收入和利润表现 - 公司2025年第三季度净收入为7140万美元，较2024年同期的5550万美元增长1590万美元，增幅为28.6%[162] - 公司2025年第三季度每股摊薄收益为0.69美元，较2024年同期的0.54美元增长27.8%[162] - 公司2025年前九个月净收入为1.933亿美元，较2024年同期的1.739亿美元增长1940万美元，增幅为11.2%[163] - 公司2025年前九个月每股摊薄收益为1.87美元，较2024年同期的1.69美元增长10.7%[163] - 净利息收入增至6.19亿美元，同比增加1170万美元[170][176] 净利息收入与净息差 - 公司2025年第三季度净利息收入为2.068亿美元，较2024年同期的2.055亿美元增长130万美元[166] - 公司2025年第三季度净息差为3.34%，较2024年同期的3.01%上升33个基点[168] - 2025年第三季度，公司净息差为3.34%，较2025年第二季度的3.30%有所上升，FTE净息差为3.36%[154] - 净息差为3.27%，同比上升31个基点[172][176] 利息收入与支出构成 - 公司2025年第三季度平均贷款余额为164.19亿美元，利息收入为2.35亿美元，平均收益率为5.68%[166] - 公司2025年第三季度平均计息负债总额为178.277亿美元，利息支出为8520万美元，平均成本为1.90%[166] - 贷款平均余额为170.425亿美元，同比减少120.8亿美元[169] - 总生息资产平均余额为252.708亿美元，同比减少210.16亿美元[169] - 利息支出总额为2.738亿美元，同比减少9560万美元[169][174] - 公司生息资产季度收益率从2024年9月30日的4.83%下降至2025年9月30日的4.73%[153] - 其他借款平均余额为7.535亿美元，同比减少18.464亿美元[169] - 收购贷款的利息增值为1240万美元，同比减少360万美元[171][176] - 无息存款平均余额为55.725亿美元，同比减少3.001亿美元[169] 非利息收入 - 非利息收入总额在2025年第三季度下降270万美元，降幅5.8%；前九个月下降430万美元，降幅3.3%[182] - 支付服务收入在2025年第三季度下降190万美元，降幅10.2%；前九个月下降400万美元，降幅7.2%[182] - 财富管理收入在2025年第三季度增长80万美元，增幅8.3%；前九个月增长170万美元，增幅6.0%[182][183] 非利息支出 - 非利息支出总额在2025年第三季度下降150万美元，降幅0.9%；前九个月下降290万美元，降幅0.6%[186] - 薪资和工资支出在2025年第三季度下降470万美元，降幅6.6%[186][187] - 联邦存款保险公司保险费在2025年前九个月下降720万美元，降幅37.5%，主要由于平均资产减少[192] - 公司有效联邦税率在2025年第三季度为17.8%，低于去年同期的18.6%[195] 信贷质量 - 信贷损失拨备为1970万美元，同比减少1440万美元[179] - 净冲销额为1710万美元，占平均贷款的0.13%，同比下降0.23个百分点[179] - 年化净贷款冲销率占平均贷款的比例为0.06%，显著低于2024年同期的0.60%[220] - 公司2025年第二季度宏观经济状况导致多户住宅组合租赁速度放缓，批评类资产增加[156] - 公司2025年第三季度批评类资产较第二季度有所改善[156] - 不良贷款总额从2024年12月31日的1.413亿美元增至2025年9月30日的1.822亿美元，其中非应计贷款增加4330万美元（增幅31.3%）至1.816亿美元[205][208] - 截至2025年9月30日，其他房地产拥有（OREO）为340万美元，较2024年12月31日的430万美元减少90万美元，降幅为20.9%[207][208] - 不良资产总额从2024年12月31日的1.456亿美元增至2025年9月30日的1.856亿美元，不良资产占总资产的比率从0.50%升至0.68%[208] - 信用损失准备金从2024年12月31日的2.041亿美元增至2025年9月30日的2.058亿美元，占持有待投资贷款的比例从1.14%升至1.30%[217] - 表外信用损失准备金从2024年12月31日的520万美元增至2025年9月30日的630万美元[217] - 贷款信用损失拨备期末余额为2.058亿美元，较2024年12月31日的2.041亿美元略有增加[220] 贷款组合变化 - 截至2025年9月30日，持有待投资贷款净额降至158.344亿美元，较2024年12月31日的178.449亿美元减少20.105亿美元，降幅达11.3%[203] - 房地产贷款总额从2024年12月31日的134.005亿美元降至2025年9月30日的122.162亿美元，减少11.843亿美元，降幅为8.8%[203] - 消费贷款总额从2024年12月31日的9.366亿美元降至2025年9月30日的6.746亿美元，减少2.62亿美元，降幅为28.0%[203] - 间接贷款在贷款总额中占比约为3.4%，占消费贷款组合的80.1%[142] 存款与负债 - 总存款下降4.106亿美元（降幅1.8%）至226.05亿美元，其中无息活期存款占比降至24.6%[222] - 截至2025年9月30日，公司FDIC保险存款占总存款的65.1%[151] - 未投保存款估计为79亿美元，占存款总额的34.9%[223] - 其他借款资金减少15.675亿美元（降幅100%）至零[224] - 长期债务增加1400万美元（增幅10.6%）至1.462亿美元，主要由于发行1.25亿美元次级票据[225] 资本与流动性管理 - 截至2025年9月30日，公司总资产为273亿美元，存款为226亿美元，净贷款持有额为156亿美元，股东权益总额为34亿美元[137] - 公司总资产下降18.045亿美元，降幅6.2%，截至2025年9月30日为273.329亿美元[197] - 股东权益增加1.447亿美元（增幅4.4%）至34.487亿美元[227] - 投资证券减少4.388亿美元，降幅5.7%，主要由于证券被赎回、偿还和到期[200] - 截至2025年9月30日，公司投资组合的估计久期为3.5年，低于2024年12月31日的3.7年[201] - 截至2025年9月30日，公司持有投资证券中处于连续亏损超过12个月的金额为57.976亿美元，未实现亏损总额为4.956亿美元，主要归因于利率变动[202] - 截至2025年9月30日，持有至到期投资证券（公司债和市政证券）的信用损失准备金为70万美元，相比2024年12月31日的90万美元有所减少[202] - 截至2025年10月31日，公司从FHLB和FRB分别获得55亿美元和27亿美元的可用借款能力[151] - 截至2025年9月30日，公司总借款能力为78亿美元（FHLB 51亿美元，FRB 27亿美元），期末剩余能力为78亿美元[239] - 截至2025年9月30日，公司总可用流动性为93亿美元，较2024年12月31日的71亿美元增长31.0%[239] - 公司拥有总额为1.25亿美元的2025年次级票据，并从联邦住房贷款银行获得50.573亿美元的可用借款额度[234] - 公司拥有未使用的26.918亿美元美联储信贷额度，由政府和机构支持证券以及农业和商业贷款的一揽子质押担保[235] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为2.383亿美元，投资活动提供的净现金为24.859亿美元，融资活动使用的净现金为21.716亿美元[233] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物总额为14.492亿美元，较2024年12月31日的8.966亿美元增长61.7%[233] 资本运作与股东回报 - 公司新批准了1.5亿美元的股票回购计划，有效期至2027年3月31日[228] - 截至2025年9月30日，公司以总成本2750万美元回购了842,903股普通股，加权平均价格为每股32.58美元[229] - 公司宣布每股普通股股息0.47美元，基于第三季度平均收盘价31.11美元计算，年化收益率为6.0%[230] - 公司赎回了1亿美元的2020年次级票据[145]以及总额分别为520万美元和720万美元的信托优先证券[146][147] - 公司于2025年8月15日按本金的100%加应计利息全额赎回了2020年次级票据，无任何预付罚金[236] 业务重组与资产出售 - 公司出售亚利桑那州和堪萨斯州分支机构，涉及约6.45亿美元存款和3.05亿美元贷款[143] - 公司外包消费信用卡组合，出售了7420万美元信用卡贷款，并确认430万美元净收益[144] - 公司计划出售内布拉斯加州11家分支机构，涉及约2.8亿美元存款和约7000万美元贷款[148] 利率风险敏感性 - 根据利率敏感性模型，在利率瞬时平行上升200个基点时，公司未来12个月净利息收入预计增加0.25%；下降200个基点时，预计减少0.92%[248][249] - 公司在利率上升和下降情景下的存款Beta假设均为31%，即市场利率变动时，付息存款定价的估计变化率为31%[248] - 截至2025年9月30日，公司没有任何被指定为现金流套期的活跃利率衍生品[251]

FORT LAUDERDALE, Fla., Nov. 6, 2025 /PRNewswire/ -- Today, HoldCo Asset Management, LP ("HoldCo"), a Florida-based investment firm managing approximately $2.6 billion in regulatory assets under management, released a presentation to First Interstate BancSystem, Inc. entitled "Respect To The Board."The presentation may be found at the following link:https://holdcoam.co/FIBK_Nov6In the presentation, HoldCo disclosed that it owns common stock of First Interstate BancSystem, Inc. (NASDAQ Global Select Market: F ...

Accessibility StatementSkip Navigation FORT LAUDERDALE, Fla., Nov. 6, 2025 /PRNewswire/ -- Today, HoldCo Asset Management, LP ("HoldCo"), a Florida-based investment firm managing approximately $2.6 billion in regulatory assets under management, released a presentation to First Interstate BancSystem, Inc. entitled "Respect To The Board." The presentation may be found at the following link: Continue Reading View PDF Respect To The Board https://holdcoam.co/FIBK_Nov6 In the presentation, HoldCo disclosed that ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为7140万美元，与第二季度的7170万美元基本持平，每股摊薄收益均为069美元 [13] - 净利息收入为2068亿美元，环比下降04亿美元或02%，但同比2024年第三季度增长130万美元或06% [13] - 净息差为336%，较第二季度的332%上升4个基点，较2024年同期的304%显著提升 [14] - 非利息收入为4370万美元，环比增加260万美元 [14] - 非利息支出为1579亿美元，环比增加280万美元，其中包含与分支机构剥离相关的110万美元物业估值调整和70万美元未摊销成本 [14][15] - 贷款总额减少519亿美元，存款总额减少256亿美元至226亿美元，贷存比降至701% [16][17] - 普通股权一级资本充足率提升47个基点至139% [17] - 宣布每股普通股股息047美元，年化股息率约为6% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，间接贷款发放已停止，部分非关系型贷款被有意缩减，消费信用卡产品已外包 [9] - 贷款生产疲软，原因包括竞争加剧、房地产贷款需求疲软以及新建筑活动低迷 [9] - 证券投资组合中约10%为AAA级CLO，作为利率风险管理的自然对冲，超过一半的CLO证券在季度内被赎回并再投资于新发行市场 [20][21] - 预计2028-2030年间，投资组合每年现金流约为10亿美元，总收益率约为25% [21] 信用质量数据和关键指标变化 - 不良资产下降1190万美元或6%，至1856亿美元 [10] - 净冲销额下降350万美元或60%，至230万美元，占平均贷款的6个基点 [10][16] - 信贷损失拨备为零，批评类贷款减少3890万美元或32% [16] - 10月初一笔略超5000万美元的最大批评类贷款已全额偿还 [11] - 长期净冲销指引维持在20-30个基点 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略重点为重新聚焦资本投资、优化资产负债表和提高核心盈利能力 [5] - 正在执行分支机构网络优化，包括剥离亚利桑那州和堪萨斯州分支机构，以及出售内布拉斯加州的11家分支机构 [6][7] - 计划于2026年初在蒙大拿州比灵斯新增一个网点，并在有增长机会的市场增加人才 [6] - 行业竞争加剧，部分交易出现公司不愿匹配的结构，且近期定价竞争加剧 [9] - 强调纪律性的有机增长，不会为了增长而增长 [75] - 目前不专注于并购，而是聚焦于有机增长和股票回购 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度贷款余额将下降，部分原因是已知和预期的较大额贷款偿还 [9] - 对2026年持乐观态度，预计净利息收入将实现中个位数增长，前提是贷款总额基本持平且存款小幅增长 [25] - 预计2026年支出增长将为低个位数 [25] - 随着美联储降息，管理存款成本的能力将是影响净利息收入的关键因素，公司已采取行动捕捉存款Beta [24][105] - 对信贷质量的持续改善持乐观态度 [11] 其他重要信息 - 亚利桑那州和堪萨斯州分支机构剥离预计将在第四季度确认约6000万美元的税前收益，并对未来季度净利息收入产生约600万美元的影响，季度持续费用减少约350-400万美元 [18] - 内布拉斯加州分支机构出售预计将使年度净利息收入稀释约1%，非利息支出减少约1%，完成后预计普通股权一级资本充足率提升约15个基点 [19] - 公司在第三季度回购了约180万股普通股，约占流通股的17% [27] - 9月底计息存款成本为18%，公司已在第四季度将CD利率下调55个基点 [24][99] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长展望及2026年恢复净增长的可能性 [32] - 管理层承认近期贷款增长面临挑战，包括需求疲软和偿还活动活跃，但对2026年增长机会持乐观态度，已实施信贷文化变革和简化审批流程，并围绕业务发展设定目标 [32][33] 问题: 资本管理及是否考虑证券重组交易 [34][36] - 管理层表示证券重组不是当前优先事项，重点仍是股票回购，150亿美元的回购授权是朝着目标迈进的步骤，未来将根据情况考虑额外的资本回报或有机增长 [37][38][39] 问题: 新贷款发起定价及规模 [42] - 新贷款定价取决于曲线水平和构成，可能在低六位数到高六位数之间，当前生产水平与贷款持平之间存在差距 [43][45] 问题: 2026年有意缩减的额外阻力大小 [46] - 管理层认为2025年已积极处理有意缩减，未来可能仍有此类活动，但感觉已接近舒适水平 [47] 问题: 人才招聘机会 [48][50] - 公司已在科罗拉多州等市场招募人才，以利用增长机会 [51] 问题: 已偿还批评类贷款的规模及净冲销指引的时间范围 [55][59] - 10月初偿还的批评类贷款略超5000万美元 [56]；20-30个基点的净冲销指引是长期预期，季度间可能存在波动 [59][60] 问题: 2026年退出时的边际目标范围 [64] - 中个位数增长且贷款持平的指引意味着2026年退出率高于35亿美元，长期边际可能高于此水平 [65] 问题: 目标市场的增长与竞争环境的匹配度 [74] - 管理层承认都市市场竞争更激烈，但将保持纪律性，不会单纯追求增长 [75] 问题: 2026年贷款增长乐观情绪的具体依据 [78][80] - 乐观源于团队建设、强大的资产负债表和核心低成本资金来源 [82][83]；2026年指引是基于贷款持平的假设，并非正式贷款指引 [80] 问题: 2026年支出指引及运营杠杆预期 [85] - 低个位数支出增长包括分支机构剥离的益处，公司将继续进行审慎投资，预期运营杠杆将改善 [85][87] 问题: 普通股权一级资本充足率目标及达标速度 [90][92] - 目标与同行接近，150亿美元回购是第一步，未来有额外资本回报或有机增长的灵活性 [93][97] 问题: 9月底存款即期利率及核心贷款收益率展望 [98][101] - 9月底计息存款成本为18% [99]；核心贷款收益率展望取决于利率变动，约20%的贷款为可变利率，每次降息约影响5个基点 [102] 问题: 2026年净利息收入指引的存款Beta假设及增长时间分布 [104][107] - 指引假设存款Beta存在滞后性，预计净利息收入将逐季增长，第一季度因天数较少通常较低 [105][107] 问题: 未来12个月贷款重新定价是机遇还是威胁 [109][111] - 贷款组合多样化是优势，预计2026年在商业和工业贷款及商业房地产领域有机会，有意缩减减少应能支持贷款增长回归 [112] 问题: 对并购的看法及董事会考虑 [113][114] - 公司专注于有机增长，目前不专注于并购，但董事会会认真履行受托责任评估任何可能的机会 [114]

业绩总结 - 第三季度净收入为7140万美元，每股收益为0.69美元[19] - 第三季度的效率比率为61.7%[19] - 2025年第三季度的净利息收入为2.047亿美元，较前一季度略有增长[64] - 2025年第四季度预计净利息收入将在2.03亿至2.05亿美元之间[74] - 2025年第四季度预计非利息收入将在4200万至4400万美元之间[74] 贷款与存款 - 贷款总额为158亿美元，较2025年第二季度减少5.19亿美元[19] - 存款总额为226亿美元，较2025年第二季度减少2560万美元[19] - 贷款与存款比率为70.1%[19] - 公司的贷款组合总额为95亿美元，其中60%为多样化的物业类型和地理位置[34] - 非业主占用的贷款组合为57亿美元，占总贷款的36%[34] 不良贷款与资本充足率 - 不良贷款总额为1.822亿美元，占贷款总额的1.15%[19] - 2025年第三季度的净不良贷款（NPL）减少1190万美元，降幅为6.1%[61] - 2025年第三季度的净冲销总额为230万美元，占平均贷款的6个基点[61] - 资本充足率(CET1)为13.90%，较2024年12月31日提高174个基点[18] 股东回报与权益 - 每股现金分红为0.47美元，年化收益率为6.0%[19] - 计划在2025年8月28日启动的1.5亿美元股票回购计划，至2025年10月28日已回购约5720万美元的股票[18] - 2024年第三季度总普通股东权益（GAAP）为33.658亿美元，第四季度为33.040亿美元[78] - 2024年第三季度每股账面价值（GAAP）为32.20美元，第四季度为31.59美元[78] 资产与负债 - 2024年第三季度总资产（GAAP）为295.955亿美元，第四季度为291.374亿美元[78] - 2024年第三季度无形资产（不包括抵押服务权）为12.993亿美元，第四季度为11.957亿美元[78] - 2024年第三季度有形普通股东权益（非GAAP）为21.665亿美元，第四季度为21.083亿美元[78] - 2024年第三季度有形普通股东权益与有形资产比率（非GAAP）为7.63%，第四季度为7.55%[78]

财务业绩总览 - 2025年第三季度营收为2.519亿美元 与去年同期相比无变化 [1] - 季度每股收益为0.69美元 相比去年同期的0.54美元有所增长 [1] - 季度营收低于市场共识预期254.9百万美元 未达预期幅度为-1.18% [1] - 季度每股收益超出市场共识预期0.59美元 超出预期幅度为+16.95% [1] 运营关键指标 - 效率比率为61.7% 优于分析师平均估计的62.1% [4] - 净核销占平均贷款比率为0.1% 显著优于分析师平均估计的0.3% [4] - 净FTE息差比率为3.4% 与分析师的预期一致 [4] - 净利息收入为2.068亿美元 低于分析师平均估计的2.1013亿美元 [4] 非利息收入与细分表现 - 总非利息收入为4370万美元 略低于分析师平均估计的4403万美元 [4] - 抵押银行收入为150万美元 低于分析师平均估计的193万美元 [4] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去一个月内上涨+1.2% 同期标普500指数上涨+3.8% [3] - 公司股票目前Zacks评级为3级（持有） 预示其近期表现可能与整体市场同步 [3]

公司季度业绩 - 季度每股收益为0.69美元 超出市场一致预期0.59美元 相比去年同期的0.54美元增长27.8% [1] - 本季度业绩超出预期16.95% 上一季度实际每股收益0.69美元亦超出预期0.57美元 超出幅度达21.05% 在过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 [2] - 季度营收为2.519亿美元 低于市场一致预期1.18% 与去年同期营收2.519亿美元持平 在过去四个季度中 公司仅一次超出营收预期 [3] 公司股价表现与展望 - 年初至今公司股价下跌约0.7% 同期标普500指数上涨17.2% [4] - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.60美元 营收2.5465亿美元 对本财年的共识预期为每股收益2.39美元 营收10.1亿美元 [8] - 公司目前的Zacks评级为3级（持有） 预计其近期表现将与市场同步 [7] 行业比较与同业公司 - 公司所属的Zacks银行-中西部行业 在250多个Zacks行业中排名前33% [9] - 同业公司Silvercrest预计在截至2025年9月的季度报告每股收益0.29美元 同比增长11.5% 预期营收为3251万美元 同比增长6.9% [10]

新闻核心事件 - HoldCo Asset Management LP于2025年10月24日公开了一份此前在2025年9月3日提交给First Interstate BancSystem Inc董事会的演示文稿 [1] - 该演示文稿标题为“Buy Back Stock and Swear the Rest Off” [1] - HoldCo是一家总部位于佛罗里达州劳德代尔堡的投资公司，管理约26亿美元监管资产 [1][3] 投资持仓披露 - HoldCo披露其持有First Interstate BancSystem Inc的普通股 [2] - 公司因此在这些证券的价格上拥有经济利益 [2] - 一份由HoldCo管理的基金通过持有普通股在First Interstate BancSystem Inc拥有多头头寸 [3] 公司背景信息 - HoldCo Asset Management LP是一家投资顾问公司，由Vik Ghei和Misha Zaitzeff创立 [3] - 公司目前管理约26亿美元监管资产 [1][3][8][9] 相关历史活动 - HoldCo曾向Eastern Bankshares Inc的董事会发布公开演示文稿 [8] - HoldCo曾于2025年7月28日向Comerica Inc董事会发布演示文稿，详述其担忧并要求公司立即启动出售程序 [9]

财报发布安排 - 公司将于2025年10月29日星期三市场收盘后公布第三季度业绩 [1] - 投资者电话会议定于2025年10月30日星期四东部时间上午9点30分（山区时间上午7点30分）举行 [1] - 电话会议包含业绩讨论环节及随后的问答环节 [1]

财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度净利润同比增长11.7百万美元至71.7百万美元，摊薄每股收益0.69美元[150] - 2025年上半年净利润同比增长3.5百万美元至121.9百万美元，摊薄每股收益1.18美元[151] - 2025年第二季度净利息收入同比增长5.5百万美元，主要由于借款利率下降及借款余额减少[155] - 2025年第二季度净息差同比上升33个基点至3.30%[157] - 2025年上半年净利息收入同比增长10.4百万美元至412.2百万美元[156] - 2025年上半年净息差同比上升30个基点至3.24%[156] - 净利息收入在2025年前六个月增加1040万美元，主要由于借款利率下降和平均借款余额减少[159] - 2025年前六个月的净息差比率上升30个基点至3.24%，剔除收购贷款利息影响后净FTE息差比率上升32个基点至3.20%[161] - 2025年第二季度信贷损失准备金减少300万美元，而2024年同期计提900万美元[167] - 2025年前六个月净冲销贷款1480万美元，占平均贷款余额的0.17%，较2024年同期的0.24%有所改善[168] 收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度贷款平均余额为17,053.8百万美元，收益率5.65%[155] - 2025年第二季度投资证券平均余额为7,254.3百万美元，收益率2.74%[155] - 2025年第二季度计息负债平均余额为18,569.7百万美元，成本率1.95%[155] - 贷款利息收入因平均余额减少导致六个月期间净减少2430万美元（其中量变影响-2530万美元，利率影响+100万美元）[163] - 投资证券利息收入六个月期间净减少2590万美元（量变影响-1720万美元，利率影响-870万美元）[163] - 其他借款资金利息支出六个月期间净减少4160万美元（量变影响-3850万美元，利率影响-310万美元）[163] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出在2025年第二季度同比下降180万美元（1.1%），上半年同比下降140万美元（0.4%）[175][176] - 员工薪酬在2025年第二季度同比下降130万美元（2.0%），但上半年同比增加210万美元（1.6%）[175][177] - 员工福利支出在2025年第二季度同比增加100万美元（5.9%），上半年同比增加170万美元（4.7%）[175][178] - 占用净支出在2025年第二季度同比增加170万美元（14.5%），上半年同比增加310万美元（12.9%）[175][179] - 其他房地产拥有（OREO）支出在2025年第二季度同比下降200万美元（100%），上半年同比下降350万美元（87.5%）[175][180] - FDIC保险费用在2025年第二季度同比下降260万美元（39.4%），上半年同比下降570万美元（40.7%）[175][181] 业务线表现 - 间接贷款占贷款余额的3.7%，占消费贷款组合的81.9%，公司计划于2025年2月28日停止发放此类贷款[136] - 公司同意出售12家分支机构，涉及存款约7.05亿美元及商业贷款3.31亿美元，交易预计在2025年第四季度初完成[137] - 2025年第二季度，公司出售了7420万美元的消费者信用卡贷款，并确认了430万美元的净收益[138] - 支付服务收入在2025年前六个月下降210万美元（降幅5.7%），主要由于信用卡交换收入减少[171] - 存款账户服务费收入在2025年前六个月增长110万美元（增幅8.9%），主要来自ACH和电汇服务增长[172] - 其他收入在2025年前六个月下降140万美元（降幅15.6%），主要因贷款估值准备金影响[173] 资产和负债变化 - 公司总资产在2025年6月30日同比下降15.71亿美元（5.4%）至275.664亿美元[186] - 投资证券在2025年6月30日同比下降4.324亿美元（5.6%）至73.122亿美元[189] - 贷款持有投资净额在2025年6月30日同比下降14.915亿美元（8.4%）至163.534亿美元[192][193] - 公司总负债减少16.888亿美元（6.5%），至241.446亿美元，主要由于存款和其他借款减少[212] - 公司存款总额减少3.85亿美元（1.7%），至226.306亿美元，其中无息活期存款占比从25.2%降至24.7%[213] - 公司其他借款减少13.175亿美元（84.1%），至2.5亿美元[215] - 公司长期债务增加1.198亿美元（90.6%），至2.52亿美元，主要由于发行1.25亿美元次级票据[216] - 公司股东权益增加1.178亿美元（3.6%），至34.218亿美元[218] 信贷质量 - 不良贷款在2025年6月30日同比增加5440万美元（39.3%）至1.927亿美元[196] - 截至2025年6月30日，公司不良贷款总额为1.941亿美元，较2024年12月31日的1.413亿美元增长37.4%[199][200] - 2025年6月30日房地产类不良贷款占比最高达63%（1.221亿美元），其中商业地产占41.8%（8110万美元）[200] - 2025年6月30日不良资产总额达1.975亿美元，占总资产0.72%，较2024年末上升0.22个百分点[199] - 信贷损失拨备覆盖率从2024年末的144.44%降至2025年6月的107.99%[199] - 2025年6月信贷损失拨备金额为2.096亿美元，占投资贷款总额的1.28%，较2024年末上升14个基点[208] - 表外信贷损失拨备从2024年末的520万美元降至2025年6月的480万美元[208] - 农业类不良贷款占比从2024年末的14.8%降至2025年6月的11.3%，金额减少290万美元[200] - 非应计贷款占比从2024年末的0.78%升至2025年6月的1.18%，增幅达50个基点[199] - 商业类不良贷款金额从2024年末的3410万美元增至2025年6月的4490万美元，占比23.1%[200] - 消费者不良贷款总额从2024年末的650万美元降至510万美元，占比从4.6%降至2.6%[200] 流动性和借款能力 - 截至2025年6月30日，FDIC保险存款占总存款的64.6%，包括符合传递保险条件的账户[140] - 公司可用借款能力为52亿美元（通过FHLB）和24亿美元（通过FRB），基于质押的投资证券和贷款抵押品[140] - 公司估计有80亿美元（35.4%）的存款超过FDIC保险限额[214] - 公司可用信贷额度包括49.4亿美元的FHLB借款额度和24.981亿美元的美联储贴现窗口额度[223] - 截至2025年6月30日，公司总借款能力为77亿美元（FHLB 52亿美元，FRB 25亿美元），未偿还借款为3亿美元[227] - 2025年6月30日剩余借款能力为74亿美元（FHLB 49亿美元，FRB 25亿美元），较2024年12月31日的62亿美元有所增加[227] - 2025年6月30日总可用流动性为85亿美元（包括现金04亿美元和计息存款07亿美元）[227] - 银行持有FHLB股票价值2190万美元，可通过FHLB预付款获得额外流动性[227] 利率和风险管理 - 公司季度利息收益资产收益率从2024年6月30日的4.80%降至2025年6月30日的4.76%[141] - 2025年第二季度，公司的资金成本从2024年同期的1.86%降至1.50%，净息差从2.97%增至3.30%[142] - 公司的FTE净息差（非GAAP指标）从2024年第二季度的3.00%增至2025年第二季度的3.32%[142] - 利率上升200个基点时，净利息收入预计下降070%；上升100个基点时下降025%[238] - 利率下降200个基点时，净利息收入预计下降015%；下降100个基点时无变化[238] - 公司有两笔利率领子合约，名义金额为3亿美元，用于对冲可变利率贷款的现金流风险，到期日为2025年8月15日[240] - 2025年4月公司终止了一笔名义金额为3亿美元的利率互换合约，对收益无重大影响[241] 管理层讨论和指引 - 宏观经济条件导致多户住宅组合的租赁速度放缓，2025年第二季度批评资产增加[144] - 公司宣布每股0.47美元的股息，年化收益率为7%[219] - 公司2025年上半年经营活动净现金流为1.466亿美元，投资活动净现金流为17.422亿美元[222] - 2020年次级票据将于2030年5月15日到期，当前利率为三个月期SOFR基准利率加518个基点，按季度支付利息[224] - 公司计划在2025年8月15日以100%本金加应计利息的价格提前赎回2020年次级票据，赎回通知已于2025年7月3日发出[224]