收入结构 - 约60%的收入来自商业航空北美和商业航空其他地区两个商业航空部门，约40%来自公务航空部门[157] 疫情对业务短期影响 - 2020年4月客运量较3月大幅下降，预计4月服务收入较第一季度月服务收入显著减少[157] - 2020年4月公务航空飞行活动急剧减少，一个月账户暂停请求增加，新套餐激活显著减少[157] - 新冠疫情导致2020年4月使用公司服务的商业航空公司客运量较3月显著下降，公务航空业务飞行活动急剧减少[284] 员工与薪酬调整 - 超1000名员工远程工作，约54%的员工被休假，涉及约600名员工[159] - 首席执行官减薪30%，执行领导团队减薪20%，董事会成员薪酬降低30%[159] - 公司约54%的员工被暂时解雇[253] - 2020年5月4日起公司约54%的员工被暂时解雇，并对其他在职员工进行薪酬调整[288] 资金获取 - 2020年3月，公司根据资产抵押循环信贷工具提取2200万美元[159] - 公司申请8100万美元赠款和1.5亿美元贷款[159] - 公司于2020年4月申请8100万美元赠款和1.5亿美元贷款[252] - 2020年3月，公司从ABL信贷安排中提取2200万美元[254] - 2020年4月，公司申请了1.5亿美元的《关怀法案》贷款，若获批可能面临一定限制[303] 各业务线在线飞机数量变化 - 截至2020年3月31日，商业航空北美在线飞机2480架，2019年为2412架[168] - 截至2020年3月31日，商业航空其他地区在线飞机833架，2019年为641架[168] - 2020年3月31日卫星在线飞机4939架，2019年为5135架；ATG在线飞机2020年为5713架，2019年为5348架[172] 各业务线收入指标变化 - 2020年第一季度商业航空其他地区净年化每架飞机当量平均月服务收入为9.7万美元，2019年为13.6万美元[168] - 2020年卫星飞机月均服务收入为223美元，2019年为237美元；ATG飞机2020年月均服务收入为3143美元，2019年为3071美元[172] - 2020年卫星设备销售56台，2019年为130台；ATG设备2020年销售125台，2019年为187台[172] - 2020年卫星设备每台平均设备收入为6万美元，2019年为4万美元[172] - 2020年第一季度服务收入为1.50782亿美元，2019年为1.65012亿美元；设备收入2020年为3369.3万美元，2019年为3453.7万美元[202] - 2020年第一季度总营收1.84475亿美元，较2019年的1.99549亿美元下降7.6%[204] - 2020年第一季度CA - NA营收8013.6万美元，较2019年的9606.9万美元下降16.6%，服务收入减少部分被设备收入增加抵消[204][205] - 2020年第一季度BA营收7092.7万美元，较2019年的7054.9万美元增长0.5%，服务收入增加部分被设备收入减少抵消[204][211] - 2020年第一季度CA - ROW营收3341.2万美元，较2019年的3293.1万美元增长1.5%，设备收入增加部分被服务收入减少抵消[204][214] 各业务线成本指标变化 - 2020年第一季度服务收入成本为7075.5万美元，较2019年的6812.1万美元增长3.9%，CA - NA增长10.0%，BA下降15.7%，CA - ROW增长5.6%[219] - 2020年第一季度设备收入成本为2604万美元，较2019年的2973.1万美元下降12.4%，CA - NA增长257.1%，BA下降25.3%，CA - ROW下降29.2%[222] 各业务线费用指标变化 - 2020年第一季度工程、设计和开发费用降至2290万美元，较2019年的2470万美元下降，CA - NA和CA - ROW相关支出减少部分被BA的Gogo 5G网络开发成本增加抵消[225] - 2020年第一季度销售和营销费用降至970万美元，较2019年的1230万美元下降，占总服务收入的比例从7.5%降至6.4%[227] - 2020年第一季度一般和行政费用增至2720万美元，较2019年的2250万美元增长，主要因约680万美元的信用损失拨备，占总服务收入的比例从13.6%增至18.0%[229] 各业务线利润指标变化 - CA - NA的部门利润从上年同期的3070万美元降至2020年第一季度的1590万美元[231] - BA的部门利润从上年同期的3380万美元增至2020年第一季度的3590万美元[231] - CA - ROW的部门亏损从上年同期的1820万美元降至2020年第一季度的1740万美元[232] 公司整体财务指标变化 - 2020年第一季度总运营费用为2.35535亿美元，2019年为1.88101亿美元[202] - 2020年第一季度运营亏损为5106万美元，2019年运营收入为1144.8万美元[202] - 2020年第一季度净亏损为8477.8万美元，2019年为1679.9万美元[202] - 2020年第一季度记录了4640万美元的长期资产减值费用，上年同期无此项费用[233] - 折旧和摊销费用从上年同期的3070万美元增至2020年第一季度的3270万美元[235] - 其他费用从上年同期的2800万美元增至2020年第一季度的3360万美元，增幅19.7%[236] - 2020年和2019年第一季度的有效所得税税率分别为 - 0.2%和 - 1.2%[238] - 2020年和2019年第一季度调整后EBITDA分别为2573.7万美元和3804.1万美元[248] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为2.1939亿美元，上年同期为1.95651亿美元[251] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为3800万美元，上年同期为使用现金620万美元[257] - 2020年第一季度投资活动现金流入为3930万美元，上年同期无此类活动[259] - 2020年第一季度融资活动提供的现金为1890万美元，主要来自ABL信贷安排的2200万美元收益[260] - 2019年第一季度融资活动使用的现金为70万美元，主要是与发行2024年优先担保票据相关的递延融资成本[261] - 2020年和2019年第一季度资本支出分别为1530万美元和2770万美元[263] 未来业务收入预期 - 公司预计2020年第二季度CA - NA、BA和CA - ROW的服务和设备收入均将下降，因COVID - 19影响航班和GPO，且设备安装延迟[209][210][214][217][218][224] 未分配公司成本变化 - 未分配公司成本从上年同期的980万美元增至2020年第一季度的1030万美元[232] 利率影响 - 公司认为平均利率下降10%对利息收入和经营业绩影响不大[273] 法律诉讼 - 2018年4月20日，Linksmart Wireless Technology起诉公司及八家航空公司合作伙伴，索赔金额未明确[277] - 2018年6月27日，一名股东对公司提起证券集体诉讼，索赔金额未明确，2020年2月公司提交驳回第二次修订起诉书的动议，该动议待决[278] - 2018年9月25日和26日，两名股东对公司提起衍生诉讼，索赔金额未明确，两起诉讼合并，待集体诉讼驳回动议最终处理结果出来前中止[279] 疫情对业务长期影响 - 新冠疫情及相关限制可能对公司业务多方面产生重大不利影响，如付款延迟或违约、安装和供应链延迟等[286] - 公司业务高度依赖航空业，受多种因素影响，包括新冠疫情、经济状况、消费者需求变化等[290] 公司债务情况 - 截至2020年3月31日，公司总合并债务约为11.848亿美元，包括9.25亿美元的2024年到期9.875%高级担保票据、2.378亿美元的2022年到期6.00%可转换高级票据和2200万美元的资产基础循环信贷安排[300] - 截至2020年3月31日，公司现有债务工具中，Gogo Intermediate Holdings LLC及其子公司可额外承担约1700万美元的资本租赁和ABL信贷协议下的借款[299][305] - 公司可能需要额外融资来执行商业计划、为现有债务再融资或偿还到期债务，且可能无法以可接受的条款获得融资[299] - 公司债务可能导致大量运营现金流用于支付本金和利息，限制获取额外融资的能力[301] - 公司债务可能使其在竞争中处于劣势，限制再融资能力和进行收购的能力[301] - 公司可能因无法满足债权人义务而导致债务违约和加速到期，且更易受经济和行业不利条件影响[302] - 若通过发行股权、可转换债务证券等筹集资金，现有股东可能面临股权稀释[308] - 公司获取额外融资的能力受2024年高级担保票据契约和ABL信贷协议限制[300][305] 信用损失与资产减值 - 因采用ASC 326，公司记录了370万美元的非现金累计影响调整至留存收益，2020年第一季度额外记录了680万美元的预计信贷损失，一家国际航空公司合作伙伴约占70%[199] - 截至2020年3月31日的三个月，公司预计信用损失拨备680万美元，其中一家国际航空公司合作伙伴约占70%[293] - 预计2020年6月30日结束的三个月，公司将记录与该航空公司合作伙伴相关的额外信用损失[293] - 2020年3月31日，公司对某些长期资产进行减值测试，对三项航空公司协议相关的机载资产和使用权资产记录4640万美元减值损失[296] 公司现金流与资金状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物总额为2.142亿美元，未产生合并基础上的正现金流[299]