惕 [8][34] - 消费者支出韧性良好，仅汽油价格下跌造成局部影响 [72] 问答环节 巴西业务进展 - 技术现代化/重新定价/利润率优化三举措见效，增长超预期 [28][30] - Cinque业务完成整合并恢复理想增速 [56] 增长驱动因素 - ATH移动业务增长来自中小企业普及和网络效应 [44] - 拉美管线活跃，预计年内宣布新合作 [41] 并购策略 - 巴西市场并购机会评估能力增强 [48] - 偏好中型交易，避免超大型并购 [60] 竞争优势 - 自主技术+本地化部署+上市公司资质构成核心壁垒 [63][66] - 区域专家团队提供商户收单全流程支持 [64] 宏观影响 - 汇率改善部分抵消Q4收购同比基数影响 [35][58] - 消费者支出未现疲软，政府支付季节性增长 [72]

业绩总结 - 第二季度总收入为2.296亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长10%[10] - 调整后EBITDA为9260万美元，同比增长8%，调整后EBITDA利润率为40.3%[10] - 调整后每股收益为0.89美元，同比增长7%[10] - 运营现金流约为8610万美元[9] - 股东回报为640万美元的股息和370万美元的股票回购[11] 用户数据 - 拉丁美洲支付和解决方案的收入为8610万美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长20%[28] - 商户收购收入为4730万美元，同比增长4%[23] - 波多黎各和加勒比地区的支付服务收入为5640万美元，同比增长4%[25] - 企业解决方案收入为6450万美元，同比增长4%[30] 未来展望 - 截至2025年6月30日，流动性为4.845亿美元[11] - 2025年公司总收入预计为229,607千美元，较2024年的211,978千美元增长8.3%[51] - 2025年调整后的EBITDA预计为92,565千美元，较2024年的86,052千美元增长7.3%[51] - 2025年调整后的净收入预计为57,665千美元，较2024年的53,815千美元增长7.0%[51] - 2025年每股调整后收益预计为0.89美元，较2024年的0.83美元增长7.2%[51] - 2025年公司净收入预计为40,973千美元，较2024年的32,523千美元增长26.0%[51] 成本与支出 - 2025年公司利息支出净额预计为13,640千美元，较2024年的15,491千美元下降11.9%[51] - 2025年公司折旧和摊销费用预计为28,309千美元，较2024年的32,950千美元下降14.1%[51] - 2025年公司税收支出预计为4,070千美元，较2024年的1,101千美元增长269.4%[51] 地区收入 - 2025年公司在波多黎各和加勒比地区的支付服务收入预计为56,421千美元，较2024年的54,199千美元增长4.1%[55] - 2025年公司在拉丁美洲支付解决方案的收入预计为86,055千美元，较2024年的74,669千美元增长15.8%[55]

收入和利润（同比环比） - 第二季度总收入为2.296亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长10%至2.329亿美元[4][8] - 归属于普通股东的GAAP净利润为4050万美元，同比增长27%，摊薄每股收益为0.62美元，同样增长27%[5][8] - 调整后净利润为5770万美元，同比增长7%，调整后每股收益为0.89美元，同比增长7%[7][8] - 2025年第二季度总收入为2.296亿美元，同比增长8.3%（2024年同期为2.1197亿美元）[27] - 2025年上半年净利润为7406万美元，同比增长51.4%（2024年同期为4891万美元）[27] - 2025年第二季度运营收入为5613万美元，同比增长29.5%（2024年同期为4336万美元）[27] - 2025年第二季度每股基本收益为0.63美元，同比增长26%（2024年同期为0.50美元）[27] - 2025年第二季度总收入为2.296亿美元，同比增长8.3%（2024年同期为2.1198亿美元）[41] - 2025年第二季度调整后每股收益为0.89美元，同比增长7.2%（2024年同期为0.83美元）[41] 成本和费用（同比环比） - 调整后EBITDA为9260万美元，同比增长8%，调整后EBITDA利润率略微下降至40.3%（去年同期为40.6%）[6][8] - 2025年第二季度利息支出为1671万美元，同比下降10.6%（2024年同期为1870万美元）[27] - 2025年上半年运营折旧摊销费用为3352.4万美元，同比增长13.9%[41] - 2025年第二季度现金利息支出净额为1303.1万美元，同比下降9.6%[41] 业务线表现 - 拉丁美洲支付解决方案部门2025年第二季度收入为7466.9万美元，占部门总收入的31.6%[37] - 波多黎各及加勒比海支付服务部门2025年上半年EBITDA利润率为57.8%（6446.6万美元/11157.8万美元）[37] - 公司间交易抵消金额2025年上半年达4803.3万美元，主要来自处理费用和软件开发[37] - 2025年第二季度调整后EBITDA为9256万美元，其中支付服务-波多黎各及加勒比地区贡献3302万美元[36] 各地区表现 - 波多黎各及加勒比海支付服务部门2025年上半年EBITDA利润率为57.8%（6446.6万美元/11157.8万美元）[37] 管理层讨论和指引 - 2025年全年收入预期上调至9.01亿至9.09亿美元，同比增长6.6%至7.6%，按固定汇率计算增长7.8%至8.7%[14] - 调整后每股收益预期为3.44至3.52美元，同比增长4.8%至7.0%，按固定汇率计算增长6.3%至8.5%[14] - 资本支出预计仍为8500万美元[14] - 调整后有效税率预计为6%至7%[14] - 公司2025年全年收入指引为9.01亿至9.09亿美元，同比增长6.6%-7.6%[43] - 2025年全年调整后每股收益指引为3.44-3.52美元，同比增长4.9%-7.3%[43] 现金流和资本支出 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为2.905亿美元，较2024年底增长6.2%（2024年底为2.736亿美元）[29] - 2025年上半年经营活动现金流净额为8612万美元，同比下降34.4%（2024年同期为1.313亿美元）[32] - 2025年上半年资本支出为4230万美元，主要用于软件无形资产（3090万美元）和物业设备（1140万美元）[32] 债务和股票回购 - 公司回购了101,890股普通股，平均价格为每股36.22美元，总金额为370万美元[9] - 董事会批准将股票回购授权总额增加至1.5亿美元，并将到期日延长至2026年12月31日[10] - 截至2025年6月30日，长期债务为9.148亿美元，较2024年底减少1.1%（2024年底为9.250亿美元）[29] 调整后EBITDA - 2025年上半年调整后EBITDA为1.8204亿美元，同比增长10.8%（2024年同期为1.6429亿美元）[41]

核心观点 - Evertec预计在2025年第二季度财报中实现营收和盈利同比增长 分析师预期每股收益0 86美元(同比+3 6%) 营收2 2188亿美元(同比+4 7%) [1][3] - 公司盈利超预期可能推动股价上涨 反之则可能下跌 管理层在财报电话会中的业务讨论将影响股价持续性和未来盈利预期 [2] - 过去30天共识EPS预估下调0 35% 反映分析师对初始预估的重新评估 [4] - Evertec最近四个季度均超预期 最近一次季度EPS超预期7 41%(实际0 87美元 vs 预期0 81美元) [13][14] Zacks模型分析 - Zacks Earnings ESP模型通过比较"最准确预估"和"共识预估"来预测盈利偏差 Evertec当前ESP为+1 16% 结合Zacks 3级评级 显示大概率超预期 [8][12] - 历史数据显示 ESP正值且Zacks评级1-3级的组合 盈利超预期概率达70% [10] - Paypal作为同业公司 预计EPS1 3美元(同比+9 2%) 营收81亿美元(同比+2 7%) ESP+0 32%且Zacks 2级评级 显示可能超预期 [18][19] 市场影响 - 盈利超预期并非股价上涨唯一因素 其他未预见催化剂也可能影响股价走势 [15] - 行业比较显示 金融交易服务板块整体呈现增长态势 两家主要公司均有望实现盈利增长 [18][19]

公司业绩表现 - Evertec属于金融交易服务行业，近期持续超出盈利预期，过去两个季度的平均盈利超出预期幅度达14.12%[1] - 最近一个季度每股收益为0.81美元，超出预期7.41%，前一季度每股收益为0.87美元，超出预期20.83%[2] - 公司当前Zacks Earnings ESP为+1.16%，结合Zacks Rank 3评级，显示未来可能再次超出盈利预期[8] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP指标通过比较最准确预估与共识预估来预测盈利惊喜，分析师在财报发布前修正预估可能更准确[7] - 研究显示，同时具备正Earnings ESP和Zacks Rank 3及以上评级的股票，近70%概率会超出盈利预期[6] - 下一次财报预计将于2025年7月30日发布，当前盈利预估呈上升趋势[5][8] 行业分析方法 - 盈利超出预期并非股价上涨的唯一因素，部分股票即使未达预期也可能保持稳定[10] - 建议在季度财报发布前检查公司Earnings ESP指标以提高投资成功率[10]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比） - 2025年第一季度，公司营收为2.28792亿美元，较2024年同期的2.05318亿美元增长约11.43%[19] - 2025年第一季度，公司净利润为3309.1万美元，较2024年同期的1638.7万美元增长约101.94%[19] - 2025年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为3270.3万美元，较2024年同期的1597.9万美元增长约104.79%[19] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.51美元，较2024年同期的0.25美元增长约104%[19] - 2025年第一季度，公司摊薄每股收益为0.50美元，较2024年同期的0.24美元增长约108.33%[19] - 2025年第一季度，公司其他综合收益为4272.7万美元，而2024年同期为亏损2413.1万美元[19] - 2025年第一季度，公司综合收益为7543万美元，而2024年同期为亏损815.2万美元[19] - 2025年第一季度净收入为33,091,000美元，2024年同期为16,387,000美元[23] - 2025年和2024年第一季度来自单一客户Popular的收入占总收入约31%，2025年3月31日和2024年12月31日来自Popular的应收账款分别为4640万美元和3750万美元[71] - 2025年和2024年第一季度归属于普通股股东的净利润分别为3270.3万美元和1597.9万美元，基本每股收益分别为0.51美元和0.25美元，摊薄每股收益分别为0.50美元和0.24美元[88] - 2025年第一季度，支付服务 - 波多黎各及加勒比地区、拉丁美洲支付与解决方案、商户收单、业务解决方案四个可报告业务板块总营收分别为3729.9万美元、7828万美元、4764.9万美元、6556.4万美元，总计2.28792亿美元；2024年同期分别为3394.4万美元、7014.7万美元、4309.9万美元、5812.8万美元，总计2.05318亿美元[100][102] - 2025年第一季度，四个可报告业务板块调整后EBITDA分别为3143.8万美元、2489.5万美元、2035.9万美元、2221.1万美元，总计9890.3万美元；2024年同期分别为3035.2万美元、1629.7万美元、1622万美元、2303.9万美元，总计8590.8万美元[100][102] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比） - 2025年第一季度财产和设备折旧及摊销费用为540万美元，2024年同期为570万美元[37] - 2025年第一季度其他无形资产摊销费用为2300万美元，2024年同期为2880万美元[40] - 2025年第一季度公司从累计其他综合收益（损失）重分类至利息费用的收益为70万美元，2024年同期为170万美元，预计未来12个月将重分类90万美元损失至利息费用[51] - 2025年第一季度公司确认股份支付费用720万美元，2024年同期为730万美元[67] - 2025年和2024年第一季度所得税费用分别为413.6万美元和29.2万美元[82] - 2025年第一季度确认合同负债相关收入1040万美元，2024年第一季度为780万美元[73] - 2025年第一季度现金支付利息1596.6万美元，2024年同期为1892.4万美元；2025年第一季度现金支付所得税569.2万美元，2024年同期为425万美元[106] - 2025年第一季度消除部门间收入2335.3万美元，2024年同期为2315.7万美元[108] - 2025年第一季度其他公司费用为1388.9万美元，2024年同期为1542.6万美元[108] - 2025年第一季度利息费用为1698.8万美元，2024年同期为1993.9万美元[108] - 2025年第一季度公司确认非现金未实现外币重估损失0.8百万美元，2024年同期为4.5百万美元[176] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，支付服务 - 波多黎各及加勒比地区、拉丁美洲支付与解决方案、商户收单、业务解决方案四个可报告业务板块总营收分别为3729.9万美元、7828万美元、4764.9万美元、6556.4万美元，总计2.28792亿美元；2024年同期分别为3394.4万美元、7014.7万美元、4309.9万美元、5812.8万美元，总计2.05318亿美元[100][102] - 2025年第一季度，四个可报告业务板块调整后EBITDA分别为3143.8万美元、2489.5万美元、2035.9万美元、2221.1万美元，总计9890.3万美元；2024年同期分别为3035.2万美元、1629.7万美元、1622万美元、2303.9万美元，总计8590.8万美元[100][102] 各地区表现 - 公司是拉丁美洲和加勒比地区领先的交易处理和金融技术提供商，业务覆盖26个国家[27] - 公司拥有并运营ATH网络，是加勒比和拉丁美洲领先的PIN借记卡网络之一[27] 管理层讨论和指引 - 公司与Sinqia的合并可能无法实现预期收益，股票回购计划和杠杆情况会对公司产生影响[16] - 公司认为通胀对历史经营业绩和财务状况影响不大，因销售和成本削减措施抵消了整体通胀[177] - 投入成本价格上涨可能对公司经营业绩和财务状况产生负面影响，且可能无法从客户处轻易收回成本[177] - 通胀导致利率上升，对公司资金成本产生不利影响，并增加了外汇汇率的波动性[177] - 公司虽积极缓解成本上升，但可能无法完全抵消影响，未来经营业绩和财务状况可能受通胀重大影响[177] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年第二季度公司将结算活动相关现金流的列报方式从经营活动改为融资活动[30] - 2024年10月31日，公司以3330万美元收购Grandata 100%股份，初步商誉1377.1万美元，其他无形资产净额1831万美元[32] - 2024年11月19日，公司以1100万美元收购Nubity 100%股份，初步估计商誉约740万美元[32][33] - 2024年3月公司支付7000万美元回购约150万股普通股，7月完成交易又收到467362股，所有股份均已注销[62] - 2025年2月20日，公司董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息，3月21日支付给3月3日登记在册的股东[89] - 2025年5月2日，董事会宣布对公司流通在外的普通股每股发放0.05美元的季度现金股息，预计6月6日支付给5月13日收盘时登记在册的股东[107] - 基于2025年3月31日的未偿债务敏感性分析，有担保信贷安排下利率较下限提高100个基点，公司年度利息费用将增加约410万美元[171] - 截至2025年3月31日，公司有三份利率互换协议，将部分定期贷款的可变利率债务转换为固定利率[172]