公司财务状况概述 - [截至2020年3月31日，公司合并资产为144亿美元，存款为116亿美元，贷款为90亿美元，股东权益总额为20亿美元，运营152个银行办事处][238] - [截至2020年3月31日，总资产减少2.328亿美元，降至144.114亿美元，降幅1.6%，主要因现金及现金等价物减少和信贷损失拨备增加][302] - [截至2020年3月31日，总贷款减少1920万美元，降至90.124亿美元，降幅0.2%][302] - [截至2020年3月31日，待售贷款减少650万美元，降至9440万美元，降幅6.4%][307] - [截至2020年3月31日，不良资产增至7130万美元，不良贷款占总贷款比例升至0.70%][308] - [截至2020年3月31日，非应计贷款增至5110万美元，较2019年12月31日增加约820万美元，主要因采用CECL标准][311] - [截至2020年3月31日，贷款信用损失准备金为1.291亿美元，占期末贷款的1.43%，而2019年12月31日为7300万美元，占比0.81%，增长主要因采用CECL标准和COVID - 19导致内部经济预测变化][323][324] - [截至2020年3月31日，表外信用损失准备金为210万美元，期初因采用ASC 326影响为230万美元][323] - [截至2020年3月31日，投资证券增加1820万美元，增幅0.6%，达到30.705亿美元，占总资产的21.3%；2019年12月31日为30.523亿美元，占比20.8%][328] - [截至2020年3月31日，投资组合估计期限为2.2年，2019年12月31日为2.4年][328] - [其他资产从2019年12月31日的1.876亿美元增加3390万美元（18.1%）至2020年3月31日的2.215亿美元，主要因利率互换合约增加4180万美元，部分被待售银行自有房产减少和其他资产正常波动抵消][331] - [总存款从2019年12月31日的116.635亿美元减少9840万美元（0.8%）至2020年3月31日的115.651亿美元，非计息活期和定期存款下降被计息活期和储蓄存款增加部分抵消][332] - [回购协议余额从2019年12月31日的6.976亿美元减少8350万美元（12.0%）至2020年3月31日的6.141亿美元，因账户余额正常波动][334] - [应付账款和应计费用从2019年12月31日的1.296亿美元增加890万美元（6.9%）至2020年3月31日的1.385亿美元，主要因利率互换合约增加，部分被应计工资和员工福利减少990万美元及其他负债正常波动抵消][335] - [递延所得税负债净额从2019年12月31日的2670万美元减少230万美元（8.6%）至2020年3月31日的2440万美元，主要因采用ASC 326导致信贷损失拨备增加，部分被2020年第一季度按市值计价收益产生的递延税项抵消][336] - [股东权益从2019年12月31日的20.139亿美元减少5780万美元（2.9%）至2020年3月31日的19.561亿美元，因股票回购计划相关股票回购、参与者以归属受限股代替现金支付所得税预扣金额的股票回购以及支付的常规和特别现金股息，部分被留存收益、其他综合收益和股票期权行权所得抵消][337] 公司战略与政策 - [公司将持续评估银行收购和其他战略机会，并于2020年1月1日采用了CECL][241] - [公司参与了CARES法案下的薪资保护计划（PPP），通过第一阶段批准了超6800份申请，金额约10亿美元][245] 贷款业务情况 - [截至2020年4月27日，公司对约3950笔总计11亿美元的贷款实施了修改，并预计短期修改会增加，还批准了约133笔总计4660万美元的住宅抵押贷款的宽限请求][246] - [2020年第一季度，美国经济预期恶化、COVID - 19大流行带来的重大不确定性以及采用CECL是公司信贷损失拨备增加的主要驱动因素][248] - [2020年第一季度净冲销额为310万美元，占平均未偿还贷款的0.14%，低于2019年同期的430万美元（占比0.21%）][290] - [2020年第一季度购房贷款占贷款产量的49.9%，低于2019年同期的79.1%][294] - [2020年第一季度总冲销额为460万美元，2019年第四季度为730万美元][323] - [2020年第一季度总回收额为150万美元，2019年第四季度为150万美元][323] - [2020年第一季度净冲销额为310万美元，年化净冲销贷款与平均贷款比率为0.14%；2019年第四季度净冲销额为580万美元，比率为0.25%][323] 公司运营指标管理 - [公司管理和评估运营结果的主要工具包括跟踪平均股本回报率、净利息收入、非利息收入、非利息费用和净收入等指标][250] - [净利息收入受利率水平、利率变化、生息资产和付息负债的规模及构成等因素影响，利率利差变化对其影响最大][250] - [公司通过评估贷款和其他生息资产的收益率、存款和其他资金来源的成本以及净利息利差和净利息收益率来评估净利息收入][252] - [公司寻求增加非利息收入，并结合市场条件评估各类非利息收入的趋势][253] - [公司管理非利息费用时会考虑增长机会和社区银行模式，通过非利息费用与平均资产的比率、效率比率和各类非利息费用的趋势来评估非利息费用][254] - [公司评估净收入会参考平均资产回报率、平均股本回报率、股东总回报和收益增长等因素，并与类似银行控股公司的表现进行对比][255] - [公司管理和评估财务状况时，关注流动性、贷款的多元化和质量、信贷损失准备金的充足性、存款和其他资金来源的多元化和条款、资产和负债的重新定价特征和到期情况以及资本水平的充足性][256] - [公司寻求维持多样化和高质量的贷款组合，评估资产质量会考虑贷款类型的分配、对单一借款人或行业类型的信贷敞口、不良资产占总贷款和其他不动产的百分比以及贷款冲销占平均贷款的百分比][257] - [公司主要使用核心客户存款为资产提供资金，评估存款和资金组合会考虑存款类型的分配、无息存款水平、核心存款与总存款的比率以及对经纪存款或其他批发资金来源的依赖程度][258] - [公司寻求维持足够的资本水平以吸收意外经营损失并支持资产负债表的增长，使用监管和财务资本比率评估资本充足性][259] 财务报表编制与会计处理 - [公司的合并财务报表按照美国公认会计原则编制，应用这些原则需要管理层进行估计、假设和判断，这些会影响合并财务报表和附注中报告的金额][260] - [信贷损失准备金是一个估值账户，代表管理层对贷款组合在整个生命周期内预期信贷损失的估计，包括纳入一年的经济状况预测期][263] - [公司每季度评估贷款组合的固有风险，并详细审查每笔被评估为有弱点且与其他贷款不具有共同风险特征的重大贷款，根据分析记录信贷损失拨备以维持信贷损失准备金在适当水平][264] - [商誉至少每年进行一次减值评估，如果发生表明可能发生减值的事件或情况，则会进行中期评估，商誉减值通过比较报告单位的公允价值与其账面价值来确定][269] - [业务合并中收购的贷款最初按公允价值记录，并根据信用风险和收购日的信贷损失准备金进行调整，对于自发放以来无重大信用恶化迹象的贷款，收购日贷款公允价值与未偿还本金余额之间的差额在剩余合同到期期间使用实际利率法摊销计入利息收入][272] - [信用损失准备金由特定估值准备金、历史估值准备金和一般估值准备金三部分组成][312][314][315] - [对于收购的贷款，根据有无信用恶化证据采用不同的会计处理方法][317][318] 财务指标变化情况 - [截至2020年3月31日的三个月，公司净利息收入增加710万美元，达1.231亿美元，增幅6.1%，主要因收购及存款成本降低使盈利资产增加][280] - [2020年第一季度净FTE利息利润率降至3.90%，较2019年同期下降14个基点，主要因联邦基金利率下调使盈利资产收益率降低，部分被存款成本降低抵消][286] - [公司于2020年1月1日采用CECL会计准则，记录贷款信用损失准备金增加3000万美元，表外信用风险敞口信用损失准备金增加230万美元][290] - [2020年第一季度公司计提信用损失准备金2900万美元，较2019年同期的370万美元大幅增加，主要归因于采用CECL及COVID - 19对经济预测的影响][290] - [截至2020年3月31日的三个月，非利息收入增加1050万美元，达4370万美元，增幅31.6%，主要得益于抵押贷款银行业务收入和2019年收购的影响][293] - [抵押贷款银行业务收入增加950万美元，达1360万美元，增幅231.7%，主要因有利利率环境下再融资活动增加使抵押贷款产量上升][294] - [2020年第一季度末，总盈利资产平均余额为127.622亿美元，高于2019年同期的116.973亿美元][279] - [2020年第一季度末，总生息负债平均余额为89.949亿美元，高于2019年同期的83.195亿美元][279] - [2020年第一季度非利息支出增加780万美元，达1.003亿美元，增幅8.4%，主要因收购IIBK和CMYF产生相关费用][297] - [2020年第一季度薪资费用增加480万美元，达3990万美元，增幅13.7%，源于收购带来员工数量增加][298] - [2020年第一季度抵押贷款服务权减值增加290万美元，因当期对抵押贷款服务权计提估值备抵][299] - [2020年第一季度其他费用增加290万美元，达1720万美元，增幅20.3%，主要因收购及其他费用正常波动][300] - [2020年第一季度有效税率为21.9%，高于2019年同期的21.5%][301] - [2020年第一季度计入营业费用的准备金为2920万美元，2019年第四季度为380万美元][323] 股东权益与股息分配 - [2020年4月29日，公司董事会宣布每股普通股股息0.34美元，于2020年5月21日支付给2020年5月11日登记在册的普通股股东，基于2020年第一季度公司普通股平均收盘价35.87美元，股息年化收益率为3.8%][338] - [截至2020年3月31日的三个月内，公司回购并注销105.47万股A类普通股，总成本3120万美元，平均成本每股29.56美元，占2019年6月11日董事会批准的回购计划待回购股份总数（最多250万股）的42.2%，截至2020年3月31日，回购计划下仍有144.53万股授权额度][339] 资本与市场风险 - [截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司资本水平均超过“资本充足”指南要求][340] - [截至2020年3月31日，公司市场风险的定量和定性信息与2019年年度报告相比无重大变化][349]