市场渗透率 - 涡轮增压器市场渗透率预计从2019年的约49%增长到2023年的约55%[102] 公司收入情况 - 2020年三、六月末，公司分别实现约5亿美元和12亿美元的收入[113] - 2020年3月31日止三个月，公司净销售额较上年同期减少3.25亿美元，降幅40.5%[115] - 2020年6月30日止六个月，公司净销售额较上年同期减少4.15亿美元，降幅25.4%[115] - 2020年中国工厂3月中旬重新开工后，净销售额较2019年6月30日止三个月和六个月分别增长57%和20%[118][121] 各业务线收入占比 - 2020年三、六月末，轻型车辆产品分别占公司收入的约62%和65%[113] - 2020年三、六月末，商用车产品分别占公司收入的21%和20%[113] - 2020年三、六月末，OEM销售分别贡献公司约83%和85%的收入[113] - 2020年三、六月末，欧洲市场分别贡献公司约39%和51%的收入[113] 费用支付情况 - 2020年第一季度，Garrett ASASCO向霍尼韦尔支付了相当于3500万美元的欧元[112] - 2020年第一季度，Garrett ASASCO就次级赔偿协议向霍尼韦尔支付了相当于3500万美元的欧元，2019年多支付3300万美元将从2020年第二季度付款中扣除[166] - 预计Garrett ASASCO就强制性过渡税向霍尼韦尔的总付款为2.4亿美元，截至2019年12月31日剩余1.93亿美元未支付[169] 商品销售成本变化 - 2020年Q2商品销售成本较去年同期减少2.27亿美元，降幅36.6%，主要因直接材料成本减少2亿美元[123][124] - 2020年上半年商品销售成本较去年同期减少2.63亿美元，降幅20.9%，主要因直接材料和劳动力成本减少2.35亿美元[123][126] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年Q2销售、一般和行政费用较去年同期减少700万美元，主要因实施1600万美元成本节约措施及去年一次性分拆成本，部分被900万美元专业服务费增加抵消[128][129] - 2020年上半年销售、一般和行政费用较去年同期减少600万美元，主要因实施1500万美元成本节约措施及去年一次性分拆成本，部分被900万美元专业服务费增加抵消[128][130] 其他净费用变化 - 2020年Q2其他净费用较去年同期减少200万美元，归因于次级赔偿协议相关法律费用减少[131][132] - 2020年上半年其他净费用较去年同期减少500万美元，归因于次级赔偿协议相关法律费用减少[131][133] 利息费用变化 - 2020年Q2利息费用较去年同期增加200万美元，主要因循环信贷额度全额提取及信贷协议修订费用，部分被定期贷款利息费用减少抵消[134][135] - 2020年上半年利息费用较去年同期增加200万美元，主要因循环信贷额度全额提取及信贷协议修订费用，部分被定期贷款利息费用减少抵消[134][136] 非运营（收入）费用变化 - 2020年Q2非运营（收入）费用从去年同期的200万美元费用变为400万美元收入，主要因外汇汇率变化影响[137][138] - 2020年上半年非运营（收入）费用从去年同期的600万美元费用变为800万美元收入，主要因外汇汇率变化影响[137][139] 调整后EBITDA变化 - 2020年第二季度调整后EBITDA（非GAAP）较上年同期减少9100万美元，主要受销量（1.04亿美元）、通胀（600万美元）和外汇（300万美元）的不利影响，部分被生产率（900万美元）、销售及管理费用（700万美元）、研发费用（400万美元）和价格（200万美元）的有利影响抵消[148] - 2020年上半年调整后EBITDA（非GAAP）较上年同期减少1.42亿美元，主要受销量（1.33亿美元）、通胀（1100万美元）、生产率（1400万美元）和价格（100万美元）的不利影响，部分被研发费用（900万美元）、销售及管理费用（600万美元）和外汇（200万美元）的有利影响抵消[149] 经营活动现金流相关变化 - 2020年上半年经营活动现金流减去物业、厂房及设备支出（非GAAP）较上年同期减少1.44亿美元，主要受营运资金（5800万美元）、净收入（1.01亿美元）和员工连续性奖励及客户结算（2600万美元）的不利影响，部分被应付霍尼韦尔款项延迟（5300万美元）抵消，物业、厂房及设备支出增加1200万美元[150][151] - 2020年上半年经营活动使用现金9500万美元，2019年为提供现金3700万美元，同比增加使用1.32亿美元[172] 循环信贷额度及信贷协议情况 - 2020年4月6日，公司全额提取循环信贷额度约4.7亿美元以增加财务灵活性，未使用的循环信贷额度于第二季度末偿还[152] - 2018年9月27日签订的信贷协议于2020年6月12日修订，提供约12.54亿美元的高级有担保融资，包括3.75亿欧元和4.25亿美元的七年期高级有担保第一留置权B类定期贷款、3.3亿欧元的五年期高级有担保第一留置权A类定期贷款和4.3亿欧元的五年期高级有担保第一留置权循环信贷额度[153] - 高级信贷安排的利率可选择基本利率（ABR）、调整后伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或调整后欧元银行同业拆借利率（EURIBOR），再加适用利差，2020年修订后，B类定期贷款利差增加75个基点，循环信贷额度和A类定期贷款利差增加25个基点[154] - B类定期贷款美元部分的适用利差目前为3.25%（LIBOR贷款）和2.25%（ABR贷款），欧元部分为3.50%（EURIBOR贷款），A类定期贷款和循环信贷额度的适用利差根据杠杆比率而定，在公司提交合并财务报表前增加25个基点[155] - 信贷协议包含肯定和否定契约，限制公司和子公司的某些行为，2020年修订收紧了部分限制，在宽限期结束后不再适用[157] - 信贷协议包含财务契约，包括综合总杠杆比率契约和综合利息覆盖率契约，2020年修订规定在宽限期内不适用，期间实施最低流动性、净有担保杠杆比率和最高现金契约[158][159] - 宽限期内，各季度末综合净有担保杠杆比率分别为：2020年6月30日5.75:1.00、9月30日9.25:1.00、12月31日10.75:1.00等，自2020年6月30日起，公司受限集团可用无限制现金平均余额不得超过1.65亿美元[159] - 2020年6月30日至2021年3月31日每月末最低流动性不少于1.25亿美元，之后至宽限期结束每月末不少于2亿美元[160] 高级票据情况 - 2018年9月27日发行3.5亿欧元（约4.1亿美元）2026年到期的高级票据，年利率5.125%[163] 各活动现金流使用情况 - 2020年上半年投资活动使用现金6400万美元，2019年为3300万美元，同比增加使用3100万美元[173] - 2020年上半年融资活动提供现金1.14亿美元，2019年为使用现金1700万美元，同比增加提供1.31亿美元[174] 业务季节性 - 公司业务有季节性，北美客户7月减产、12月停产约一周，欧洲客户7 - 8月及12月减产，中国客户春节期间减产[175] 资本支出计划调整 - 受疫情影响，公司重新调整部分未来产能扩张和长期开发项目的资本支出计划，预计2020年新资本支出大幅减少[179] 关键会计政策和市场风险信息 - 截至2020年6月30日，公司关键会计政策和市场风险信息无重大变化[181][185]