For the quarter ended June 2025, Jamf Holding (JAMF) reported revenue of $176.5 million, up 15.4% over the same period last year. EPS came in at $0.18, compared to $0.14 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +4.67% over the Zacks Consensus Estimate of $168.63 million. With the consensus EPS estimate being $0.17, the EPS surprise was +5.88%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine the ...

公司业绩表现 - Jamf Holding最新季度每股收益为018美元 超出Zacks共识预期的017美元 较去年同期014美元增长2857% [1] - 季度营收达1765亿美元 超出共识预期467% 较去年同期15302亿美元增长1534% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌492% 同期标普500指数上涨79% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] - 下季度共识预期为每股收益021美元 营收1766亿美元 本财年预期每股收益082美元 营收69258亿美元 [7] 行业比较 - 所属技术服务业在Zacks行业排名中位列前38% 前50%行业平均表现是后50%的2倍以上 [8] - 同业公司Alithya Group预计下季度每股收益004美元 与去年同期持平 营收9042亿美元 同比增长23% [9][10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长15%至1765亿美元 超出指引上限7亿美元[5][24] - 年度经常性收入(ARR)同比增长14%至71亿美元 首次突破7亿美元大关[5][26] - 非GAAP营业利润率达19% 同比提升360个基点[5][28] - 调整后EBITDA增长40%至353亿美元 利润率20%[28] - 过去12个月无杠杆自由现金流首次突破1亿美元 达1029亿美元 同比增长24%[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务ARR同比增长40%至203亿美元 主要受益于身份自动化收购和平台解决方案推出[5][26] - 商业ARR突破5亿美元 教育业务实现身份自动化交叉销售[5][16] - Mac业务获得德国汽车制造商和医疗解决方案提供商订单 后者签订三年增长协议[11][12] - 移动业务新增中东航空公司10,000台iPad订单 并推出Android设备支持功能[9][10] - K-12教育业务赢得肯塔基学区订单 提供零接触部署和教学应用支持[14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务中80%通过渠道合作伙伴完成 美国市场渠道占比持续提升[59] - 渠道合作伙伴门户上线后 全球三分之二业务来自渠道[59] - 身份自动化团队整合至教育业务部门 推动跨区域销售[40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 平台战略通过单一SKU整合安全与管理解决方案 消除苹果设备采用障碍[5] - 推出战略再投资计划 重点布局企业市场和AI能力[17][19] - 企业市场将增加销售资源投入 SMB市场通过渠道和自动化优化[18] - AI助手新增搜索和解释功能 提升IT管理效率[21] - 移动安全方案通过分层防御机制在航空等行业建立竞争优势[9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025全年收入70.1-70.4亿美元 同比增长12% 营业利润率22%[31] - 目标2026年实现"40法则"(收入增长+EBITDA利润率≥40)[32] - 身份自动化业务表现超预期 贡献季度收入增长的一半[25][41] - 应收账款周转天数(DSO)预计在未来几季度恢复正常[29] 其他重要信息 - 5月获得4亿美元定期贷款 用于收购付款和可转债回购[29] - 全球客户活动Jamf Nation Live展示AI创新 还将举办亚太活动[20][22] - 系统升级后实现更精细的运营数据分析 支持资源优化决策[59] 问答环节所有的提问和回答 Android支持对销售的影响 - Android设备支持于7月1日上线 已获得现有客户积极反馈[38][39] - 该功能主要服务战略选择苹果但需少量Android支持的客户[10] 身份自动化业务表现 - 整合后身份自动化CEO负责整个教育业务线 推动交叉销售[40] - Q2超预期表现中50%来自该业务 剩余来自Jamf核心业务和合作伙伴[41][42] 战略再投资与40法则目标 - 资源重组聚焦高增长领域 不影响2026年40法则目标[47][48] - 企业市场LTV/CAC优异 将扩大销售团队[67] 季度收入季节性 - Q2部分收入确认时间影响季节性 Q3教育业务将季节性走强[50][51] 渠道合作伙伴发展 - 美国渠道业务增速快 有望达到国际渠道水平[59] - 新合作伙伴门户提升报价效率 增强渠道激励[59] 安全产品需求 - 移动安全需求强劲 尤其在零售/制造/交通等无办公桌场景[62] - 管理与安全结合方案推动安全ARR快速增长[62] 销售团队调整 - 重点推广整合管理安全的平台解决方案[66] - 企业市场投入增加 SMB市场转向渠道和自动化支持[67]

业绩总结 - 截至2025年6月30日，年度经常性收入（ARR）为7.10亿美元，同比增长14%[12] - 第二季度收入为1.765亿美元，同比增长15%[12] - FY2023总收入为5.61亿美元，FY2024预计总收入为6.27亿美元，Q2 2024总收入为1.53亿美元[56] - FY2023净亏损为1.1亿美元，FY2024预计净亏损为6800万美元，Q2 2024净亏损为1900万美元[56] 利润与现金流 - 非GAAP营业收入为3350万美元，营业利润率为19%，同比增长42%[12] - 调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3530万美元，利润率为20%，同比增长40%[12] - FY2023调整后EBITDA为5300万美元，FY2024预计调整后EBITDA为1.1亿美元，Q2 2024调整后EBITDA为2500万美元[56] - FY2023自由现金流为3300万美元，FY2024预计自由现金流为2200万美元，Q2 2024自由现金流为负400万美元[59] - FY2023未杠杆自由现金流为5500万美元，FY2024预计未杠杆自由现金流为7200万美元，Q2 2024未杠杆自由现金流为2200万美元[59] 用户数据与市场表现 - 安全ARR为2.03亿美元，同比增长40%，占Jamf总ARR的29%[16] - 2025年第二季度的净留存率为103%[33] 未来展望 - 预计2025财年总收入在7.01亿至7.04亿美元之间，增长率为12%[36] - 非GAAP营业收入预计在1.535亿至1.555亿美元之间，营业利润率为22%[36] - 预计2025财年未杠杆自由现金流增长超过75%[36] 负面信息 - FY2023净亏损占总收入的比例为20%，FY2024预计为11%，Q2 2024为13%[56] - FY2023自由现金流利润率为6%，FY2024预计为4%，Q2 2024为负1%[59]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年6月30日，公司年度经常性收入（ARR）为7.1亿美元，同比增长14%（2024年同期为6.217亿美元）[118] - 公司2025年第二季度总收入为1.765亿美元，同比增长15.3%，其中订阅收入占比98%达1.7276亿美元[140][143] - 2025年第二季度运营亏损1498万美元，较2024年同期1996.8万美元有所收窄[140] - 公司2025年上半年净亏损2034.6万美元，较2024年同期3978.6万美元大幅收窄48.9%[140] - 2025年第二季度总收入同比增长15%至1.765亿美元，其中订阅收入增长16%至1.727亿美元[146] - SaaS订阅和支持维护收入同比增长14%至1.665亿美元，占第二季度总收入的98%[146] - 本地部署订阅收入同比大幅增长86%至620万美元[146] - 2025年第二季度非GAAP毛利润为1.4158亿美元，同比增长13.4%，非GAAP毛利率为80%，同比下降2个百分点[171] - 2025年上半年非GAAP营业利润达7113.4万美元，同比增长55.8%，营业利润率提升6个百分点至21%[173] - 2025年第二季度调整后EBITDA为3527.3万美元，同比增长39.6%[180] - 2025年第二季度非GAAP净利润2482.6万美元，同比增长26.2%[178] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年总成本收入8089.7万美元，同比增长15.4%，主要来自订阅成本6552.7万美元（占收入19%）[140][143] - 2025年上半年总成本收入同比增长25%至4379万美元，主要由于订阅成本增长24%和摊销费用增长44%[147][148] - 研发费用在2025年第二季度达3920.4万美元，占收入22%，其中股票薪酬占比18.1%[140][141] - 研发费用同比增长13%至3920万美元，主要由于员工薪酬增加190万美元[150][151] - 销售和营销费用同比增长4%至6423万美元，主要由于员工薪酬增加210万美元[150][151] - 系统转型成本在2025年第二季度达319.9万美元，同比增长36.5%，主要投入在行政管理领域269.4万美元[142] - 系统转型成本在2025年第二季度为319.9万美元，同比增长36.5%[173] - 股票薪酬费用在2025年上半年达5220.7万美元，同比增长11.4%[178] - 无形资产摊销费用在2025年第二季度为1304.5万美元，同比增长28.7%[173] - 2025年上半年重组费用208.9万美元，同比减少74.5%[178] - 2025年第二季度设备及租赁改良支出为385.7万美元，同比增加112.4万美元[189] 业务线表现 - 公司通过收购Identity Automation扩展身份和访问管理能力，重点覆盖教育和医疗行业[104][108] - 公司ARR增长主要驱动因素包括收购、设备扩展、现有客户交叉销售及新客户增加[118] - 公司收入主要来自SaaS订阅（按年预付并分期确认）及支持维护合同，占比最高[123][124] 地区表现 - 国际扩张受限于苹果产品在当地市场渗透率及公司品牌认知度，需适应多地区法规差异[110] 管理层讨论和指引 - 公司宣布战略再投资计划，预计影响6.4%的全职员工，相关费用预计在1100万至1250万美元之间[114] - 公司宣布战略重组计划，预计影响6.4%的全职员工[210] - 首席法律官Jeff Lendino终止了原定于2025年6月30日到期的交易计划，该计划涉及出售最多105,159股公司普通股[214] - 首席会计官Anthony Grabenau将于2025年8月15日离职，其离职与公司财务或运营结果无关[215] - 首席财务官David Rudow（56岁）将兼任公司首席会计官职务，其于2024年11月28日被任命为CFO[215] 收购与投资 - 公司完成对Identity Automation的收购，交易金额为现金支付，具体金额未披露[104] - 公司于2025年4月1日以总对价2.161亿美元收购Identity Automation，其中1.761亿美元在交易完成时支付，剩余4000万美元延期至2025年10月1日支付[184] - 2025年上半年投资活动净流出18.244亿美元，主要因支付1.756亿美元收购Identity Automation[192] 财务数据其他 - 公司美元净留存率在截至2025年6月30日的过去12个月为103%，低于2024年同期的106%[121] - 2025年第二季度毛利率为75%，较2024年同期77%略有下降[143] - 第二季度毛利率从77%下降至75%，主要受员工薪酬和硬件成本增加影响[147][148] - 2025年第二季度外汇交易收益19.3万美元，较2024年同期43.1万美元下降55.2%[140] - 2025年第二季度所得税准备金361.7万美元，是2024年同期136.6万美元的2.6倍[140] - 2025年第二季度净利息支出从上年同期的164万美元收入转为162万美元支出，主要由于新定期贷款利息增加[158][159] - 上半年外汇交易收益从19美元大幅增至337万美元，主要受英镑和欧元汇率变动影响[160][161] - 有效税率从去年同期的-7.6%降至-21%，主要受BEAT税制影响[164][165] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为4.815亿美元，循环信贷额度未使用余额1.739亿美元[182] - 递延收入达4.082亿美元，其中3.509亿美元预计在未来12个月内确认[183] - 截至2025年6月30日，公司2024年信贷协议下未偿还信用证余额为110万美元，2026年票据未偿还余额为3.708亿美元[185] - 2025年5月21日，公司签订2024年信贷协议修正案，获得4亿美元2025年定期贷款额度，计划用于支付收购延期款项、回购2026年票据等[185] - 2025年第二季度，公司签订为期三年的不可取消托管服务协议，总金额1.473亿美元[187] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为4.818亿美元，较期初增长2.534亿美元[189] - 2025年上半年经营活动净现金流为4178万美元，较2024年同期（净流出159万美元）显著改善[191] - 2025年上半年融资活动净流入39.456亿美元，主要来自4亿美元2025年定期贷款[193] - 公司于2025年5月21日签署了增量融资修正案（Incremental Facility Amendment No. 1），涉及JPMorgan Chase Bank作为代理行[217]

公司业绩表现 - Jamf Holding属于Zacks科技服务行业 过去两个季度平均超出盈利预期905% [1] - 最近季度预期每股收益022美元 实际021美元 超出预期476% [2] - 前一季度预期每股收益015美元 实际017美元 超出预期1333% [2] 盈利预测指标 - Zacks盈利ESP指标显示+465% 表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [8] - 历史数据显示 当公司同时具备正ESP和Zacks排名3时 70%概率会超出盈利预期 [6] - 下一次财报预计于2025年8月7日发布 [8] 盈利预测方法论 - Zacks盈利ESP通过比较最准确预估与共识预估来预测 最准确预估基于分析师最新修订数据 [7] - 负ESP值会降低预测准确性 但不直接预示业绩未达预期 [9]

管理层讨论和指引 - 2025年7月15日公司发布新闻稿更新2025年第二季度业绩指引[5] 公司战略与计划 - 公司宣布战略再投资计划，预计影响约6.4%的全职员工[7] 成本和费用（同比环比） - 公司预计与计划相关的费用约为1100万美元至1250万美元[8] - 大部分费用预计在2025年第三季度产生，计划预计在2025年第四季度末基本完成[8] - 计划相关费用将从公司某些非公认会计原则财务指标中剔除[8] - 潜在岗位裁撤受当地法律和咨询要求影响，实际费用可能与估计不同[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司普通股面值0.001美元，交易代码JAMF，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[4] 前瞻性陈述相关 - 报告包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性[10] - 公司运营环境竞争激烈且变化迅速，新风险可能影响前瞻性陈述[10] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[10]

文章核心观点 公司宣布战略再投资计划以推动长期增长、提高运营效率和提升股东价值 预计2025年第二季度财务业绩将超指引区间上限 [1][7] 战略再投资计划 背景 公司近期全面系统更新为业务和增长机会提供了更深入见解 促使其开展战略再投资计划 [2] 重点领域 - 市场推广优化 重新调整市场推广组织 投资于最具增长机会且符合平台战略的领域 [3] - 人工智能投资 除过去一年在销售、产品和客户成功团队部署人工智能获得效率提升外 公司将进一步加速人工智能能力投资 改善客户体验并提高生产力 [4] 人员调整 - 公司将裁员约6.4% 涉及市场推广及其他职能部门 同时减少组织层级 [5] - 预计裁员将产生约1100万至1250万美元费用 大部分费用将在2025年第三季度产生 计划执行将于2025年第四季度基本完成 公司打算将裁员相关费用排除在某些非公认会计准则财务指标之外 [6] 财务业绩指引 - 公司预计2025年第二季度业绩将超此前发布的指引区间上限 2025年5月6日发布的第二季度指引区间为总营收1.675亿至1.695亿美元 非公认会计准则运营收入2950万至3050万美元 [7][10] 非公认会计准则财务指标 - 新闻稿提及非公认会计准则运营收入 该指标排除某些非运营或非经常性项目 公司认为非公认会计准则财务指标有助于投资者了解公司财务表现 但不应用作公认会计准则运营收入的替代 [8][11] 其他信息 - 公司将在2025年8月7日的第二季度财报电话会议上提供战略再投资计划及其对后续期间财务影响的更多细节 [7] - 公司旨在通过帮助组织管理和保障苹果设备使用体验来简化工作 是全球唯一提供苹果优先环境完整管理和安全解决方案的公司 [13]

文章核心观点 - Jamf将在2025年8月7日股市收盘后公布2025年第二季度财报，并于当天举办电话会议和网络直播讨论公司业务和财务结果 [1] 分组1：财报及会议信息 - 公司将在2025年8月7日股市收盘后公布截至2025年6月30日的第二季度财务结果 [1] - 公司管理层将于2025年8月7日下午3:30 CT（下午4:30 ET）举办电话会议和网络直播讨论公司业务和财务结果 [1] - 电话会议将在Jamf投资者关系网站https://ir.jamf.com上进行网络直播 [2] - 电话会议重播将于2025年8月7日下午6:00 CT（下午7:00 ET）起在投资者关系网站上提供 [2] 分组2：公司介绍 - 公司旨在通过帮助组织管理和保障苹果设备使用体验来简化工作 [3] - 公司是全球唯一为苹果优先环境提供完整管理和安全解决方案的企业 [3] 分组3：联系方式 - 投资者联系邮箱为ir@jamf.com [3] - 媒体联系邮箱为media@jamf.com [3]

文章核心观点 - Jamf公司全球渠道销售副总裁Marc Botham被CRN评为2025年包容性渠道领导者，体现其对构建包容性渠道生态的承诺，也凸显行业对多样性和包容性的重视 [1][3] 公司相关 Jamf公司 - 致力于帮助组织管理和保障苹果办公体验，是全球唯一为苹果优先环境提供完整管理和安全解决方案的公司 [4] - 首席销售官Liz Benz表示Marc的领导力对加强渠道计划至关重要，推动业务成功并促进合作伙伴网络的公平与包容 [3] The Channel Company - 是全球顶级科技品牌渠道增长的领导者，通过多种服务加速科技供应商、解决方案提供商和终端用户在战略渠道的成功 [5] - 是由纽约私募股权公司EagleTree Capital管理的投资基金的投资组合公司 [5] 行业相关 - CRN评选包容性渠道领导者名单，旨在强调在渠道生态系统中倡导和建立多样性与归属感的重要性 [2] - 入选者致力于在组织、IT渠道和整个行业内促进公平与包容，推动有意义的变革 [2][3] 其他信息 - 2025年包容性渠道领导者名单将在8月的CRN杂志和网站上公布 [3] - Jamf公司投资者联系邮箱为ir@jamf.com，媒体联系邮箱为media@jamf.com [6]