业务出售 - 公司将以4亿美元现金出售商业航空业务，预计交易在2021年第一季度末前完成[183][188] ATG网络共享协议收入保证 - ATG网络共享协议中，买方第一年最低收入保证为500万美元[187] 人员变动 - 2020年5月4日起公司约54%的员工被暂时停职，8月14日约14%的员工被裁员[192] - 人员行动方面，2020年5月4日至8月31日约54%员工休假，8月14日约14%员工裁员[277] 人员薪酬调整 - 2020年5月4日起未被停职的受薪员工减薪，CEO减薪30%，高管团队减薪20%，董事会成员在2020年最后三个季度减薪30%[192] 信贷安排情况 - 2020年3月公司从ABL信贷安排中提取2200万美元，第二季度偿还500万美元，第三季度又偿还100万美元并提取400万美元，截至9月30日，未偿还金额为2000万美元[194] - 截至2020年9月30日，循环ABL信贷安排下未偿还金额为2000万美元，协议下可供借款金额不足100万美元[279] 票据发行 - 2020年11月6日，公司同意发行本金总额5000万美元、2024年到期、利率9.875%的优先担保票据，发行价格为面值的103.5%，将获得5180万美元的总收益[194] - 2020年11月6日，发行人等与购买方达成购买协议，购买方同意购买5000万美元本金的2024年到期9.875%高级有担保票据，发行价格为面值的103.5%，总收益为5180万美元[279] 疫情对收入及现金流影响 - 公司预计COVID - 19将继续对收入产生重大负面影响，但基于当前计划，现金及现金等价物和经营活动产生的现金流至少在未来十二个月内足以满足运营义务[195] 人员成本削减措施 - 公司实施人员成本削减措施，包括招聘冻结、暂停2020年绩效加薪、修改2020年奖金计划、CEO 2019年奖金延期支付并接受普通股代替现金支付[191] 费用管理措施 - 公司实施费用管理措施，包括与供应商重新协商条款、推迟资本设备采购、延迟飞机设备安装、减少营销等非必要支出、与航空公司合作伙伴重新协商条款[193][194] 业务影响因素 - 公司业务受多种因素影响，包括COVID - 19对航空旅行需求的影响、成本削减计划的有效性、技术路线图实施成本等[196] 在线飞机数量及收入情况 - 截至2020年期末，卫星在线飞机数量为4737架，2019年为5043架；ATG在线飞机数量为5577架，2019年为5527架[200] - 2020年卫星在线飞机月均服务收入为211美元，2019年为244美元；ATG在线飞机月均服务收入为2996美元，2019年为3087美元[200] 设备销售数量及收入情况 - 2020年卫星设备销售数量为28台，2019年为137台；ATG设备销售数量为167台，2019年为293台[200] - 2020年卫星设备单台平均设备收入为7.8万美元，2019年为3.9万美元；ATG设备单台平均设备收入为6.5万美元，2019年为6.9万美元[200] 资产减值费用 - 2020年3月31日止三个月，公司对与三份航空公司协议相关的机载资产和使用权资产记录了4640万美元的减值费用[226] - 2020年6月30日，因三家航空公司合作伙伴破产，公司记录了100万美元的长期资产减值费用[226] 会计政策采用 - 公司于2020年1月1日采用ASC 326评估应收账款和合同资产的预期信用损失[233] - 公司自2018年1月1日采用ASC 606进行收入确认，对CA业务航空定向合同的每个不同商品或服务作为单独履约义务[217] 资产减值审查 - 公司长期资产在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行减值审查，按账面价值与预计未来未折现现金流比较判断是否减值[223][224] - 公司无限期无形资产为FCC频谱许可证，至少每年或有迹象时进行减值审查，采用收益法（Greenfield法）评估[228][229] 会计政策采用影响 - 公司因采用ASC 326，对留存收益进行370万美元的非现金累计影响调整，其中持续经营业务相关为50万美元，已终止经营业务相关为320万美元[237] 预期信贷损失拨备 - 2020年第三季度和前九个月，持续经营业务的预期信贷损失拨备分别为20万美元和100万美元；已终止经营业务在2020年前九个月记录了1070万美元的预期信贷损失拨备，第三季度有40万美元的回收[237] 收入情况 - 2020年第三季度和前九个月，服务收入分别为5332.4万美元和1.55083亿美元，较上年同期分别下降3.7%和5.0%[243] - 2020年第三季度和前九个月，设备收入分别为1320.1万美元和3700.1万美元，较上年同期分别下降49.2%和38.1%[243] - 2020年第三季度和前九个月，总收入分别为6652.5万美元和1.92084亿美元，较上年同期分别下降18.2%和13.9%[243] 收入成本情况 - 2020年第三季度和前九个月，服务收入成本分别为1163.5万美元和3280.9万美元，较上年同期分别增长15.8%和9.9%[247] - 2020年第三季度和前九个月，设备收入成本分别为854.3万美元和2403.6万美元，较上年同期分别下降42.7%和36.9%[247] 费用情况 - 2020年第三季度和前九个月，工程、设计和开发费用分别为450万美元和1740万美元，较上年同期有所下降[251] - 2020年第三季度和前九个月，销售和营销费用分别为380万美元和1070万美元，较上年同期有所下降[253] - 2020年第三季度和前九个月，折旧和摊销费用分别为330万美元和1010万美元，较上年同期有所下降[257] - 2020年第三季度其他费用总额增至3120万美元，上年同期为2980万美元，增幅4.8%；前九个月其他费用总额降至9290万美元，上年同期为1.541亿美元，降幅39.7%[258][260] 利息费用情况 - 预计2020年全年利息费用较2019年略有下降，主要因2022年优先担保票据赎回、2020年可转换票据部分回购和到期等，不过2024年优先担保票据发行等会部分抵消下降幅度[261] 所得税税率情况 - 2020年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为0.7%和 - 0.7%，上年同期分别为 - 5.7%和 - 0.5%，所得税费用不显著主要因对净递延所得税资产全额计提估值备抵[262] 终止经营业务亏损情况 - 2020年第三季度和前九个月终止经营业务亏损分别增至7120万美元和2.184亿美元，上年同期分别为2000万美元和3620万美元，主要因收入下降63.3%和49.0%、折旧费用增加等[264] 调整后EBITDA情况 - 2020年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别为3020.8万美元和7904.3万美元，2019年同期分别为3316.7万美元和8567.2万美元[273] 现金流情况 - 2020年前九个月持续经营业务经营活动提供净现金2031.5万美元，上年同期为142.1万美元；投资活动使用净现金636.3万美元，上年同期为3400.3万美元；融资活动提供净现金1604.1万美元，上年同期使用350万美元[276] - 2020年前九个月终止经营业务现金流活动使用净现金8450.5万美元，上年同期提供293.8万美元[276] - 2020年期末现金、现金等价物和受限现金为1.23144亿美元，上年同期为2.25621亿美元[276] - 2020年前九个月，经营活动提供的现金为2030万美元，上年同期为140万美元，主要因经营资产和负债现金流增加2210万美元及净亏损和非现金费用与信贷减少320万美元[281][282] - 2020年前九个月，投资活动使用的现金主要用于基站建设等资本支出，2019年有3930万美元短期投资现金流入，2020年无此类活动[282] - 2020年前九个月，融资活动提供的现金为1600万美元，主要因ABL信贷安排获得2600万美元收益，部分被偿还600万美元ABL信贷安排和250万美元2020年可转换票据抵消[283] - 2019年前九个月，融资活动使用的现金为350万美元，主要因赎回2022年高级有担保票据等支出，部分被发行2024年高级有担保票据获得的9.207亿美元收益抵消[284] - 2020年前九个月，终止经营活动使用的现金为8450万美元，上年同期为提供290万美元，主要因经营活动现金流变化1.299亿美元，部分被投资活动使用现金减少4230万美元抵消[287] 资本支出情况 - 2020年和2019年前九个月资本支出分别为640万美元和530万美元，预计随着Gogo 5G建设和软件投资增加，资本支出将增加[285][286] 利率及通胀影响 - 公司认为10%的平均利率下降对2020年和2019年第三和第九个月的利息收入影响不大，通胀目前未对经营业绩产生重大影响[294][295] 业务季节性影响 - 公司经营业绩受航空旅行季节性影响，通常第二和第三季度客运机会更大[297] 应对措施及影响 - 若航空公司合作伙伴客运需求持续低迷或BA业务复苏不持续，公司流动性和财务状况可能受重大不利影响，公司采取人员行动、费用管理和融资活动等措施应对[277]