公司上市及股权情况 - 2017年11月6日公司完成首次公开募股，发行10416666股A类普通股，每股发行价12美元，净收益约1.173亿美元；截至2020年3月31日，持有3500万普通股单位，占FAH, LLC约68.7%的权益[80] 信贷安排情况 - 信贷安排包括2.35亿美元的定期贷款和5000万美元（2019年2月11日增至7500万美元）的循环信贷[80] - 2018年10月22日公司签订信贷协议，包括2.35亿美元定期贷款和5000万美元循环信贷额度，2019年2月11日循环信贷额度增至7500万美元[122][123] - 2019年9月23日第二次修订信贷协议，延长到期日、降低利率和费用，并允许增加2500万美元定期贷款额度[124] - 2020年5月5日第三次修订信贷协议，豁免特定季度财务契约、增加最低流动性要求等[125] - 截至2020年3月31日，信贷协议下未偿还债务为2.425亿美元，其中定期贷款2.138亿美元，循环信贷2870万美元，循环信贷剩余可用额度4630万美元[134] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为1.367亿美元，较2019年同期的1.671亿美元下降18.2%；净亏损573.2万美元，而2019年同期净利润为714.5万美元[90][93] - 2020年第一季度销售成本（不含折旧和摊销）为8140万美元，较2019年同期的1.037亿美元下降21.5%[97] - 2020年第一季度毛利率（不含折旧和摊销）为40.4%，高于2019年同期的38.0%[98] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为4730万美元，较2019年同期的4050万美元增长16.9%，占净销售额的比例从2019年的24.2%升至2020年的34.6%[99] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为1100万美元，较2019年同期的1020万美元增长7.4%[100] - 2020年第一季度净利息支出为270万美元，较2019年同期的410万美元下降34.8%[101] - 2020年第一季度其他净支出为90万美元，2019年同期为10万美元[102] - 2020年第一季度净亏损570万美元，2019年同期净利润为710万美元[103] - 2020年第一季度调整后净亏损228.6万美元，2019年同期调整后净利润为827.8万美元[108] - 2020年第一季度EBITDA为705.6万美元，2019年同期为2287.6万美元；调整后EBITDA分别为1059.6万美元和2533.9万美元[108] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为3.6952亿美元，2019年同期为2.7302亿美元[113] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为3700万美元，2019年同期为2730万美元，增长主要源于营运资金变化增加了1980万美元，但非现金调整后净收入减少1020万美元部分抵消了增长[114][115] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为500万美元，主要用于购买生产工具和模具；2019年同期为1000万美元，包括收购和购买财产设备[116][117] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为280万美元，主要是定期贷款还款和向持续股权所有者分配；2019年同期为760万美元[119][120] - 截至2020年3月31日，公司有5540万美元现金及现金等价物和9320万美元营运资金，2019年12月31日分别为2520万美元和1.016亿美元[137] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度活跃授权产品数量增加11%至681个，但每个活跃产品的平均净销售额下降27% [94] - 2020年第一季度美国净销售额下降9.5%至9850万美元，国际净销售额下降34.4%至3820万美元 [95] - 2020年第一季度人物模型净销售额下降18.3%至1.113亿美元，其他产品净销售额下降17.7%至2540万美元 [96] 疫情影响及应对措施 - 受疫情影响，公司预计2020财年第二季度净销售额将较2019年同期大幅下降 [84] - 为应对疫情，公司采取成本控制和现金管理措施，包括部分员工休假、高管团队和高层管理人员降薪20%等 [87] - 公司将原计划2020年第二季度上架的新产品推迟至第三季度，预计该地区第二季度发货量极少 [83] 证券发售情况 - 2019年9月16日Form S - 3注册声明生效，公司可不时发售最高1亿美元证券，特定股东可发售2788.4185万股A类普通股[135] 公司流动性情况 - 公司未来流动性来源主要是经营活动现金流和信贷协议借款，未来可能有公共公司成本、税收分配等流动性需求[138][141] 业务季节性情况 - 历史上超50%的净销售额在第三和第四季度产生，主要集中在8月至11月[143] - 历史上第一季度是公司业务发货和销售最低、盈利最少的季度[143] 合同义务及资产负债表外安排情况 - 2020年第一季度至3月31日，正常业务外的合同义务承诺无重大变化[144] - 截至2020年3月31日，公司没有任何资产负债表外安排[145] 会计政策及估计情况 - 公司财务报表编制需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[146] - 关键会计政策和估计包括收入确认、销售折让等方面[147] - 除附注2披露外，关键会计政策与2019年12月31日年报相比无重大变化[148] 市场风险情况 - 公司主要面临利率和外汇市场风险，不参与投机交易[149] - 2020年第一季度开始使用短期外汇远期合约对冲外汇风险[149] - 市场风险与2019年12月31日年报披露相比无其他重大变化[149]