财务数据关键指标变化 - 2020年Q2净销售额为28.37亿美元，2019年同期为28.93亿美元；2020年上半年净销售额为58.38亿美元，2019年同期为56.92亿美元[10] - 2020年Q2净利润为1.29亿美元，2019年同期为2.72亿美元；2020年上半年净利润为3.14亿美元，2019年同期为5.34亿美元[10] - 2020年Q2基本每股收益为2.11美元，2019年同期为4.69美元；2020年上半年基本每股收益为5.31美元，2019年同期为9.19美元[10] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为16.03亿美元，2019年12月31日为3.6亿美元[16] - 截至2020年6月30日，总资产为71.94亿美元，2019年12月31日为60.05亿美元[16] - 截至2020年6月30日，总负债及股东权益为71.94亿美元，2019年12月31日为60.05亿美元[16] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为4.76亿美元，2019年同期为4.5亿美元[18] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为0.82亿美元，2019年同期为0.91亿美元[18] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为8.64亿美元，2019年同期使用的净现金为5.86亿美元[18] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加12.43亿美元，2019年同期净减少2.23亿美元[18] - 2019年1月1日公司股东权益总额为20.93亿美元，6月30日为21.14亿美元[21] - 2020年1月1日公司股东权益总额为20.60亿美元，6月30日为21.52亿美元[25] - 2020年第二季度公司因剥离欧洲Fabory业务确认净损失约1.09亿美元，其中包括4800万美元的累计外币折算损失[29] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，服务收入分别约占公司收入的1%[39] - 2020年上半年每股现金股息为2.88美元，2019年同期为2.8美元[10] - 2020年上半年净收益为3.14亿美元，较2019年同期的5.34亿美元下降41.2%[18] - 2020年上半年，公司计提信用损失准备1400万美元，较2019年同期的600万美元增长133.3%[18] - 2020年上半年，公司折旧和摊销费用为9500万美元，较2019年同期的1.13亿美元下降15.9%[18] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月联邦所得税分别为3900万美元和7700万美元，六个月分别为6900万美元和1.51亿美元；2020年和2019年截至6月30日的三个月有效税率分别为30.2%和25.6%，六个月分别为3.9%和25.5%[69] - 2020年第一季度公司对Fabory投资的税务亏损，推动了截至6月30日六个月有效税率的变化；公司于2020年第二季度剥离了Fabory[69] - 《CARES法案》对公司截至2020年6月30日六个月的合并财务状况和经营成果无重大影响，公司已按该法案规定推迟联邦税预估和工资税缴纳时间[70] - 2020年第二季度运营收益为2.05亿美元，2019年同期为3.8亿美元[10] - 2020年上半年运营收益为3.64亿美元，2019年同期为7.43亿美元[10] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，总合并运营收益分别为2.05亿美元和3.8亿美元；2020年和2019年截至6月30日的六个月，总合并运营收益分别为3.64亿美元和7.43亿美元[75] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年截至6月30日的三个月，美国政府行业收入占公司总收入的17%，2019年为14%[40] - 2020年截至6月30日的三个月，美国重型制造业收入占公司总收入的15%，2019年为17%[40] - 2020年和2019年6月30日止六个月，其他业务分别占公司收入的24%和23%[42] - 2020年截至6月30日的三个月，美国、加拿大、可报告业务、其他业务和总净销售额分别为21.69亿美元、1.07亿美元、22.76亿美元、6.8亿美元和29.56亿美元；2019年同期分别为22.22亿美元、1.35亿美元、23.57亿美元、6.63亿美元和30.2亿美元[72][73] - 2020年截至6月30日的六个月，美国、加拿大、可报告业务、其他业务和总净销售额分别为44.76亿美元、2.36亿美元、47.12亿美元、13.78亿美元和60.9亿美元；2019年同期分别为43.71亿美元、2.71亿美元、46.42亿美元、12.96亿美元和59.38亿美元[73] - 公司两个可报告业务部门为美国和加拿大，其他业务包括无尽品类业务、Zoro Tools和MonotaRO等，各业务部门服务收入约占总收入的1%[71] - 运营部门服务收入约占各运营部门总收入的1%[71] 会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，虽对财务报表无重大影响，但改变了贸易应收款预期信用损失的估计流程[33] - ASU 2019 - 12、ASU 2020 - 01和ASU 2020 - 04的生效日期为2020年12月15日后，公司正在评估其对财务报表的潜在影响[34][36][38] - ASU 2020 - 03于发布时立即生效，对公司财务报表无重大影响[37] 资产相关 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，累计销售退货分别约为2600万美元和2500万美元，累计销售激励分别约为5400万美元和5700万美元[43] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为13.65亿美元和14亿美元，折旧方法和使用寿命变更使2020年3月和6月30日止季度折旧费用分别减少700万美元和1500万美元[45] - 2020年第一季度，公司因Fabory长期资产减值在SG&A中记录约4400万美元减值费用，其中物业、厂房及设备约2400万美元，使用权资产约2000万美元[46] - 2020年第二季度对加拿大业务的定量测试表明商誉无减值，6月30日企业价值超过账面价值超25%，较2019年12月31日下降10个百分点，税前贴现率增加约3%或长期收入增长率预测下降约1.5%将触发减值[48] - 2020年第一季度，公司记录Fabory商誉和商标减值费用共计5800万美元，并对其长期资产进行减值[50] - 截至2020年6月30日，累计商誉减值为1.37亿美元，其中加拿大业务3200万美元，其他业务1.05亿美元[51] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，无形资产净值分别为2.23亿美元和3.04亿美元[52] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，美国资产分别为29.19亿美元和26.68亿美元，加拿大资产分别为1.68亿美元和1.73亿美元，总合并资产分别为71.94亿美元和60.05亿美元[75] 债务相关 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，短期债务中未偿还信贷额度分别为1500万美元和5500万美元[54] - 截至2020年6月30日，长期债务（扣除当期到期部分）账面价值为33.01亿美元，公允价值为37.04亿美元；截至2019年12月31日，账面价值为19.14亿美元，公允价值为21.73亿美元[55] - 2020年2月，公司发行5亿美元1.85%无担保优先票据，所得款项用于偿还英镑定期贷款、欧元定期贷款和加元循环信贷安排，并满足一般营运资金需求[55] - 2020年2月，公司签订一项五年期无担保信贷协议，可循环获得最高12.5亿美元（可增至18.75亿美元）的多币种贷款，取代了原7.5亿美元无担保循环信贷安排[55] - 2020年3月，公司从12.5亿美元信贷安排中提取约10亿美元以增加现金储备和保持财务灵活性[55] 套期保值相关 - 截至2020年6月30日，公司未到期公允价值套期保值的名义金额为5亿美元，现金流量套期保值的名义金额约为3400万美元[64][65] - 2020年第二季度和上半年，公允价值套期保值对利息费用净额的影响分别为0和 - 2200万美元，现金流量套期保值对其他净额的影响分别为200万美元和0[66] - 截至2020年6月30日，交叉货币互换公允价值和账面价值为0，利率互换为2200万美元，利率互换所对冲的负债（长期债务）账面价值为5.22亿美元[67] 重组费用相关 - 2020年3月和6月30日止季度，公司分别记录重组费用约100万美元和800万美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，准备金余额约为1000万美元[53] 法律诉讼相关 - 公司涉及多起法律和行政诉讼，包括产品责任、安全合规等相关诉讼，但预计最终解决不会对公司合并财务状况和经营成果产生重大不利影响[77][79][80] - 自2019年第四季度起，公司与KMCO等被告在得克萨斯州哈里斯县地区法院面临多起产品责任相关诉讼，因KMCO申请破产，相关索赔目前中止，公司正在调查并将积极抗辩[78]