公司基本信息 - 公司成立于2002年，专注于成为企业苹果的主要解决方案提供商[116] - 公司通过订阅模式销售SaaS解决方案，采用多维市场进入模式和云部署产品[118] - 公司符合《JOBS法案》规定的“新兴成长型公司”条件，可享受某些报告要求豁免[240] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[241] 公司业务运营情况 - 公司制定业务连续性计划，全球员工实行在家办公政策，业务未受重大影响[120] - 公司财务表现受吸引新客户、拓展现有客户群等因素驱动[125] - 公司计划继续投资业务，包括扩大销售团队、增加研发人员等[128] - 公司计划继续进行国际扩张，投资国际销售和营销渠道[130] - 公司收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同销售，少量来自本地许可证和服务销售[164] - 预计订阅收入随客户群扩大而增加，许可证和服务收入预计减少[165][166][167] - 预计订阅成本绝对金额增加，但占订阅收入百分比相对稳定；服务成本绝对金额随业务减少而降低[169][170] - 预计毛利绝对金额增加，毛利率随经常性收入占比提高和每设备平均ARR增加而上升[171] - 预计销售和营销、研发、一般和行政费用随业务增长在绝对金额上增加[172][173][174] - 利息费用净额主要是信贷安排借款利息支付和相关递延融资成本摊销[176] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年，设备数量分别为1720万和1450万，同比增长率为19%[135] - 截至2020年6月30日和2019年，年度经常性收入（ARR）分别为2.41亿美元和1.771亿美元，同比增长36%[137] - 截至2020年6月30日和2019年的过去十二个月，美元净留存率分别为117%和120%[141] - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估运营绩效[143] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP毛利分别为48,584千美元和34,825千美元，六个月分别为93,963千美元和65,912千美元；Non - GAAP毛利分别为51,300千美元和37,393千美元，六个月分别为99,394千美元和70,984千美元；Non - GAAP毛利率分别为82%和77%，六个月分别为81%和77%[148] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP运营收入（亏损）分别为4,216千美元和 - 4,438千美元，六个月分别为 - 2,267千美元和 - 10,566千美元；Non - GAAP运营收入分别为11,228千美元和4,350千美元，六个月分别为15,507千美元和7,769千美元；Non - GAAP运营收入利润率分别为18%和9%，六个月分别为13%和8%[152] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP净亏损分别为 - 423千美元和 - 7,671千美元，六个月分别为 - 8,713千美元和 - 16,681千美元；Non - GAAP净收入（亏损）分别为4,994千美元和 - 876千美元，六个月分别为4,748千美元和 - 2,461千美元；年度有效税率约为25%[157] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP净亏损分别为 - 423千美元和 - 7,671千美元，六个月分别为 - 8,713千美元和 - 16,681千美元；调整后EBITDA分别为12,368千美元和5,404千美元，六个月分别为17,937千美元和9,751千美元[162] - 2020年Q2总营收6.2231亿美元，较2019年Q2的4.831亿美元增长1.3921亿美元，增幅29%；2020年H1总营收12.2621亿美元，较2019年H1的9.2438亿美元增长3.0183亿美元，增幅33%[188] - 2020年Q2毛利润4.8584亿美元，较2019年Q2的3.4825亿美元增长1.3759亿美元；2020年H1毛利润9.3963亿美元，较2019年H1的6.5912亿美元增长2.8051亿美元[181] - 2020年Q2运营费用4.4368亿美元，较2019年Q2的3.9263亿美元增长5105万美元；2020年H1运营费用9.623亿美元，较2019年H1的7.6478亿美元增长1.9752亿美元[181] - 2020年Q2运营收入4216万美元，2019年Q2运营亏损4438万美元；2020年H1运营亏损2267万美元，2019年H1运营亏损1.0566亿美元[181] - 2020年Q2净亏损423万美元，2019年Q2净亏损7671万美元；2020年H1净亏损8713万美元，2019年H1净亏损1.6681亿美元[182] - 2020年上半年一般及行政费用包含370万美元的Digita或有对价收益[185] - 2020年Q2公司营收成本增加0.2百万美元，增幅1%；H1增加210万美元，增幅8%[192][193] - 2020年Q2摊销费用增加16.5万美元，增幅7%；H1增加40.1万美元，增幅8%[192] - 2020年Q2总毛利率为78%，高于2019年同期的72%；H1为77%，高于2019年同期的71%[196] - 2020年Q2销售和营销费用增加360万美元，增幅22%；H1增加1060万美元，增幅33%[197][199][200] - 2020年Q2研发费用增加240万美元，增幅26%；H1增加600万美元，增幅32%[197][201][202] - 2020年Q2一般及行政费用减少90万美元，降幅12%；H1增加310万美元，增幅21%[197][203][204][205] - 2020年Q2净利息费用减少80万美元，降幅14%；H1减少150万美元，降幅14%[206][207] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月所得税收益分别为2.8万美元和240万美元，有效税率分别为6.2%和23.8%；六个月所得税收益分别为320万美元和520万美元，有效税率分别为27.2%和23.7%[210][212] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物总计3840万美元，用于营运资金[214] - 2020年6月30日，公司递延收入为1.577亿美元，其中1.303亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[218] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，经营活动净现金分别为提供950万美元和使用970万美元；投资活动净现金分别为使用140万美元和3860万美元；融资活动净现金分别为使用210万美元和提供3910万美元[229] - 2020年6月30日结束的六个月，经营活动净现金主要受净亏损870万美元、非现金费用1930万美元和经营资产负债变化净现金流出110万美元影响；2019年主要受净亏损1670万美元、非现金费用1730万美元和经营资产负债变化净现金流出1030万美元影响[230][231] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2订阅收入5.2978亿美元，较2019年Q2的3.7216亿美元增长1.5762亿美元，增幅42%；2020年H1订阅收入10.3056亿美元，较2019年H1的7.0956亿美元增长3.21亿美元，增幅45%[188] - 2020年Q2服务收入2451万美元，较2019年Q2的4794万美元减少2343万美元，减幅49%；2020年H1服务收入6461万美元，较2019年H1的9295万美元减少2834万美元，减幅30%[188] - 2020年Q2许可收入6802万美元，较2019年Q2的6300万美元增长502万美元；2020年H1许可收入1.3104亿美元，较2019年H1的1.2187亿美元增长917万美元[181] - 2020年Q2经常性收入占总营收的94%，2019年Q2为85%；2020年H1经常性收入占总营收的92%，2019年H1为84%[189][191] - 2020年Q2订阅营收成本增加130万美元，H1增加360万美元；服务营收成本Q2减少130万美元，H1减少190万美元[192][193] - 2020年Q2订阅毛利率为85%，高于2019年同期的82%；H1为84%，高于2019年同期的82%[194] - 2020年Q2服务毛利率为37%，低于2019年同期的50%；H1为43%，低于2019年同期的50%[195] 公司融资与债务情况 - 2020年7月24日，公司完成首次公开募股，发行1350万股普通股，每股价格26美元，扣除承销折扣和发行费用后，获得约3.19亿美元收益，偿还2.05亿美元定期贷款本金，支付340万美元应计利息和200万美元提前还款罚金，注销320万美元剩余债务发行成本，记录520万美元债务清偿损失[215] - 2017年11月13日，公司签订信贷协议，包括1.75亿美元定期贷款和1500万美元循环信贷，2019年1月30日定期贷款增加至2.05亿美元，2020年6月30日，定期贷款余额为2.05亿美元，循环信贷无借款，有120万美元信用证未偿还[219][220][221] - 2020年6月30日，定期贷款利率为8%，有效利率为8.7%；循环信贷利率为7%，公司使用120万美元作为信用证抵押，需支付0.5%承诺费和信用证参与费[224][225] - 2020年7月27日，公司签订新的1.5亿美元循环信贷协议，有2500万美元信用证子限额和5000万美元替代货币子限额，可申请增量定期贷款，期限至2025年7月27日，记录120万美元债务发行成本，暂无借款[227] - 2020年7月24日，公司使用首次公开募股收益偿还2.05亿美元定期贷款本金，除此外，合同义务与招股说明书披露相比无重大变化[237] - 截至2020年6月30日，定期贷款安排的合同利率为每年8.00%，有效利率为每年8.70%[249] - 截至2020年6月30日，公司总未偿债务为2.05亿美元，定期贷款安排和先前循环信贷安排无未偿还借款[250] - 基于未偿还金额，市场利率在十二个月内上升或下降100个基点，将导致年度利息费用变化210万美元[250] 公司市场风险情况 - 截至2020年6月30日的三到六个月内，假设外汇汇率变动10%，不会对合并财务报表产生重大影响[247] - 公司主要市场风险是基于欧元美元的利率变化，利率风险受多种因素影响[248] - 公司认为通胀对经营成果和财务状况的影响目前不显著，但未来情况不确定[252]