公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块，分别为北美商业航空（CA - NA）、其他地区商业航空（CA - ROW）和商务航空（BA）[149] 各业务线在线飞机数量变化 - CA - NA在2019年6月30日结束的三个月和六个月期末在线飞机数量为2443架，2018年同期为2809架；CA - ROW在同期在线飞机数量为691架和459架[154][155] - BA在2019年6月30日结束的三个月和六个月期末卫星在线飞机数量为5099架，2018年为5204架；ATG在线飞机数量为5462架和4920架[157] 各业务线平均飞机当量变化 - CA - NA在2019年6月30日结束的三个月和六个月平均飞机当量分别为2480架和2500架，2018年同期为2876架和2894架；CA - ROW同期平均飞机当量分别为619架和585架，2018年为389架和364架[154][155] 各业务线每架飞机当量净年化月平均服务收入（ARPA）变化 - CA - NA在2019年6月30日结束的三个月和六个月每架飞机当量净年化月平均服务收入（ARPA）分别为13.6万美元和13.1万美元，2018年同期为11.3万美元和10.8万美元；CA - ROW同期ARPA分别为13.5万美元和13.5万美元，2018年为14.7万美元和15.3万美元[154][155] - CA - NA业务2019年Q2及H1净年化ARPA增至13.6万美元和13.1万美元，上年同期为11.3万美元和10.8万美元，连接率增至12.7%和13.3%[172] 商务航空各类型飞机月平均服务收入变化 - BA在2019年6月30日结束的三个月和六个月卫星飞机每架在线飞机月平均服务收入分别为249美元和243美元，2018年为228美元和239美元；ATG飞机同期月平均服务收入分别为3091美元和3081美元，2018年为3027美元和3032美元[157] 商务航空各类型设备销售数量变化 - BA在2019年6月30日结束的三个月和六个月卫星设备销售数量分别为78台和208台，2018年为113台和217台；ATG设备销售数量分别为186台和373台，2018年为281台和531台[157] 商务航空各类型设备每台平均设备收入变化 - BA在2019年6月30日结束的三个月和六个月卫星设备每台平均设备收入分别为4.9万美元和4.3万美元，2018年为3.9万美元和4万美元；ATG设备同期每台平均设备收入分别为6.6万美元和6.3万美元，2018年为6.7万美元和6.5万美元[157] 财务报表影响因素 - 公司认为收入确认、长期资产、无限期资产和基于股票的薪酬相关的假设和估计对未经审计的合并财务报表影响最大[161] 关键运营报表组件和会计政策变化情况 - 与2018年10 - K报告相比，公司关键运营报表组件和关键会计政策及估计无重大变化[158][162] 公司总营收和净亏损变化 - 2019年和2018年Q2及H1总营收分别为2.14亿美元和2.27亿美元、4.13亿美元和4.59亿美元，同比下降6.1%和10.0%[164][165] - 2019年和2018年Q2及H1净亏损分别为8396.3万美元和3720.7万美元、1.01亿美元和6462.6万美元[164] 北美商业航空（CA - NA）业务营收及各部分收入变化 - CA - NA业务2019年Q2及H1营收降至1.06亿美元和2.02亿美元，上年同期为1.20亿美元和2.64亿美元，主要因设备收入减少[165][166] - CA - NA业务2019年Q2及H1设备收入降至930万美元和1340万美元，上年同期为2390万美元和7890万美元，因安装减少和模式转变[165][167] - CA - NA业务2019年Q2及H1服务收入增至9640万美元和1.88亿美元，上年同期为9570万美元和1.85亿美元，增长原因不同[165][169] 商务航空（BA）业务营收及各部分收入变化 - BA业务2019年Q2及H1营收降至7120万美元和1.42亿美元，上年同期为7420万美元和1.43亿美元，因设备收入减少[165][174] - BA业务2019年Q2及H1设备收入降至1650万美元和3380万美元，上年同期为2600万美元和4720万美元，主要因ATG设备收入减少[165][175] - BA业务2019年Q2及H1服务收入增至5480万美元和1.08亿美元，上年同期为4810万美元和9580万美元，因新增订阅客户[165][176] 其他地区商业航空（CA - ROW）业务营收及设备收入变化 - CA - ROW业务2019年Q2及H1营收增至3670万美元和6960万美元，上年同期为3360万美元和5280万美元，增长原因不同[165][177] - CA - ROW设备收入在2019年第二季度降至1410万美元，2018年同期为1850万美元；上半年增至2730万美元，2018年同期为2340万美元[179] 各业务线服务成本收入变化 - 2019年第二季度和上半年，CA - NA服务成本收入分别降至3860万美元和7510万美元，2018年同期分别为4560万美元和9210万美元，降幅分别为15.2%和18.5%[181][183] - 2019年第二季度和上半年，BA服务成本收入分别增至1310万美元和2620万美元，2018年同期分别为1010万美元和2110万美元，增幅分别为29.9%和23.4%[181][184] - 2019年第二季度和上半年，CA - ROW服务成本收入分别增至1970万美元和3840万美元，2018年同期分别为1800万美元和3530万美元，增幅分别为9.9%和8.9%[181][185] 设备成本收入变化 - 2019年第二季度和上半年，设备成本收入分别降至3560万美元和6530万美元，2018年同期分别为6440万美元和1.166亿美元，降幅分别为44.7%和44.0%[187] 各项费用变化 - 2019年第二季度和上半年，工程、设计和开发费用分别降至2690万美元和5160万美元，2018年同期分别为2840万美元和5820万美元，降幅分别为5.3%和11.3%[190] - 2019年第二季度和上半年，销售和营销费用分别降至1300万美元和2530万美元，2018年同期分别为1540万美元和3130万美元，降幅分别为15.8%和19.2%[192] - 2019年第二季度和上半年，一般和行政费用分别增至2710万美元和4950万美元，2018年同期分别为2110万美元和4630万美元，增幅分别为28.1%和7.0%[194] - 2019年第二季度和上半年，其他费用分别增至9330万美元和1.214亿美元，2018年同期分别为2970万美元和5870万美元，增幅分别为214.4%和106.9%[201] 有效所得税税率变化 - 2019年第二季度和上半年，有效所得税税率分别为 - 0.4%和 - 0.5%，2018年同期分别为 - 0.2%和5.4%[203] 调整后EBITDA和未杠杆化自由现金流变化 - 2019年第二季度末调整后EBITDA为3775.3万美元，2018年同期为1887.2万美元；2019年上半年调整后EBITDA为7579.4万美元，2018年同期为3075.1万美元[215] - 2019年第二季度末未杠杆化自由现金流为3618.4万美元，2018年同期为 - 3666万美元；2019年上半年未杠杆化自由现金流为4733.1万美元，2018年同期为 - 9668.8万美元[215] 各活动净现金变化 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为553.5万美元，2018年同期使用的净现金为2902.9万美元[215][217][221] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为256.2万美元，2018年同期为2556.5万美元[217] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为283.7万美元，2018年同期为144.4万美元[217] - 2019年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少24.2万美元，2018年同期为5641.1万美元[217] - 2019年上半年末现金和现金等价物为18186.7万美元，2018年同期为14042万美元[217] 公司票据回购及融资活动现金使用情况 - 2019年5月公司回购了1.59亿美元本金的2020年可转换票据[218] - 2019年上半年融资活动使用现金280万美元，主要因赎回2022年优先担保票据7.414亿美元、回购2020年可转换票据1.59亿美元及支付递延融资成本2260万美元，发行2024年优先担保票据获9.207亿美元部分抵消[223] - 2018年上半年融资活动使用现金140万美元，主要因融资租赁付款[224] 短期投资现金流入和资本支出变化 - 2019年和2018年上半年短期投资现金流入分别为3930万美元和8960万美元[222] - 2019年和2018年上半年资本支出分别为4220万美元和1.152亿美元，减少主要因机载设备采购和资本化软件减少[226] 公司未来合同义务情况 - 截至2018年12月31日和2019年6月30日，公司未来合同义务总计29.58838亿美元，其中1年内6.02687亿美元，1 - 3年4.75884亿美元，3 - 5年15.48609亿美元，超过5年3.31658亿美元[227] 市场风险相关情况 - 公司市场风险敞口限于现金、现金等价物、短期投资和债务，未使用衍生金融工具进行投机或交易[237] - 公司认为平均利率变化不会对利息收入和经营业绩产生重大影响，投资组合平均利率10%的变化，对2019年和2018年截至6月30日的三、六个月期间利息收入的减少影响不显著[237][239] - 公司认为通胀目前未对经营业绩产生重大影响，但未来业务可能受通胀影响[240] 业务季节性影响 - 航空运输业务有季节性，二、三季度客运机会通常更多，季节性或影响公司经营业绩[241] 公司内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效，近期财季财务报告内部控制无重大变化[243] 公司诉讼情况 - 2018年4月20日，Linksmart Wireless Technology起诉公司及八家航空公司合作伙伴，索赔金额未明确，公司认为原告索赔无依据[244] - 2018年6月27日，一名股东对公司及相关高管提起证券集体诉讼，索赔金额未明确，公司已申请驳回，目前等待法院裁决[245] - 2018年9月25 - 26日，两名股东对公司及董事会成员等提起衍生诉讼，索赔金额未明确，诉讼合并后待集体诉讼驳回动议裁决[246] 公司业务谈判及增长相关情况 - 公司与航空公司合作伙伴的谈判结果不确定，未来协议条款可能不利，商业模式转变影响难测[249][250][251] - 公司增长部分取决于与OEM达成设备工厂安装协议，谈判若不成功或协议不利，将对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[251] 公司协议签订情况 - 2019年4月22日，Gogo LLC与美国航空签订信函协议[254] - 2019年5月1日，Gogo LLC与新天空卫星公司的服务订单进行第二次修订[254] - 2019年4月17日，Gogo Intermediate Holdings LLC等与摩根士丹利和摩根大通证券签订购买协议[254] - 2019年5月7日，Gogo Intermediate Holdings LLC等签订再确认协议[254] - 2019年5月7日，Gogo Intermediate Holdings LLC和Gogo Finance Co. Inc.进行额外有担保债务指定[254] - 2019年4月25日，Gogo Intermediate Holdings LLC等签订多份抵押相关协议[254] 公司票据情况 - 2019年4月25日发行的高级有担保票据利率为9.875%，到期日为2024年[254] 报告相关信息 - 报告签署日期为2019年8月8日[258] - 橡树利·索恩为公司总裁兼首席执行官[258] - 巴里·罗文为公司执行副总裁兼首席财务官[258] 非GAAP指标说明 - 非GAAP指标存在局限性，不能替代GAAP确定的金额[216]