公司资产情况 - 截至2020年9月30日，HT III持有约1.908亿美元有形资产，占公司总资产约7.6%[296] - 截至2020年9月30日，公司净资产总计12亿美元，每股资产净值为10.26美元[391] - 截至2020年9月30日，约96.7%的总资产为对投资组合公司的投资，其公允价值由董事会确定[416] 投资组合公允价值情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，投资组合总公允价值分别约为24亿美元和23亿美元[301] - 2020年9月30日和2019年12月31日，债务投资组合公允价值分别约为23亿美元和21亿美元[301] - 2020年9月30日和2019年12月31日，股权组合公允价值分别约为1.338亿美元和1.45亿美元[301] - 2020年9月30日和2019年12月31日，认股权证组合公允价值分别约为2250万美元和2090万美元[301] 投资组合公司债务承诺情况 - 2020年前九个月和2019年全年，新投资组合公司债务承诺分别为7.445亿美元和11.013亿美元[305] - 2020年前九个月和2019年全年，现有投资组合公司债务承诺分别为2.908亿美元和3.558亿美元[305] 本金还款情况 - 2020年前九个月，公司收到约4.807亿美元本金还款，其中约5400万美元为计划本金还款，约4.267亿美元为提前本金还款[307] - 2020年前九个月提前本金还款中，约7610万美元是四家投资组合公司因并购交易提前还款[307] RIC相关规定 - 作为RIC，公司每个纳税年度须从合格来源赚取90%或以上的总收入[297] 公司投资规模及债务投资情况 - 公司投资规模一般在1500万美元至4000万美元之间，债务投资期限为2至5年，利率约为6.9%至11.5%[309] 未摊销费用情况 - 截至2020年9月30日，公司有未摊销费用约4150万美元，其中约3430万美元抵减当前债务投资成本，约720万美元视资金或里程碑情况递延；2019年12月31日分别约为4200万美元、3460万美元和740万美元[311] 应收退出费情况 - 截至2020年9月30日，公司应收退出费约4280万美元，其中约3830万美元计入当前债务投资成本，约450万美元为过期承诺的递延应收款；2019年12月31日分别约为3350万美元、3190万美元和160万美元[312] PIK收入情况 - 2020年和2019年第三季度PIK收入分别约为230万美元和220万美元，前九个月分别约为650万美元和660万美元[313] 投资收益率情况 - 2020年和2019年第三季度债务投资核心收益率分别为11.3%和12.4%，有效收益率分别为12.6%和13.4%，投资组合总收益率分别为11.5%和12.1%[314] 投资者总回报率情况 - 2020年和2019年前九个月投资者总回报率分别约为 - 10.2%和29.9%[315] 投资组合行业分布情况 - 截至2020年9月30日，约91.9%的投资组合公允价值集中在五个行业，其中药物发现与开发行业占35.6%，软件行业占31.2%，互联网消费与商业服务行业占20.4%，可持续和可再生技术行业占2.5%，信息服务行业占2.2%[316] 债务投资组合利率情况 - 截至2020年9月30日，约97.9%的债务投资组合采用浮动利率或有利率下限的浮动利率[319] 认股权证情况 - 截至2020年9月30日，公司持有108家投资组合公司的认股权证，公允价值约为2250万美元，较2019年12月31日增加约160万美元；行使这些认股权证需投资约7020万美元[320][321] 总投资收入情况 - 2020年和2019年前三季度总投资收入分别约为2.119亿美元和1.973亿美元，第三季度分别约为7030万美元和6920万美元[325] PIK利息收入情况 - 2020年前三季度PIK利息收入为646.6万美元，较2019年的655.8万美元略有下降，主要因应计PIK利息贷款的加权平均未偿本金减少[330] 费用收入情况 - 2020年前三季度费用收入为1680万美元，高于2019年的1590万美元，主要因设施费和提前还款一次性费用增加[331] 运营费用情况 - 2020年前三季度运营费用为9690万美元，高于2019年的9410万美元[335] 借款利息和费用情况 - 2020年前三季度借款利息和费用为4970万美元，高于2019年的4570万美元，主要因2019 - 2020年发行新票据[336] 债务加权平均成本情况 - 2020年前三季度债务加权平均成本为5.1%，低于2019年的5.4%，主要因高收益债务工具加权平均未偿本金减少[337] 一般及行政费用情况 - 2020年前三季度一般及行政费用为1720万美元，高于2019年的1630万美元，主要因消费税增加[338] 员工薪酬和福利情况 - 2020年前三季度员工薪酬和福利为2260万美元，低于2019年的2340万美元，主要因可变薪酬和工资相关费用减少[339] 净实现盈亏情况 - 2020年前三季度净实现亏损为4140万美元，而2019年为净实现收益1360万美元，主要因债务投资注销[342] 净未实现增值情况 - 2020年前三季度净未实现增值为250.4万美元，而2019年为1218.1万美元[346] - 2020年第三季度净未实现增值为5283.4万美元，而2019年为净未实现贬值2440.9万美元[346] 运营带来的净资产净增加情况 - 2020年第三季度公司运营带来的净资产净增加约为4300万美元，2019年同期约为1930万美元；2020年前九个月运营带来的净资产净增加约为7610万美元，2019年同期约为1.29亿美元[356] 每股净资产净变化情况 - 2020年第三季度基本和摊薄后每股净资产净变化均为0.38美元；2020年前九个月基本和摊薄后每股净资产净变化分别为0.68美元和0.67美元；2019年第三季度和前九个月基本和摊薄后每股净资产净变化分别为0.18美元和1.29美元[357] SBA债券偿还情况 - 2020年3月1日和9月1日，公司分别偿还3870万美元和1130万美元的SBA债券[361] 票据发行情况 - 2017年10月23日，公司发行本金总额为1.5亿美元的2022年票据，净收益约为1.474亿美元，发行费用约为180万美元[362] - 2019年7月16日，公司发行本金总额为1.05亿美元的2024年7月票据，净收益约为1.035亿美元，发行费用约为150万美元[363] 股权出售及发行情况 - 2020年前九个月，公司通过2019年股权分配协议出售600万股普通股；截至2020年9月30日，2020年股权分配协议下约有1650万股可供发行和出售[379] - 2019年6月17日，公司完成2019年6月股权发行，扣除费用前净收益为7050万美元，包括承销折扣和佣金220万美元[380] - 截至2020年10月26日，公司根据2020年股权分配协议出售306,401股普通股，仍有1620万股可发行和出售[421] 公司债务应付情况 - 截至2020年9月30日，公司有9900万美元的SBA债券、1.5亿美元的2022年票据等多种债务应付，联合贷款有3750万美元未偿还，富国银行贷款无未偿还借款[383] 公司可用流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司可用流动性为4.651亿美元，包括2760万美元现金及现金等价物，富国银行贷款可用借款额度为7500万美元，联合银行贷款可用借款额度为3.625亿美元[384] 公司受限账户及相关情况 - 截至2020年9月30日，公司受限账户中有7450万美元资本与SBIC相关，已发行9900万美元SBA担保债券，有2050万美元受限现金[385][386] 现金流量情况 - 2020年前9个月经营活动使用现金及现金等价物2400万美元，较2019年同期的2.268亿美元减少2.028亿美元[388] - 2020年前9个月投资活动使用现金约11.5万美元，较2019年同期的48.4万美元减少36.9万美元[389] - 2020年前9个月融资活动使用现金4280万美元，较2019年同期融资活动提供的2.173亿美元减少2.601亿美元[390] 资产覆盖率情况 - 2018年12月7日起，公司适用的《1940年法案》下的资产覆盖率从200%降至150%；截至2020年9月30日，不包括SBA债券的资产覆盖率为197.0%，包括SBA债券的资产覆盖率为189.7%[393] 未动用承诺情况 - 截至2020年9月30日，公司有2.425亿美元未动用承诺，包括未提取的循环信贷安排[396] 未具约束力条款书情况 - 截至2020年9月30日，公司有9790万美元未具约束力的条款书，一般会在签署后约90天内转为合同承诺[397] 合同义务情况 - 截至2020年9月30日，公司合同义务总计13.17627亿美元，其中借款13.06492亿美元，租赁和许可义务1.1135亿美元[399] 租金费用情况 - 2020年第三季度和前9个月租金费用分别约为80万美元和230万美元，2019年同期分别约为76.4万美元和200万美元[402] 分配政策情况 - 公司董事会维持可变分配政策，目标是按季度分配约90% - 100%的应纳税季度收入或潜在年度收入[405] 投资组合贷款利率情况 - 截至2020年9月30日，约97.9%的投资组合贷款为基于浮动伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）或最优惠利率且有下限的可变利率贷款[425] 利率基点变动影响情况 - 假设投资和借款无变化，利率基点变动对净收入和每股收益有不同影响，如基点变动25时，净收入增加218.2万美元，每股收益增加0.02美元；基点变动200时，净收入增加2150.1万美元，每股收益增加0.19美元[426] 套期保值情况 - 公司目前未进行任何套期保值活动，但未来可能使用期货、期权和远期合约等标准套期保值工具对冲利率（和外汇）波动[426] 投资公允价值确定情况 - 公司计划每季度聘请一家或多家独立估值公司协助确定选定投资组合投资的公允价值，董事会最终负责确定投资的公允价值[417] 股票期权核算情况 - 公司根据ASC Topic 718准则核算股票期权，补偿费用按授予日奖励的公允价值计量并在归属期内确认[420] 后续事项及疫情影响情况 - 截至2020年10月29日，无影响2020年第三和九个月财务报表的重大后续事项，公司持续监测新冠疫情对业务的影响[424] 现金分红情况 - 2020年10月21日，董事会宣布每股0.32美元的现金分红和每股0.02美元的补充现金分红，将于11月16日支付给11月9日登记在册的股东[422] HT IV相关情况 - 2020年10月27日，HT IV获得美国小企业管理局（SBA）许可作为小企业投资公司（SBIC）运营，期限10年，公司将通过SBA债券计划获得1.75亿美元资本，同时向HT IV出资8750万美元用于投资[423]