业务地点分布 - 公司拥有四处国际陆地钻井业务地点，分别为阿根廷、巴林、哥伦比亚和阿联酋[14] - 公司房地产投资位于俄克拉荷马州塔尔萨，包括约38.9万平方英尺的购物中心、约100万平方英尺的多租户工业仓库和210英亩未开发土地[15] - 公司有两个设施为钻机制造、升级等提供垂直整合解决方案，分别位于得克萨斯州休斯顿附近和俄克拉荷马州塔尔萨附近[53] 各业务线签约钻机情况 - 截至2019年9月30日，美国陆地钻井业务中，299台钻机中有194台签约，其中128台为固定期限合同，66台为井间作业[18] - 截至2019年9月30日，近海钻井业务中，8台钻机中有6台签约[25] - 截至2019年9月30日，国际陆地钻井业务中，31台钻机中有18台签约[26] - 截至2019年9月30日，公司有218台钻机签订合同，2018年9月30日和2017年9月30日分别为259台和218台[57] - 截至2019年9月30日，公司在美国陆地钻探的超规格市场份额约为37%[50] - 截至2019年9月30日，公司有120台可用钻机未签订合同[101] 大客户收入占比情况 - 2018年EOG Resources公司收入占比超10%，达2.58194亿美元，2017年为1.63582亿美元，2019年无占比超10%的客户[28] - 2019财年，公司前十大大客户贡献约45%的合并营业收入，前三大客户贡献约20%的合并营业收入[134] 各业务线日均活跃钻机数及利用率变化 - 2019 - 2017财年，美国陆地业务日均活跃钻机数分别为224.1、213.6、156.5台，利用率分别为67%、61%、45%[29] - 2019 - 2017财年，近海业务日均活跃钻机数分别为5.9、5.6、6.2台，利用率分别为74%、70%、74%[29] - 2019 - 2017财年，国际陆地业务日均活跃钻机数分别为17.6、18.3、13.6台，利用率分别为55%、49%、36%[29] 各业务线收入占比及金额变化 - 2019财年美国陆地、近海业务收入分别占比约85%（24亿美元）、5%（1.476亿美元），2018财年分别为83%（21亿美元）、6%（1.425亿美元），2017财年分别为80%（14亿美元）、8%（1.363亿美元）[33][35] - 2019财年国际陆地业务贡献约8%（2.117亿美元）的合并运营收入，2018财年和2017财年分别约为10%（2.384亿美元）和12%（2.13亿美元）[36] - 截至2019年9月30日，公司在阿根廷有20台钻机，2019财年阿根廷钻探业务收入贡献约6%（1.657亿美元）的合并运营收入，2018财年和2017财年分别约为8%（1.9亿美元）和9%（1.573亿美元）[37] - 截至2019年9月30日，公司在哥伦比亚有7台钻机，2019财年哥伦比亚钻探业务收入贡献约1%（2980万美元）的合并运营收入，2018财年和2017财年分别约为2%（3880万美元）和2%（3760万美元）[38] - 截至2019年9月30日，公司在巴林有2台钻机，2019财年巴林钻探业务收入贡献约0.4%（1150万美元）的合并运营收入，2018财年和2017财年分别约为0.4%（950万美元）和0.6%（1000万美元）[39] - 截至2019年9月30日，公司在阿联酋有2台钻机，2019财年阿联酋钻探业务收入贡献约0.2%（470万美元）的合并运营收入，2018财年为名义金额，2017财年约为0.5%（820万美元）[40] - 截至2019年9月30日的财年，公司约7.6%的合并收入来自国际业务，其中约6%来自阿根廷业务[141] - 2019财年，约7.6%的合并营业收入来自国际合同钻井服务业务，约91.6%的国际营业收入来自南美业务[158] 业务重组情况 - 2019财年公司将活跃的国际陆地钻探业务和海上钻探业务重组为独立的全资子公司[45] 服务商业化情况 - 2018财年公司将FlexApp服务商业化，包括FlexTorque™、Flex - Oscillator 2.0™等软件应用[54][56] 钻井合同情况 - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，公司钻井合同积压分别为12亿美元和11亿美元，2019年9月30日积压的约25%预计在2021财年及以后完成[63] - 2019财年，公司大部分钻井服务按“日工”合同执行，也有“按英尺”“交钥匙”“绩效日工”等合同类型[60] - 公司钻井合同期限一般为“井到井”或固定期限，固定期限合同最短6个月，最长多年，提前终止可能需支付费用[61] - 截至2019年9月30日，公司合同钻井服务积压订单约为12亿美元[135] 员工情况 - 截至2019年9月30日，公司在美国有7767名员工（其中17名为兼职），国际业务有743名员工[66] - 公司通过传统校招、社交媒体和当地招聘会招聘员工[76] - 公司为员工提供全面培训和职业发展机会，包括教育援助计划[77][78] - 公司为员工及其家属提供医疗、牙科、视力保险等福利，还有401(k)计划[79][80] 公司运营风险 - 公司运营面临多种风险，虽有保险和赔偿协议，但可能无法完全覆盖损失[67][68] - 公司运营受多种环境、健康和安全法规监管，预计2020年合规不会显著影响竞争地位、资本支出和收益[72] - 公司业务依赖油气行业活动水平，受油气价格波动等因素显著影响，若油价长期低迷或再次下跌，各业务板块的钻井活动和日费率可能大幅下降[92][93] - 油气服务行业竞争激烈，活动钻机数量低于2014年峰值，许多钻机闲置，行业面临较大定价压力[100] - 美国油气服务行业过去十年需求出现下滑，2014 - 2016年有显著衰退，需求反弹后仍可能有钻机过剩问题[101] - 公司运营面临诸多风险，如环境和天气风险，可能导致重大损失和索赔，且并非所有风险都有保险覆盖[105] - 公司海上钻井业务受不利环境条件影响，墨西哥湾频繁的极端天气可能导致平台钻机运营中断[106] - 公司通常与客户签订“敲对敲”互保协议，但合同赔偿权可能因自身或第三方的疏忽或故意行为而无法执行或受限[107] - 公司保险并非在所有情况下都能提供足够资金来保护其免受运营可能导致的所有损失和负债，且无法保证保险在2020财年不会被取消、能否以合理费率续保以及能否应对特定损失[112] - 气候变化的物理和监管影响可能对公司运营、客户运营和产品整体需求产生负面影响[113] - 公司业务面临网络安全风险，可能导致业务、财务和其他系统受损，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[118][119] - 新的水力压裂相关立法和监管举措可能对客户的钻井计划产生负面影响，进而延迟、限制或减少公司提供的服务[120] 资产减值及商誉情况 - 2018年第四季度，公司记录了与TerraVici报告单元相关的560万美元资产减值费用[123] - 截至2019年9月30日，公司拥有8280万美元的商誉和8670万美元的其他无形资产净值[122] - 2018年第四季度对其余技术报告单元进行的商誉减值分析未产生减值费用，2019年第四季度对H&P Technologies报告单元进行的商誉减值分析也未产生减值费用[123][124] - 2019财年和2018财年，公司分别确认了2.243亿美元和1750万美元的有形资产和设备减值费用[142] - 2019年，公司因停用某些钻机确认2.243亿美元费用，评估后认为国内和国际FlexRig4资产组可收回，未确认减值[308] 公司收购情况 - 公司在2017年12月完成对Magnetic Variation Services, LLC的收购，2018年11月完成对Angus Jamieson Consulting的收购，2019年8月完成对DrillScan Energy SAS的收购[121] 政策法规影响 - 欧盟《通用数据保护条例》对违规行为的处罚高达全球营业额的4%或2000万欧元[128] - 《巴黎协定》目标是将全球平均气温升幅控制在工业化前水平以上远低于2°C，并努力限制在1.5°C以内，2018年IPCC报告指出，为防止全球气温比工业化前水平升高1.5°C，温室气体排放量必须在2030年前比2010年水平减少45%，到2050年减少100%[115] - 中国政府对美国液化天然气加征25%的关税，扰乱了能源市场[130] - 税法规定，若股东（或股东团体）持股至少5%且在滚动三年期间内所有权变动超过50个百分点，公司将发生“所有权变更”[143] - 截至2019年9月30日，公司未发生“所有权变更”，净运营亏损结转不受年度限制[143] - 2017年颁布的《税收改革法案》对美国企业所得税产生多方面影响，包括永久降低税率、废除替代最低税等[145] 股息及证券情况 - 公司最近一次季度股息为每股0.71美元，未来董事会可能会减少或暂停股息[146] - 2019年9月30日，公司有价证券总公允价值约为1630万美元，2018年9月30日为8250万美元[149] - 2019年9月，公司出售剩余160万股Valaris股票，总收益约为1200万美元[149] - 2019年11月6日，投资组合公允价值增至约1650万美元[151] - 2019年9月30日和2018年9月30日，公司可交易证券的总公允价值分别为1630万美元和8250万美元，假设2019年9月30日可交易证券市场价格下降10%，其公允价值将减少160万美元[286] - 2019年11月6日，公司证券的总公允价值增至约1650万美元[287] - 2019年9月，公司出售160万股Valaris股票，总收益约1200万美元[286] 外汇损失情况 - 2019财年，公司在阿根廷的外汇损失总计800万美元，2019年和2018年所有业务的外汇损失分别为820万美元和400万美元[156] 债务情况 - 公司债务协议要求维持的有资金支持的杠杆比率不得超过50%，某些优先债务不得超过公司净资产的17.5%[162] - 2019年9月30日，假设阿根廷比索价值下降10%，公司以阿根廷比索计价的货币资产和负债价值将减少约57094美元[280] - 阿根廷经济目前被认为是高度通货膨胀的，最近三年累计通货膨胀率超过100%[155,281] - 2019年9月30日，公司未偿还债务为4.65%固定利率的4.871亿美元高级无担保票据，2019和2018财年固定利率债务的公允价值分别为5.264亿美元和5.093亿美元[285] 财务报告相关情况 - 管理层评估公司截至2019年9月30日的财务报告内部控制有效[294] - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[299] - 独立注册会计师事务所认为公司截至2019年9月30日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[312] - 公司自1994年起聘请Ernst & Young LLP为审计机构[309] 自保负债情况 - 截至2019年9月30日，公司工人补偿和其他伤亡索赔的自保负债为7420万美元[305] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为58.39515亿美元，较2018年的62.14867亿美元下降6.04%[321] - 2019年公司总运营收入为27.9849亿美元，2018年为24.87268亿美元，2017年为18.04741亿美元[323] - 2019年公司运营成本和费用为27.77908亿美元，2018年为24.54304亿美元，2017年为19.73828亿美元[323] - 2019年公司持续经营业务运营收入为2058.2万美元，2018年为3296.4万美元，2017年亏损1.69087亿美元[323] - 2019年公司净亏损3365.6万美元，2018年净利润4.82672亿美元，2017年净亏损1.28212亿美元[323] - 2019年基本每股亏损0.34美元，2018年基本每股收益4.39美元，2017年基本每股亏损1.20美元[323] - 2019年摊薄每股亏损0.34美元，2018年摊薄每股收益4.37美元，2017年摊薄每股亏损1.20美元[323] - 2019年加权平均基本流通股数为1.09216亿股，2018年为1.08851亿股，2017年为1.085亿股[323] - 2019年加权平均摊薄流通股数为1.09216亿股，2018年为1.09387亿股，2017年为1.085亿股[323] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为40.12223亿美元，较2018年的43.82735亿美元下降8.45%[321] 阿根廷业务特殊情况 - 2019年11月，阿根廷六台钻机受罢工影响，罢工持续约24小时[141] - 公司目前在阿根廷有16台钻机在运营[141]