财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度毛保费收入3.01639亿美元，较2019年同期的3.80003亿美元下降20.6%；上半年毛保费收入5.8548亿美元，较2019年同期的7.07337亿美元下降17.2%[136] - 2020年第二季度净自留比例为55.0%，2019年同期为63.1%；上半年净自留比例为51.3%，2019年同期为63.3%[136] - 2020年第二季度净保费收入1.65757亿美元，较2019年同期的2.3991亿美元下降30.9%；上半年净保费收入3.00411亿美元，较2019年同期的4.47651亿美元下降32.9%[136] - 2020年第二季度承保利润740万美元，较2019年同期的960万美元下降22.5%；上半年承保利润646.8万美元，较2019年同期的1672.1万美元下降61.3%[136] - 2020年第二季度净投资收益1535万美元，较2019年同期的1753.5万美元下降12.5%；上半年净投资收益3618.6万美元，较2019年同期的3696.6万美元下降2.1%[136] - 2020年第二季度投资净实现和未实现收益2159.3万美元，较2019年同期的106.3万美元增长1931.3%；上半年投资净实现和未实现损失3681.4万美元，2019年同期为收益268.8万美元[136] - 2020年第二季度税前收入3976万美元，较2019年同期的2496.2万美元增长59.3%；上半年税前损失145.8万美元，2019年同期为收入5045.3万美元[136] - 2020年第二季度净利润3561.4万美元，较2019年同期的2030.7万美元增长75.4%；上半年净损失120.1万美元，2019年同期为净利润4303.5万美元[136] - 2020年第二季度调整后净营业收入1737.9万美元，较2019年同期的2017.7万美元下降13.9%；上半年调整后净营业收入3279.7万美元，较2019年同期的4189万美元下降21.7%[136] - 2020年第二季度综合比率为95.0%，2019年同期为95.2%；上半年综合比率为97.8%，2019年同期为95.7%[136] - 公司费用比率从2019年6月30日止三个月的21.3%增至2020年同期的28.6%，六个月费用比率从2019年的22.0%增至2020年的31.4%[144][148] - 公司承保利润从2019年上半年的1670万美元降至2020年同期的650万美元[145] - 2020年上半年净实现和未实现投资损失为3680万美元，2019年同期为收益270万美元[145] - 2020年上半年综合比率为97.8%，2019年同期为95.7%[146][147] - 公司毛保费收入从2019年6月30日止三个月的620万美元降至2020年同期的570万美元，六个月从1260万美元降至1120万美元[144][148] - 2020年6月30日止三个月和六个月，公司整体净保费留存率分别为55.0%和51.3%，低于2019年同期的63.1%和63.3%[153] - 2020年6月30日止三个月和六个月，公司整体综合比率分别为95.0%和97.8%，2019年同期分别为95.2%和95.7%[156] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，伤亡再保险部门损失率分别为73.8%和69.5%，包含净不利发展金额分别为500万美元和690万美元（占比14.8和10.3个百分点）；2019年同期损失率分别为65.6%和66.7%，包含净不利准备金发展金额分别为240万美元和530万美元（占比6.7和7.5个百分点）[170] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，伤亡再保险部门费用率分别为34.1%和34.2%，2019年同期分别为34.7%和33.0%[171] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，伤亡再保险部门承保损失分别为260万美元和240万美元，2019年同期分别为10万美元承保损失和22.7万美元承保利润[172] - 2020年6月30日，公司损失及损失调整费用总准备金为20.67亿美元，其中IBNR准备金占比61.5%，2019年12月31日该比例为63.1%；净准备金13.395亿美元（扣除33.5万美元不可收回再保险赔款准备金）中IBNR占比58.3%，2019年12月31日为60.3%[173] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司其他运营费用分别为750万美元和1580万美元，2019年同期分别为740万美元和1530万美元[177] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司净投资收入分别为1540万美元和3620万美元，2019年同期分别为1750万美元和3700万美元；总净投资收入变化率分别为 - 12.5%和 - 2.1%[178] - 2020年6月30日，公司固定到期证券投资组合平均期限为4.2年；总现金和投资资产23.012亿美元（不包括受限现金等价物），其中现金和现金等价物2.043亿美元，固定到期证券17.474亿美元[180] - 2020年1月1日起，公司对银行贷款参与组合采用公允价值计量；2019年12月31日，银行贷款组合中有7笔贷款（来自6个发行人）受损，账面价值690万美元，未偿还本金1430万美元，信用损失准备金720万美元[181] - 2020年6月30日和2019年12月31日，银行贷款参与证券公允价值分别为1277万美元和2524万美元[182] - 2020年截至6月30日的六个月，公司确认净实现和未实现投资损失3680万美元；2019年同期确认净实现和未实现投资收益270万美元[183][184] - 截至2020年6月30日，可供出售固定到期证券摊余成本为16.64382亿美元，公允价值为17.47404亿美元；2019年12月31日摊余成本为13.98533亿美元，公允价值为14.33626亿美元[187] - 2020年第二季度和2019年第二季度利息费用分别为300万美元和270万美元；2020年前六个月和2019年前六个月分别为580万美元和550万美元[189] - 2020年6月30日止三个月和六个月，公司无形资产摊销分别为14.9万美元和29.8万美元；2019年同期分别为14.9万美元和29.8万美元[190] - 2020年前六个月公司税前亏损150万美元，记录美国联邦所得税收益25.7万美元；2019年前六个月美国联邦所得税费用为税前收入的14.7%[191] - 2020年和2019年上半年经营活动现金流分别为 - 1.36231亿美元和6812.3万美元[226] - 2020年和2019年上半年投资活动现金流分别为 - 8381万美元和 - 3747万美元[226] - 2020年和2019年上半年融资活动现金流分别为3913万美元和 - 3398.5万美元[226] - 2020年和2019年6月30日，现金及现金等价物（不包括受限现金等价物）分别占现金和投资资产的8.9%和8.7%[227] - 2020年上半年公司发行128,787股普通股，流通普通股总数从2019年12月31日的30,424,391股增至2020年6月30日的30,553,178股[231] - 2020年和2019年第二季度，公司分别确认190万美元和180万美元的股份薪酬费用，上半年分别为380万美元和350万美元[232] - 截至2020年6月30日，公司有1190万美元未确认的股份薪酬费用，预计在2.0年的加权平均期间计入收益[232] - 2020年上半年保险业务各细分板块承保利润为2221.9万美元，2019年同期为3206万美元[236] - 2020年上半年公司税前亏损145.8万美元，2019年同期收入为5045.3万美元[236] - 2020年上半年调整后净营业收入为3708.8万美元，2019年同期为4844.8万美元[239] - 2020年上半年公司有形股权每股增长2.7%，若不考虑1850万美元股息则增长6.0%[240] - 2020年上半年公司有形股东权益的运营回报率为12.0%[240] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为7.95711亿美元，有形股权为5.77238亿美元[241] - 2020年6月30日和2019年12月31日，总债务与总资本比率分别为28.8%和25.2%[206] - 2020年和2019年第二季度净保费自留率分别为55.0%和63.1%，上半年分别为51.3%和63.3%[207] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年超额和剩余业务线占合并净保费收入的68.1%，低于2019年同期的75.2%[148] - 2020年上半年超额和剩余业务线毛保费较2019年同期减少27.7%，净保费减少37.5%[150] - 2020年上半年专业认可保险业务线毛保费较2019年同期减少0.6%，净保费减少10.2%[150] - 2020年上半年意外再保险业务线毛保费较2019年同期增加4.3%，净保费减少18.8%[150] - 公司最大的代出单业务关系在2020年上半年产生的毛保费为6280万美元，低于2019年同期的7770万美元[151] - 2020年6月30日止六个月，意外再保险业务分保的已签保费为1580万美元[155] - 超额和溢额业务2020年6月30日止三个月和六个月毛承保保费分别为1.87亿美元和3.23亿美元，同比下降28.2%和27.7%[157] - 超额和溢额业务2020年6月30日止三个月和六个月承保利润分别为1610万美元和2420万美元，较2019年同期分别增加1.8%和减少16.3%[157][161] - 专业认可保险业务2020年6月30日止三个月和六个月净承保保费分别为1270万美元和2610万美元，同比下降9.2%和10.2%[162] - 专业认可保险业务2020年6月30日止三个月和六个月承保利润分别为1430万美元和44.2万美元，2019年同期分别为1300万美元和2920万美元[162][167] - 意外再保险业务2020年6月30日止三个月和六个月毛承保保费分别为2620万美元和7100万美元，同比变化为下降13.4%和增加4.3%[168] - 意外再保险业务2020年6月30日止三个月和六个月承保亏损分别为264万美元和243万美元，2019年同期分别亏损10万美元和盈利22.7万美元[168] - 专业认可保险业务2020年6月30日止三个月和六个月前端业务总手续费收入分别为5400万美元和9600万美元，较2019年同期分别增加39.7%和25.8%[163][165] - 超额和剩余业务线净自留额：意外险最高100万美元，财产险最高500万美元[208] 公司资金与债务情况 - 2020年美国控股公司从美国保险子公司无需监管批准可获得的最大股息为2670万美元[195] - 2020年公司从百慕大保险公司可获得的股息和资本返还总额约为1.256亿美元[196] - 2020年6月30日，百慕大控股公司有现金及现金等价物99.5万美元；美国控股公司有现金和投资资产4820万美元，其中现金及现金等价物650万美元，其他投资资产4170万美元；英国中间控股公司投资资产和现金不足1万美元[197] - 公司有3.15亿美元的高级循环信贷安排，2020年6月30日，有1.025亿美元的担保循环信贷安排用于开具信用证，已开具7470万美元；有2.125亿美元的无担保循环信贷安排，已提取1.633亿美元[198][201] - 2017年信贷安排提供最高1亿美元的循环信贷额度，2020年6月30日，有3900万美元的无担保贷款和1780万美元的担保信用证未偿还[200] - 2004年5月公司发行1500万美元的高级债务，2034年4月29日到期[201] 公司风险相关情况 - 超过1/1000年可能最大损失事件会耗尽4500万美元财产巨灾条约，预计税前成本约730万美元[212] 公司再保险相关情况 - 2020年6月30日，不可收回再保险赔款准备金为33.7万美元，未付损失再保险赔款为7.271亿美元，已付损失再保险赔款为4330万美元[220][221] 公司其他资产情况 - 2020年6月30日，公司持有Rasier抵押资金10.209亿美元[223] 公司评级情况 - 公司集团受监管的保险子公司获A.M. Best“ A”（优秀）财务实力评级[22