核心财务表现 - 第二季度净利润为8390万美元，摊薄后每股收益0.87美元，较第一季度的6020万美元（每股0.61美元）显著增长，业绩中包含一笔1950万美元的分行交易收益 [1] - 净利息收入环比增长0.7%至2.022亿美元，主要得益于净息差扩张和一个额外计息日的影响 [2] - 完全应税等值净息差连续第九个季度扩张，从第一季度的3.43%和第二季度同期的3.32%上升至3.48% [3] - 平均贷款收益率环比上升2个基点至5.62%，而总存款成本下降3个基点，总资金成本下降4个基点 [4] - 非利息收入环比增加2060万美元至6170万美元，主要受分行出售收益驱动 [16] - 非利息支出环比增加130万美元至1.589亿美元，主要因广告、品牌相关专业费用、捐赠及分行关闭成本增加，但大部分被薪资和员工福利的减少所抵消 [16] 资产负债与信贷质量 - 贷款余额在第二季度下降4.47亿美元，主要由于农业和住宅贷款持续减少、间接贷款组合摊销以及更高的贷款偿还和清偿 [5] - 总存款下降4.417亿美元至214亿美元，其中超过一半的下降（2.44亿美元）源于内布拉斯加州分行交易相关的存款出售 [11][12] - 贷存比在季度末降至66.6%，低于第一季度的67.3%和去年同期的72.3% [13] - 净核销额环比增加730万美元至970万美元，占平均贷款的27个基点，主要来自先前已计提拨备信贷的部分或全部了结 [14] - 问题贷款环比减少9580万美元（降幅9.3%），过去12个月累计下降22% [15] - 信贷损失总拨备金占投资类贷款的比例从前一季度的1.33%降至1.28% [15] 管理层战略与展望 - 管理层继续优先考虑长期盈利能力、存款结构、信贷质量和运营效率 [2] - 公司未追求与关系银行业务战略相冲突的短期资产负债表增长 [6] - 商业贷款生产在第二季度有所改善，特别是在落基山地区，但被清偿所抵消 [6] - 管理层预计加速的贷款清偿活动将在2026年剩余时间持续，导致近期资产负债表规模小于预期，抵押贷款、间接贷款和非市场贷款类别预计将有额外流失 [8] - 管理层预计平均生息资产将在第三季度触底，期末生息资产此后将大致持平或改善，第四季度平均生息资产预计将更高 [9] - 新发放贷款收益率根据贷款类型在低至中6%的范围内 [9] 资本回报与资本状况 - 公司在第二季度以约6900万美元回购了约190万股股票 [17] - 自8月启动回购计划以来，公司已累计回购约800万股，向股东返还约2.7亿美元，并将累计回购授权额度增加1.5亿美元至4.5亿美元 [17] - 公司宣布季度普通股股息为每股0.47美元 [18] - 普通股一级资本比率环比上升24个基点至14.54%，杠杆比率为9.59% [18] 运营与业务发展 - 公司存款结构在第二季度有所改善，经分行交易出售存款调整后，无息存款余额实现环比和同比增长 [12] - 公司允许部分高成本定期存款离开资产负债表，同时专注于核心客户关系 [13] - 公司年内新增了14名客户关系经理，并在重组后保持了其认为结构上更低的员工水平 [19] - 管理层表示，公司在其业务覆盖范围内看到了不断增长的商业贷款渠道，且7月开局良好，同时强调未来的扩张将保持纪律性并以客户关系为中心 [19]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为8390万美元，摊薄后每股收益为0.87美元，相比第一季度的6020万美元（每股0.61美元）有所增长 [8] - 净利息收入为2.022亿美元，环比增长150万美元（0.7%），主要受净息差扩张和季度内多一个应计日驱动，部分被生息资产减少所抵消 [8] - 净息差（完全应税等值）为3.48%，高于第一季度的3.43%和2025年第二季度的3.32% [9] - 非利息收入为6170万美元，环比增加2060万美元，主要受第二季度完成的网点交易带来的1950万美元收益驱动 [9] - 非利息支出为1.589亿美元，环比增加130万美元，主要由其他费用增加驱动，包括广告、专业费用、捐赠、网点关闭相关成本等 [9] - 贷款总额在第二季度减少了4.47亿美元 [10] - 存款总额减少4.417亿美元，至214亿美元，其中超过一半的影响来自内布拉斯加网点交易中出售的2.44亿美元存款 [11] - 净核销额增加730万美元至970万美元，占平均贷款的27个基点 [12] - 信贷损失拨备减少了320万美元 [13] - 普通股一级资本比率（CET1）为14.54%，环比增加24个基点；杠杆比率为9.59% [14] - 宣布每股普通股股息0.47美元，基于第二季度平均收盘价计算的年化收益率为5.3% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面：贷款总额下降，包括农业贷款持续减少、住宅贷款减少、间接贷款组合持续摊销，以及贷款偿还和提前还款显著增加 [10] - 商业贷款生产在第二季度有所改善，特别是在落基山地区 [4] - 抵押贷款生产未达预期，预计该组合近期将出现更显著的下降 [16] - 存款方面：存款总额下降，但存款结构改善，不计息存款余额在调整网点销售后恢复同比增长 [6][11] - 计息存款余额，特别是定期存款减少，公司允许部分高成本资金退出资产负债表 [12] - 贷款与存款比率在季度末为66.6%，低于前一季度的67.3%和去年同期的72.3% [12] - 信贷质量：问题贷款减少了9580万美元（9.3%），过去12个月下降了22% [13] - 总融资贷款损失准备金率从第一季度的1.33%降至1.28% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山地区商业贷款生产表现非常强劲 [4][32] - 公司业务覆盖范围多样化，不同州的经济状况提供不同的机会，生产增长不均衡但整体向好 [32] - 公司已获得科罗拉多州两个备受追捧的地点，其他核心市场的地点也在推进中 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点：优化资产负债表、提高盈利能力和回报指标、审慎增长存贷款、深化客户关系、增加客户和核心存款数量、改善信贷质量、优化运营模式、纪律性资本配置 [6][21] - 坚持严格的承销标准，不寻求与关系型银行业务重点不符的短期资产负债表增长 [6] - 通过持续固定资产重新定价、资本配置、运营模式优化和关系型银行业务，构建更高效的组织 [7] - 在第二季度继续回购股票，作为去年8月宣布计划的一部分，自计划启动以来已回购约800万股，向股东返还2.7亿美元，并额外增加1.5亿美元回购授权，使总授权达到4.5亿美元 [7][13] - 引入更新的广告活动和品牌重塑，并进一步投资数据管理以支持利用新技术的能力 [6] - 数字参与度和数字支付活动有所改善，客户满意度指标保持强劲 [7] - 在第二季度继续调整人员配置水平以适应更新的运营模式，重点是创收岗位，年内迄今已增加14名客户经理 [6][17] - 目标是通过提高盈利效率、加强一流的存款基础以及积极的资本配置来为股东创造价值 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计提前还款活动将在2026年剩余时间持续，这会将一些未来的还款预期提前，尽管商业贷款生产改善，但可能导致近期报告余额增长出现波动 [5][11] - 预计在资产负债表转型期间继续部署资本以提高股东回报 [16] - 预计有意义的资产重新定价趋势将在未来几年持续，近期的顺风因素将加速至2027年，这将推动2026年剩余时间回报状况的连续改善，并在2027年为净息差带来更大益处 [17] - 尽管美联储基金利率下调75个基点，贷款收益率相对稳定在5.62%，而投资证券收益率从2.72%上升至2.98%，总存款成本从1.33%下降至1.17%，这些趋势突显了资产负债表基础盈利能力的持续改善 [18] - 对长期创造价值的能力保持信心，相信持续执行战略将加强特许经营权的核心价值，并随时间推移为股东创造更多价值 [7][21] 其他重要信息 - 公司发布了更新的投资者演示文稿，包含新的幻灯片“增强特许经营生产力”，重点介绍了净息差、每股存款、单点存款和每股净利息收入等关键内部关注指标 [18] - 在过去12个月中，净息差改善了16个基点，平均每股存款（按平均摊薄股份计算）增长了约2%，单点存款增长了6%，每股净利息收入增长了4% [20] - 运营效率使得公司能够在保持低于重组前人员配置水平的同时增加客户经理 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款组合中无存款关系的部分以及何时生息资产能稳定并恢复增长 [23] - 回答: 从生息资产角度看，根据指引，第三季度可能是平均生息资产的底部，第二季度末余额较低但平均余额持平或从当前水平改善，下半年会更高。关于贷款组合，目前定义的非关系型/非核心市场组合规模约为6亿多美元，本季度该组合的提前还款额约为1亿美元。整个季度的贷款组合下降4.47亿美元，剔除间接、住宅和农业贷款后约为2亿多美元，再剔除问题贷款和非市场还款后，核心商业贷款下降约1亿美元。大部分提前还款是非关系型的。展望未来，新增的客户经理支持了所需的生产水平。虽然余额下降超出预期，但被视为将一些远期还款提前。纯粹的关系型增长实际上非常好。预计未来非关系型组合中会有更多还款，公司已提高了对该组合提前还款的预期 [23][24][25] 问题: 明年能产生多大的资产回报率（ROA）改善 [26] - 回答: 目前谈论2027年指引为时过早。如果能看到不计息存款水平的持续改善，并解决生息资产结构问题，隐含的盈利状况有很强的内在价值。目前给出具体的ROA数字还为时过早，但可以肯定的是，预计ROA将随时间推移继续从当前水平提高 [27] 问题: 关于贷款生产改善的细节和前景，以及重组团队如何帮助抵御未来的提前还款压力 [30] - 回答: 错过的拐点主要是由于提前还款增加。生产方面出现了显著的积极进展和提升。重组在第一季度末刚刚完成，公司增加了14名客户经理，在良好费用控制和效率提升的同时，将部分节省用于增加生产，并持续看到渠道增长。落基山地区表现非常强劲，但整个业务覆盖范围都有增长。业务覆盖范围多样化，不同经济状况提供不同机会，不强求均衡生产。公司希望看到生产再上一个台阶。7月开局良好，喜欢重组带来的结果 [31][32] 问题: 修订后的指引暗示下半年贷款收缩速度仍为较高的个位数，问题贷款的改善有多少是主动投资组合管理/信贷处置的结果 [33] - 回答: 指引意味着贷款余额从当前水平下降约6亿美元。分解来看，预计非市场组合下降约1亿多美元，1-4户住宅贷款和间接贷款下降接近1亿美元，其余的商业组合下降约2亿美元。核心组合预计稳定或改善。预计一些非关系型贷款会有更多大额还款，希望其中部分属于问题贷款，这体现了主动管理。假设中有更高的提前还款和二级市场活动，这相当于将一些2027-2028年的还款提前 [34][35][36] 问题: 在提前还款增加的背景下，净息差上升，贷款收益率略有上升，其中是否有显著的预付费用，以及新发放贷款的收益率如何 [38] - 回答: 本季度从净息差角度看，没有显著的预付费用。新发放贷款的收益率根据类型不同，在6%左右的中低区间 [39] 问题: 鉴于固定资产重新定价故事，对明年净利息收入加速增长的信心来源，尽管资产负债表可能仍不稳定 [42] - 回答: 回顾过去，期间有一些网点出售导致资产负债表缩小，从而减少了净利息收入。展望2027年，有大量贷款以较低的票息（约4%中段）到期，可以以更高的收益率（投资收益率或新贷款收益率）进行再投资。如果这些贷款离开资产负债表，也提供了下行保护。从选择权的角度看，这是一个有利的处境。结合公司对生产的关注、客户经理的增加以及渠道的成功，对净利息收入的改善持乐观态度。这是一个资产结构转换的问题，既有强大的净利息收入下行保护，也有如果生产改善带来的上行选择权 [43][44] 问题: 关于可调整利率和固定利率贷款到期/重新定价时间表（幻灯片8），鉴于提前还款趋势，是否预计未来一年半内有更多到期/重新定价的余额会退出资产负债表 [45] - 回答: 考虑到这些贷款以当前利率环境下的速度滚出，这确实是一个机会。公司的重点是关系型银行业务。这里存在真正的机会：要么增强现有关系，增加新关系，要么将资产滚动到市场利率。考虑到约4%中段的到期票息，公司有很多机会 [46] 问题: 加速提前还款对2027年贷款余额趋势的影响，以及2027年实现持平或正增长的可能性是否提高 [49] - 回答: 提前进行一些还款的意图也是为了增加未来几年的能见度。目前给出2027年贷款指引还为时过早，希望先看到新客户经理和组织重设计划的结果开始显现。当然，公司的目标是创建一个能够增长的贷款组合 [50]。此外，资产负债表具有很大的灵活性，但公司将明智地增长银行，专注于低成本存款、主动信贷管理、费用控制和纪律性资本管理。拐点已经重置，但这并不改变对增长潜力的基本信心，银行家们做得很好，增长势头正在建立 [51] 问题: 平均生息资产余额预计在第三季度触底，但期末生息资产余额在第三季度是否会高于第二季度 [52] - 回答: 第二季度末有一些存款流动，导致期末存款（从而生息资产）低于平均余额。第三季度，预计期末余额与平均余额相比大致持平，第四季度平均余额会更高，这是指引所暗示的 [52]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为8,390万美元，摊薄后每股收益0.87美元，相比第一季度的6,020万美元（每股0.61美元）有所增长 [7] - 净利息收入环比增长150万美元（0.7%），达到2.022亿美元，主要受净息差扩张和季度内多一个应计日推动 [7] - 净息差连续第九个季度扩张，第二季度完全应税等价净息差为3.48%，高于第一季度的3.43%和2025年第二季度的3.32% [8] - 非利息收入为6,170万美元，环比增加2,060万美元，主要受第二季度完成的网点交易带来1,950万美元收益推动 [8] - 非利息支出为1.589亿美元，环比增加130万美元，主要受广告、专业费用、捐赠、网点关闭相关费用及其他小额项目增加影响 [8] - 净核销额环比增加730万美元，达到970万美元，占平均贷款的27个基点，主要由先前已计提拨备的信贷部分或全部清收导致 [11] - 第二季度信贷损失拨备减少320万美元，主要受贷款下降驱动 [12] - 普通股一级资本比率在第二季度末为14.54%，环比上升24个基点；杠杆比率为9.59%，略高于上季度的9.56% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额在第二季度减少4.47亿美元，包括农业贷款持续下降、住宅贷款减少、间接贷款组合持续摊销，以及贷款偿还和提前还款显著增加 [9] - 提前还款活动在季度后期加速，包括问题贷款和非关系型贷款，其中大部分不影响核心客户关系 [9] - 商业贷款生产在第二季度有所改善，特别是在落基山地区 [4] - 存款总额减少4.417亿美元，至214亿美元，其中超过一半的影响由内布拉斯加网点交易中出售的2.44亿美元存款导致 [10] - 经网点出售调整后，非计息存款余额不仅在季度内恢复增长，在同比基础上也实现增长 [10] - 投资贷款与存款的比率在季度末为66.6%，低于前一季度的67.3%和去年同期的72.3% [11] - 问题贷款减少9,580万美元，环比下降9.3%，过去12个月累计下降22% [12] - 总投资贷款拨备覆盖率从第一季度的1.33%降至1.28% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款生产在落基山地区表现尤为强劲 [4] - 公司已在科罗拉多州获得两个备受追捧的地点，并在核心市场有其他地点正在推进 [5] - 公司提到其业务覆盖范围具有多样性，不同州的经济状况提供不同的机会 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点在于优化资产负债表、提高盈利能力和回报指标，并以审慎方式增长存款和贷款 [5] - 致力于深化客户关系、增加客户和核心存款数量、改善信贷质量、优化运营模式以及以纪律严明的方式配置资本 [19] - 通过持续的固定资产重新定价、纪律性的资本配置、运营模式优化以及对关系型银行的持续关注，正在构建一个更高效的组织 [6] - 引入了更新的广告活动和品牌焕新，并进一步投资于数据管理以支持利用新技术的能力 [5] - 数字参与度和数字支付活动有所改善，客户满意度指标保持强劲 [6] - 在运营模式效率方面取得进展，同时投资于关系驱动型增长 [4] - 通过网点优化，在提高每网点存款和每股净利息收入等关键生产力指标上取得进展 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计提前还款活动将在2026年剩余时间内持续，这将导致近期报告余额增长出现波动，尽管商业贷款生产正在改善 [10] - 预计加速的提前还款活动将持续至2026年底，这将把先前预期的未来年度部分提前还款提前实现 [13] - 在美联储基金利率下调75个基点的期间，贷款收益率相对稳定在5.62%，而总投资存款成本从1.33%降至1.17%，突显了资产负债表基础盈利能力的持续改善 [16] - 预计有意义的资产重新定价趋势将在未来几年持续，近期的顺风因素将加速至2027年，这将推动2026年剩余时间内回报状况的连续改善，并在2027年为净息差带来更大益处 [15] - 对通过持续执行战略来加强特许经营核心价值并为股东创造长期价值充满信心 [19] 其他重要信息 - 第二季度回购了约190万股股票，总计约6,900万美元；自去年8月启动该计划以来，总回购金额约为2.7亿美元 [12] - 宣布将股票回购授权额度增加1.5亿美元，使累计总授权额度达到4.5亿美元 [12] - 宣布每股普通股股息为0.47美元，基于第二季度公司普通股平均收盘价计算，年化收益率为5.3% [13] - 投资者演示材料中新增了“提升特许经营生产力”幻灯片，重点关注净息差、每股存款、每网点存款和每股净利息收入等关键内部指标 [16] - 在过去12个月中，净息差改善了16个基点，平均每股存款增长了约2%，每网点平均存款增长了6%，每股净利息收入增长了4% [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款组合中无存款关系部分的比例以及盈利资产何时稳定增长 [21] - **回答**: 从盈利资产角度看，根据指引，预计第三季度将是平均盈利资产的底部，期末盈利资产将趋于平稳或从当前水平改善，并在下半年走高。关于贷款组合，目前定义的非市场（无关系型）组合规模约为6亿多美元，本季度该组合的提前还款额约为1亿美元。剔除间接、住宅和农业贷款后，核心商业贷款减少额约为1亿美元，大部分提前还款是非关系型的。展望未来，预计这些组合中会有更多提前还款，这被视为将部分未来年度还款提前至近期 [21][22][23] 问题: 关于明年ROA（资产回报率）的改善预期 [24] - **回答**: 目前讨论2027年具体指引为时过早。如果能持续看到非计息存款水平的潜在改善，并解决生息资产组合问题，预计隐含的盈利状况将有很强的价值。ROA数字将继续从当前水平随时间推移而提高 [25] 问题: 关于贷款生产的具体情况、前景以及重组团队如何帮助缓解未来提前还款压力 [28] - **回答**: 生产出现了显著积极的增长。重组在第一季度末刚刚完成，并已增加了14名关系经理。尽管有良好的费用控制和效率提升，但已将部分节省用于增加生产力。贷款渠道正在增长，落基山地区表现非常强劲，整个业务覆盖范围都有所体现。七月份开局良好，对重组结果感到满意 [29][30] 问题: 关于修订后的指引暗示下半年贷款收缩，以及问题贷款改善中有多少与主动投资组合管理相关 [31] - **回答**: 根据指引中点，预计贷款组合将从当前水平减少约6亿美元。其中，非市场组合预计减少约1亿多美元，1-4户住宅贷款和间接贷款预计减少近1亿美元，其余商业组合预计减少约2亿美元。核心组合预计稳定或改善。预计会有更多来自非关系型贷款（包括部分问题贷款）的较大额提前还款，以及更高的二级市场活动，这被视为将部分2027-2028年的还款提前 [32][33] 问题: 在提前还款增加的背景下，关于净息差上升、贷款收益率微增以及其中是否有显著的预付费用和新发放贷款收益率 [34] - **回答**: 本季度从净息差角度看，没有显著的预付费用。新发放贷款的收益率根据类型不同，大约在6%低至中段 [35] 问题: 关于固定资产重新定价将在明年推动净利息收入加速增长的预期，以及为何在资产负债表仍波动的情况下对此有信心 [38] - **回答**: 回顾历史，期间有网点出售导致资产负债表规模缩小，从而减少了部分净利息收入。展望2027年，有大量贷款将以远低于当前市场收益率（投资再投资收益率）的利率到期。将这些转化为新贷款将带来显著的净利息收入隐含上升空间。如果部分贷款离开资产负债表，也提供了下行保护。结合生产重点、关系经理的增加以及渠道的成功，对净利息收入改善持乐观态度。这是一个资产组合转换的问题，既有对净利息收入的强大下行保护，也有如果实现预期生产改善的上行选择权 [39][40] 问题: 关于贷款重新定价时间表（演示材料第8页）中2027年前到期的22亿美元贷款（占贷款组合约16%）是否仍是机会，以及鉴于提前还款趋势，是否预计更多到期/重新定价余额将在未来一年半内退出资产负债表 [41] - **回答**: 考虑到当前利率环境，这些贷款以当前速度滚动到期，确实是一个机会。公司的重点是关系型业务。这存在增强现有关系、增加新关系或将资产滚动至市场利率的真正机会。鉴于这些贷款以4%中段的票息滚动，对公司来说存在很多机会 [42] 问题: 关于加速提前还款对2027年贷款余额的影响趋势，以及这是否提高了2027年贷款实现持平或正增长的可能性 [46] - **回答**: 提前进行部分还款的目的是为了增加未来几年的能见度。目前给出2027年贷款具体指引为时过早，希望继续看到新关系经理和重组设计的结果显现后再提供具体指引。公司的目标当然是创建一个具有增长潜力的贷款组合 [47][48] 问题: 关于预计平均盈利资产余额在第三季度触底，但期末盈利资产在第三季度是否应高于第二季度 [49] - **回答**: 第二季度末有一些存款流动，导致期末存款（从而影响盈利资产）低于平均水平。第三季度，预计期末值将趋于平稳，平均盈利资产将下降，而根据指引，第四季度的平均值将更高 [49]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为8390万美元，摊薄后每股收益0.87美元，相比第一季度的6020万美元（每股0.61美元）有所增长 [8] - 净利息收入环比增长150万美元（增幅0.7%），达到2.022亿美元，主要受净息差扩大和季度内多一个计息日推动 [8] - 完全应税等价净息差为3.48%，高于第一季度的3.43%和2025年第二季度的3.32% [9] - 非利息收入为6170万美元，环比增加2060万美元，主要得益于第二季度完成的网点交易带来了1950万美元的收益 [9] - 非利息支出为1.589亿美元，环比增加130万美元，主要由广告、专业费用、捐赠、网点关闭成本等增加导致 [9] - 净核销额增加730万美元至970万美元，占平均贷款的27个基点 [12] - 第二季度信贷损失拨备减少了320万美元，主要受贷款下降驱动 [13] - 普通股一级资本比率在第二季度末为14.54%，环比上升24个基点；杠杆比率为9.59%，略高于上季度的9.56% [15] - 过去12个月，净息差改善了16个基点，每股平均存款增长约2%，单网点平均存款增长6%，每股净利息收入增长4% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额在第二季度减少了4.47亿美元，包括农业贷款持续下降、住宅贷款减少、间接贷款组合摊销以及贷款偿还和清偿的显著增加 [10] - 商业贷款生产在第二季度有所改善，特别是在落基山地区 [4] - 抵押贷款生产未达预期，预计该投资组合近期将出现更显著的下降 [16] - 贷款收益率环比上升2个基点至5.62% [8] - 投资证券收益率从2.72%上升至2.98% [18] - 新发放贷款收益率根据类型不同，在低至中6%区间 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山地区的商业贷款生产表现非常强劲 [4][30] - 公司业务覆盖范围多样化，不同州的经济状况提供不同的机会，生产表现并不均衡 [30] - 存在一个约6亿多美元的“非核心市场”贷款组合，本季度该组合的清偿额约为1亿美元 [23] - 在调整了已出售存款后，不计息存款余额实现了同比增长 [5][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点在于股东回报和审慎增长，以优化资产负债表、提高盈利能力和回报指标，并以深思熟虑的方式增长存款和贷款 [5] - 坚持承销纪律，不寻求与关系型银行业务重点不符的短期资产负债表增长途径 [5] - 持续执行运营模式优化，将人员配置与更新后的运营模式对齐，并侧重于创收岗位 [5] - 在科罗拉多州获得了两个备受追捧的网点位置，并在核心市场推进其他网点布局 [5] - 推出了更新的广告活动和品牌形象刷新，并进一步投资于数据管理以支持利用新技术的能力 [5] - 数字参与度和数字支付活动有所改善，客户满意度指标保持强劲 [6] - 通过持续的固定资产重新定价、审慎的资本配置、运营模式优化以及对关系型银行业的持续关注，正在建设一个更高效的组织 [7] - 目标是推动更高的盈利效率，加强最佳的存款基础，同时通过积极的资本配置增加股东在这些存款价值中的相对份额 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计加速的贷款清偿活动将在2026年剩余时间内持续，这将使之前对未来的部分清偿预期提前，尽管商业生产在改善，但仍可能导致近期报告余额增长出现波动 [11] - 预计第三季度平均生息资产将触底，期末生息资产将持平或改善，并在下半年走高 [23] - 资产负债表预期反映了较低的期末贷款和较小的生息资产基础，包括商业贷款组合中更显著的清偿以及进一步成功退出一些非关系型和市场外信贷 [15] - 存款指引纳入了客户获取方面的积极趋势，但预计高成本存款类别将继续面临压力 [16] - 费用预测包括继续对新品牌建设进行再投资，以及年内新增14名客户经理 [17] - 运营效率使得公司在增加客户经理的同时，仍能将员工数量控制在低于重组前水平的水平 [17] - 预计有意义的资产重新定价趋势将在未来几年持续，近期的顺风因素将加速至2027年，这将推动2026年剩余时间内回报状况的连续改善，并在2027年为净息差带来更大的好处 [17] - 对通过持续执行战略来加强特许经营核心价值并为股东创造长期价值保持信心 [20][21] 其他重要信息 - 第二季度回购了约190万股股票，总计约6900万美元；自去年8月启动该计划以来，已回购约800万股，向股东返还了2.7亿美元 [6][14] - 随着财报发布，将股票回购授权额外增加了1.5亿美元，使总授权额度达到4.5亿美元 [7][14] - 宣布了每股0.47美元的普通股股息，基于第二季度公司普通股平均收盘价计算，年化收益率为5.3% [15] - 投资者演示材料中新增了“提升特许经营生产力”一页，重点展示了净息差、每股存款、单网点存款和每股净利息收入等关键内部关注指标 [18] - 投资组合贷款与存款的比率在季度末为66.6%，低于上一季度的67.3%和去年同期的72.3% [12] - 受评贷款减少了9580万美元，环比下降9.3%；过去12个月，受评贷款下降了22% [13] - 贷款拨备覆盖率从第一季度的1.33%下降至1.28%，主要反映了不良贷款中先前已计提拨备的信贷得到解决 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款组合中无存款关系部分的比例以及生息资产何时稳定增长 [23] - 回答: 从生息资产角度看，根据指引，第三季度可能是平均生息资产的底部，期末资产预计将持平或改善，并在下半年走高。关于贷款组合，目前“非核心市场”组合约为6亿多美元，本季度该组合清偿额约为1亿美元，这代表了非关系型贷款部分。整体4.47亿美元的贷款下降中，扣除间接、住宅和农业贷款后约为2亿多美元，再扣除受评贷款和“非核心市场”清偿后，核心商业贷款下降约1亿美元。大部分清偿是非关系型的，近期新增的客户经理支持了所需的生产水平，尽管余额下降超预期，但被视为将部分未来年份的清偿提前。纯粹的关系型增长实际上非常好 [23][24][25] 问题: 明年能实现多少资产回报率的改善 [26] - 回答: 目前谈论2027年指引为时过早。如果能看到不计息存款水平的持续改善，并解决生息资产结构问题，盈利状况将蕴含强大的隐含价值。资产回报率预计将从当前水平继续逐步提高 [26] 问题: 关于贷款生产的具体情况和前景，以及重组团队如何帮助应对未来的清偿压力 [29] - 回答: 生产出现了显著的积极增长。重组在第一季度末刚刚完成，并已新增14名客户经理。公司在费用控制和效率提升方面表现良好，并将部分节省用于增加生产力。贷款渠道正在增长，落基山地区非常强劲，但整个业务区域都有表现。业务区域多样化，不同经济体提供不同机会。7月开局良好，喜欢重组带来的结果 [30][31] 问题: 修订后的指引暗示下半年贷款将继续收缩，受评贷款的改善有多少来自主动的信贷管理 [32] - 回答: 指引暗示贷款余额从当前水平下降约6亿美元。这包括“非核心市场”组合减少约1亿多美元，1-4户住宅贷款和间接贷款减少近1亿美元，其余商业组合减少约2亿美元。核心投资组合预计稳定或改善。预计非关系型贷款中会有更多大额清偿，希望部分来自受评贷款。指引中假设了更高的清偿率和二级市场活动，这相当于将部分2027-2028年的预期提前了 [33][34] 问题: 在清偿增加的情况下，贷款收益率略有上升，是否有显著的提前还款费，新发放贷款的收益率是多少 [35] - 回答: 本季度从息差角度看没有显著的提前还款费。新发放贷款收益率根据类型不同，在低至中6%区间 [36] 问题: 关于固定资产重新定价将推动明年净利息收入加速增长的信心来源 [39] - 回答: 回顾过去，期间有网点出售导致资产负债表缩小，从而减少了净利息收入。展望2027年，有大量贷款将以当前投资再投资收益率到期，如果能将这些转化为新贷款，将为净利息收入带来显著的隐含上升空间。即使部分贷款离开资产负债表，也有下行保护。公司对生产重点、新增客户经理以及渠道的成功感到乐观，这是资产结构转换的讨论，结合了强大的净利息收入下行保护和如果实现预期生产改善的上行选择权 [40][41] 问题: 关于未来一年半内到期的贷款（约22亿美元，占贷款簿16%）是否会有更多提前退出 [42] - 回答: 考虑到这些贷款的到期速度以及当前利率环境，这确实是一个机会。公司的重点是关系型银行业务，有机会加强现有关系、增加新关系或将资产滚动到市场利率。鉴于这些贷款的中期4%左右的到期票息，存在很多机会 [43] 问题: 加速清偿对2027年贷款余额趋势的影响 [46] - 回答: 提前清偿部分贷款的目的是为了增加未来年份的能见度。目前给出2027年贷款指引还为时过早，希望看到新客户经理和重组设计的结果开始显现后再给出具体指引。公司的目标是创建一个能够增长的投资组合 [47][48] 问题: 关于平均生息资产在第三季度触底，但期末生息资产在第三季度是否会高于第二季度 [49] - 回答: 第二季度末有一些存款流动，导致期末存款（进而影响生息资产）低于平均水平。第三季度，预计期末资产与平均资产相比将基本持平，第四季度平均资产将会更高 [49]

Exhibit 99.2 Q2 2026 Investor Presentation July 23, 2026 Premier community banking institution in growing markets throughout the Rocky Mountains, Pacific Northwest, and Midwest CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Rule 175 promulgated thereunder, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and Rule 3b-6 promulgated thereunder, that i ...