公司业务板块介绍 - 公司是食品和饮料行业以及航空运输行业的技术解决方案提供商，有FoodTech和AeroTech两个业务板块[110] 公司内部管理举措 - 公司2018年开发JBT操作系统，2019年开始在全公司推行，以提高各业务单元的效率和生产力[112] - 公司实施增量控制加强营运资金管理，利用CARES法案增加流动性，还在全公司范围内削减开支[120] - 公司已采取措施保护员工健康安全，维持供应链，并为客户提供远程支持，同时保护产品开发投资[121] 公司增长策略 - 公司Elevate计划基于四方面策略实现增长和利润率扩张，包括加速新产品和服务开发、增加经常性收入、执行影响计划和保持严格的收购计划[111][114] 各业务线市场情况及订单预测 - 与去年相比，食品行业零售需求因包装食品购买增加而上升，但食品服务需求因餐厅、旅游和学校活动减少而持续下降，FoodTech二季度订单低于一季度[115] - 航空旅行在一季度末基本停滞，二季度缓慢恢复但未达疫情前水平，持续影响AeroTech移动设备和机场服务业务，预计影响将持续到年底[116] - 公司预计2020年三季度订单将比二季度增加，主要由更换设备需求推动[117] 非GAAP财务指标及业绩评估基础 - 公司非GAAP财务指标包括调整后持续经营业务收入、调整后摊薄每股收益、EBITDA、调整后EBITDA、细分市场调整后营业利润、细分市场调整后EBITDA和自由现金流等[123] - 公司按报告和固定汇率两种基础评估经营业绩，固定汇率计算排除了外汇汇率波动的影响[124] 现金流相关财务数据 - 2020年上半年持续经营活动产生的现金为1.01亿美元，2019年为0.131亿美元；2020年自由现金流为0.869亿美元，2019年为 - 0.01亿美元[125] - 2020年上半年经营活动现金流量为1.01亿美元，自由现金流为8690万美元，预计全年产生正现金流，包括约1100万美元递延税款支付收益[162] 收入相关财务数据 - 2020年6月30日止三个月，持续经营业务报告收入为0.325亿美元，2019年为0.34亿美元；2020年上半年为0.615亿美元，2019年为0.537亿美元[126] - 2020年6月30日止三个月，总营收为4.115亿美元，2019年为4.933亿美元，减少8180万美元，降幅16.6%[131] - 2020年第二季度总营收4.115亿美元，较2019年的4.933亿美元减少8180万美元，降幅16.6%[135] - 2020年上半年总营收8.692亿美元，较2019年的9.108亿美元减少4160万美元，降幅4.6%[144] - 2020年上半年总营收8.692亿美元，较2019年的9.108亿美元下降4160万美元，降幅4.6%[149] 各业务线营收数据 - 2020年第二季度JBT FoodTech营收3.028亿美元，较2019年减少4050万美元，降幅11.8%；JBT AeroTech营收1.087亿美元，较2019年减少4120万美元，降幅27.5%[135] - 2020年上半年JBT FoodTech营收6.125亿美元，较2019年下降2540万美元，降幅4%；JBT AeroTech营收2.567亿美元，较2019年下降1610万美元，降幅5.9%[149] 税率相关财务数据 - 2020年和2019年6月30日的年度有效税率分别为23.8%和24.5%[126] - 2020年第二季度所得税费用有效税率为23.8%，2019年同期为24.5%；2020年上半年所得税费用有效税率同样为23.8%，2019年同期为24.5%[133][147] EBITDA相关财务数据 - 2020年6月30日止三个月，EBITDA为0.643亿美元，2019年为0.621亿美元；2020年上半年为1.245亿美元，2019年为1.063亿美元[128] 运营利润率相关财务数据 - 2020年6月30日止三个月，JBT FoodTech运营利润率为16.2%，JBT AeroTech为9.5%，综合为11.6%；调整后运营利润率分别为16.3%、9.5%、12.3%[128] - 2020年第二季度总运营利润5930万美元，较2019年的6920万美元减少990万美元，降幅14.3%；运营利润率为14.4%，较2019年的14.0%增加40个基点[135] - 2020年上半年运营利润率为10.5%，较2019年的8.5%增加200个基点[144] - 2020年上半年JBT FoodTech运营利润率为14.6%，较2019年的14.1%增加50个基点；JBT AeroTech运营利润率为11.2%，较2019年的10.3%增加90个基点[149] 销售成本、毛利润及毛利率相关财务数据 - 2020年6月30日止三个月，销售成本为2.813亿美元，2019年为3.383亿美元，增加5700万美元，增幅16.8%[131] - 2020年6月30日止三个月，毛利润为1.302亿美元，2019年为1.55亿美元，减少2480万美元，降幅16.0%；毛利率从31.4%提升至31.6%[131] - 2020年第二季度毛利润率为31.6%，较2019年同期的31.4%增加20个基点；2020年上半年毛利润率为31.4%，较2019年同期的31.0%增加40个基点[133][147] 运营收入及运营利润率相关财务数据 - 2020年6月30日止三个月，运营收入为0.476亿美元，2019年为0.47亿美元，增加60万美元，增幅1.3%；运营利润率从9.5%提升至11.6%[131] 净收入相关财务数据 - 2020年6月30日止三个月，净收入为0.325亿美元，2019年为0.337亿美元，减少120万美元，降幅3.6%[131] - 2020年上半年净收入6150万美元，较2019年的5340万美元增加810万美元，增幅15.2%[144] 销售、一般和行政费用及重组费用相关财务数据 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用占营收比例从2019年的21.0%降至19.6%，减少140个基点；2020年上半年该费用占营收比例从2019年的21.5%降至20.5%，减少100个基点[133][147] - 2020年第二季度重组费用较2019年减少220万美元，占营收比例从0.9%降至0.5%，减少40个基点；2020年上半年重组费用较2019年减少610万美元，占营收比例从1.1%降至0.5%，减少60个基点[133][147] 重组计划相关财务数据 - 2018年重组计划预计总成本在6200万 - 6400万美元，截至2020年6月30日已确认6230万美元，预计2020年底确认剩余成本[157] - 2020年上半年重组计划累计节省成本4580万美元，其中增量节省990万美元部分用于JBT Elevate增长计划[158] - 2020年第三季度计划产生800万 - 900万美元重组费用，预计到2021年底实现约600万 - 700万美元的运营效率提升[161] 公司流动性及信贷额度相关数据 - 截至2020年6月30日，公司流动性（现金加循环信贷额度下的借款能力）为4.143亿美元[162] - 截至2020年6月30日，循环信贷额度已提取6.497亿美元，可用额度3.42亿美元[170] 公司信贷协议遵守情况 - 截至2020年6月30日，公司遵守信贷协议中的所有契约[171] 利率互换协议相关数据 - 2016年1月执行一笔名义金额5000万美元的利率互换协议，2021年1月到期[172] - 2020年3月执行四笔合计名义金额2亿美元的利率互换协议，2025年4月到期[172] - 2020年5月执行一笔名义金额5000万美元的利率互换协议，2025年5月到期[172] 债务利率相关数据 - 截至2020年6月30日，部分可变利率债务有效转换为固定利率债务，平均固定利率为0.92%[172] - 截至2020年6月30日，约3.997亿美元（占比62%）债务仍受浮动或市场利率影响[172] 关键会计估计及市场风险情况 - 2020年6月30日止期间，公司关键会计估计的判断和假设无重大变化[173] - 自2019年12月31日年度报告以来，报告的市场风险无重大变化[174]