财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度承保利润为710万美元，上年同期为720万美元[124][128] - 2019年第一季度总保费收入3.27334亿美元，较2018年同期的2.98116亿美元增长9.8%[127] - 2019年第一季度净自留比例为63.5%，2018年同期为70.8%[127] - 2019年第一季度净保费收入2.07741亿美元，较2018年同期的2.10978亿美元下降1.5%[127] - 2019年第一季度净投资收入1943.1万美元，较2018年同期的1325.6万美元增长46.6%[127] - 2019年第一季度税前收入2549.1万美元，较2018年同期的1711.4万美元增长48.9%[127] - 2019年第一季度净利润2272.8万美元，较2018年同期的1563.3万美元增长45.4%[127] - 2019年第一季度调整后净营业收入2171.3万美元，较2018年同期的1656.9万美元增长31.0%[127] - 2019年第一季度综合比率为96.2%，2018年同期为96.4%[127][131][132] - 2019年第一季度费用率从2018年同期的24.9%改善至22.6%[134] - 2019年第一季度，公司综合毛保费收入为3.27334亿美元，较2018年同期增长9.8%[136] - 2019年第一季度，公司净保费自留率为63.5%，较2018年同期的70.8%有所下降[141] - 2019年第一季度，公司综合赔付率为96.2%，较2018年同期的96.4%略有下降[143] - 2019年第一季度，公司商业汽车业务净保费收入占超额和剩余业务线净保费收入的56.1%，较2018年同期的56.7%略有下降[147] - 2019年第一季度，意外险再保险部门承保利润为32.7万美元，2018年同期为170万美元[156] - 2019年第一季度，意外险再保险部门赔付率为67.9%，包含300万美元（8.3个百分点）的净不利准备金发展；2018年同期赔付率为61.7%，包含17.6万美元（0.3个百分点）的净有利准备金发展[154] - 2019年第一季度，意外险再保险部门费用率为31.2%，2018年同期为35.3%[155] - 2019年和2018年第一季度，公司及其他部门总运营费用分别为790万美元和740万美元，同比增长6.4%[160] - 2019年第一季度，公司净投资收入为1940万美元，2018年同期为1330万美元，同比增长46.6%[161] - 2019年第一季度，公司实现净实现和未实现投资收益160万美元，2018年同期实现净实现投资损失81万美元[165][166] - 2019年第一季度利息费用为280万美元，2018年同期为250万美元[176] - 2019年和2018年第一季度无形资产摊销均为14.9万美元[177] - 2019年和2018年第一季度美国联邦所得税费用分别为税前收入的10.8%和8.7%[178] - 2019年和2018年第一季度年化净保费与盈余比率分别为1.1:1.0和1.3:1.0[183] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司总债务与总资本比率分别为21.2%和23.9%[192] - 2019年和2018年第一季度，公司净保费保留率分别为63.5%和70.8%[193] - 2019年和2018年第一季度，公司经营活动提供的现金分别为3545万美元和4846.1万美元[207] - 2019年和2018年3月31日，现金及现金等价物分别占现金和投资资产总额的7.0%和9.2%[208] - 2019年和2018年第一季度，公司融资活动使用的现金中分别包含920万美元和910万美元的股息支付[209] - 2019年第一季度，公司发行173,585股普通股，总流通股从29,988,460股增至30,162,045股[213] - 2019年和2018年第一季度，公司分别确认170万美元和150万美元的股份支付费用[214] - 2019年第一季度公司承保利润为7,146千美元，2018年同期为7,235千美元；2019年第一季度税前收入为25,491千美元，2018年同期为17,114千美元[218] - 2019年第一季度调整后净营业收入为23,866千美元，2018年同期为18,246千美元[220] - 2019年3月31日，公司有形股权为535,078千美元，每股17.74美元；2018年12月31日分别为489,873千美元和每股16.34美元[222] - 2019年第一季度，公司有形股权每股增长8.6%；若不考虑910万美元股息，增长10.4%[221] - 2019年第一季度，公司有形股东权益的经营回报率为16.9%[221] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，超额和剩余业务线毛保费收入为1.86549亿美元，占综合毛保费收入的57.0%，较2018年同期增长11.4%[136] - 2019年第一季度，专业认可保险业务毛保费收入为1.02953亿美元，占综合毛保费收入的31.5%，较2018年同期增长17.8%[138] - 2019年第一季度，意外再保险业务毛保费收入为3783.2万美元，占综合毛保费收入的11.5%，较2018年同期下降12.5%[140] - 2019年第一季度，超额和剩余业务线承保利润为1310.2万美元，较2018年同期增长16.0%[144] - 2019年第一季度，专业认可保险业务承保利润为162.3万美元，与2018年同期持平[149] - 2019年第一季度，意外再保险业务承保利润为32.7万美元，较2018年同期下降81.3%[152] - 2019年第一季度保险业务各细分板块承保利润：超额和剩余业务线为13,102千美元，专业认可保险为1,623千美元，意外再保险为327千美元；2018年同期分别为11,299千美元、1,623千美元和1,744千美元[218] 公司资产相关数据 - 2019年3月31日，公司毛损失及损失调整费用准备金为17.303亿美元，其中IBNR准备金占比62.3%；净准备金为12.217亿美元，其中IBNR准备金占比60.6%[157] - 2019年3月31日，公司投资组合中银行贷款参与额为2.633亿美元，信用损失备抵为150万美元，公允价值为2.573亿美元[162][164] - 2019年3月31日，公司银行贷款组合中有两笔贷款被认定为减值，账面价值为440万美元，未偿还本金为590万美元，信用损失备抵为150万美元[168] - 2019年3月31日，公司固定到期证券投资组合中99.5%被评为“BBB - ”或更高评级[170] - 2019年3月31日，可供出售固定到期证券摊余成本为12.44427亿美元，公允价值为12.50926亿美元；2018年12月31日，摊余成本为11.99409亿美元，公允价值为11.84202亿美元[173] - 2019年美国控股公司从美国保险子公司无需监管批准可获得的最大股息为2420万美元；百慕大保险公司可提供的股息和资本返还总额约为1.098亿美元[180][181] - 2019年3月31日，百慕大控股公司现金及现金等价物为130万美元；美国控股公司现金及投资资产为5300万美元，其中现金及现金等价物为570万美元，其他投资资产为4730万美元；英国中间控股公司投资资产和现金不足1万美元[182] - 公司有2.15亿美元的高级循环信贷安排（2013年安排），2017年又获得最高1亿美元的循环信贷安排（2017年安排），2019年3月31日，2017年安排有1000万美元无担保贷款和530万美元有担保信用证未偿还[184][186] - 2004年5月发行1500万美元高级债务，2034年4月29日到期[187] - 2019年3月31日，公司有6800万美元信用证在1.025亿美元有担保循环信贷安排下发行，无担保循环信贷安排有7330万美元未偿还余额[189] - 2019年3月31日，公司未付损失再保险可收回金额为5.087亿美元，已付损失再保险可收回金额为3440万美元[205] - 2019年3月31日，公司在抵押信托安排中持有的现金等价抵押品约为11.56亿美元[206] 公司股权及期权相关数据 - 截至2019年3月31日，公司有1370万美元未确认的股份支付费用，预计在2.2年的加权平均期间内计入收益[214] - 2019年3月31日末，期权期末数量为986,216股，加权平均行使价格为28.94美元；2018年同期分别为1,337,107股和28.63美元[215] - 2019年3月31日末，受限股票单位（RSU）未归属期末数量为356,494股，加权平均授予日公允价值为40.33美元；2018年同期分别为331,075股和38.59美元[216] 公司市场风险相关数据 - 公司主要市场风险为固定到期投资的利率风险和股票投资的股价风险，无重大外汇汇率风险和商品风险[223] - 与2018年12月31日年度报告相比，市场风险无重大变化[224]