资产出售与资金用途 - 2019年12月16日公司出售科钦管道美国部分和KML全部股权获约2500万股Pembina普通股，2020年1月9日出售这些股份获约9.07亿美元（税后7.64亿美元）用于偿还到期债务[138] 资产减值情况 - 2020年前六个月公司二氧化碳业务板块长期资产减值3.5亿美元，天然气管道非监管和二氧化碳报告单元商誉分别减值10亿美元和6亿美元[140] 疫情相关成本 - 2020年上半年公司与新冠疫情缓解相关的增量员工安全成本不到1000万美元[140] 预算与指标预计变化 - 公司2020年原预算预计DCF约51亿美元（每股2.24美元）、调整后EBITDA约76亿美元，现预计DCF低于计划超10%、调整后EBITDA低于计划超8%，预计年末净债务与调整后EBITDA比率约4.7倍[141] - 公司预计2020年预算的24亿美元扩张项目和对合资企业的出资将减少约6.6亿美元，DCF减去扩张资本支出比预算改善超1亿美元[142] 股息情况 - 2020年第二季度公司董事会宣布每股股息0.2625美元（年化每股1.05美元），较2019年第二季度增长5%，而非原预算的增长25% [142] - 2020年上半年，每股宣告股息为0.525美元，上年同期为0.50美元[171] - 公司预计2020年普通股股息为每股1.05美元，已宣布的季度股息分别为每股0.25美元、0.2625美元和0.2625美元[229] - 公司普通股股息不累计，预计在2月、5月、8月和11月15日左右支付[230] 业务量及影响 - 天然气收集和处理量3030 Bbtu/d，波动范围为±5%，对应影响为1400万美元[144] - 产品管道精炼产品量1619 MBbl/d，波动范围为±5%，第三季度较预算减少11%-12%，第四季度减少5%，对应影响为2200万美元[144] - 原油及凝析油管道量597 MBbl/d，波动范围为±5%，对应影响为700万美元[144] 债务利率情况 - 截至2020年6月30日公司约80亿美元长期债务有固定对浮动利率互换协议，2020年3月对其中25亿美元互换协议的LIBOR部分进行固定，约17%的债务本金受可变利率影响[146] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司债务余额本金中约17%和27%分别受可变利率影响[207] 净债务与调整后EBITDA比率 - 截至2020年6月30日，公司净债务与调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）比率为4.5[159] 各业务板块EBDA变化 - 2020年第二季度，天然气管道业务板块EBDA为 - 300万美元，较2019年的10.88亿美元减少10.91亿美元，降幅100%[162] - 2020年上半年，天然气管道业务板块EBDA为11.93亿美元，较2019年的22.91亿美元减少10.98亿美元，降幅48%[163] - 2020年第二季度，公司总业务板块EBDA为5.99亿美元，较2019年的18.81亿美元减少12.82亿美元，降幅68%[162] - 2020年上半年，公司总业务板块EBDA为15.66亿美元，较2019年的38.55亿美元减少22.89亿美元，降幅59%[163] - 2020年上半年，天然气管道业务调整后EBDA为21.95亿美元，上年同期为22.72亿美元[171] - 2020年上半年，产品管道业务调整后EBDA为5亿美元，上年同期为6亿美元[171] - 2020年上半年，终端业务调整后EBDA为4.86亿美元，上年同期为5.89亿美元[171] - 2020年上半年，CO₂业务调整后EBDA为3.31亿美元，上年同期为3.73亿美元[171] - 2020年上半年，调整后总业务EBDA为35.12亿美元，上年同期为38.34亿美元[171] - 天然气管道业务2020年6月30日止三个月和六个月调整后Segment EBDA分别下降0.55亿美元（5%）和0.77亿美元（3%）[180] - 2020年第二季度，中游业务调整后EBDA减少7200万美元（24%），收入减少4.11亿美元（37%）[181] - 2020年上半年，中游业务调整后EBDA减少1.15亿美元（17%），收入减少8.25亿美元（34%）[182] - 2020年第二季度，产品管道业务调整后收入减少9700万美元（22%），调整后EBDA减少8000万美元（26%）[184] - 2020年上半年，产品管道业务调整后收入减少2600万美元（3%），调整后EBDA减少1亿美元（17%）[184] - 2020年第二季度，原油和凝析油业务调整后EBDA减少3200万美元（28%），收入减少5300万美元（30%）[186] - 2020年上半年，原油和凝析油业务调整后EBDA减少4900万美元（21%），收入减少100万美元（无百分比变化）[187] - 2020年第二季度，西海岸精炼产品业务调整后EBDA减少3000万美元（24%），收入减少3300万美元（18%）[186] - 2020年上半年，西海岸精炼产品业务调整后EBDA减少2000万美元（8%），收入减少2600万美元（7%）[187] - 2020年第二季度，终端业务调整后收入减少8800万美元（17%），调整后EBDA减少6100万美元（21%）[189] - 2020年上半年，终端业务调整后收入减少1.55亿美元（15%），调整后EBDA减少1.03亿美元（17%）[189] - 2020年Q2，终端业务调整后EBDA减少6100万美元，降幅21%，调整后收入减少8800万美元，降幅17%[190] - 2020年H1，终端业务调整后EBDA减少1.03亿美元，降幅17%，调整后收入减少1.55亿美元，降幅15%[191] - 2020年Q2，CO₂业务调整后收入减少5600万美元，降幅19%，调整后EBDA减少2800万美元，降幅15%[193] - 2020年H1，CO₂业务调整后收入减少6300万美元，降幅11%，调整后EBDA减少4200万美元，降幅11%[193] - 2020年Q2，源与运输活动EBDA减少2400万美元，降幅33%，调整后收入减少2900万美元，降幅30%[196] - 2020年H1，源与运输活动EBDA减少3800万美元，降幅25%，调整后收入减少4500万美元，降幅23%[197] 公司净亏损与调整后收益变化 - 2020年第二季度，公司净亏损6.24亿美元，较2019年的净利润5.28亿美元减少11.52亿美元，降幅218%[162] - 2020年上半年，公司净亏损9.15亿美元，较2019年的净利润10.95亿美元减少20.10亿美元，降幅184%[163] - 2020年第二季度和上半年，公司税前亏损分别较上年同期减少11.96亿美元和21.66亿美元，主要因天然气管道非监管报告单元10亿美元商誉非现金减值及19.5亿美元相关非现金减值[164] - 2020年第二季度，调整后总业务板块EBDA为16.28亿美元，较2019年调整后的18.52亿美元减少2.24亿美元[165] - 2020年第二季度，调整后公司净收益为3.94亿美元，较2019年调整后的5.04亿美元减少1.10亿美元[165] - 2020年上半年，公司调整后归属于金德摩根公司的净（亏损）收入较上年同期减少1.42亿美元[168] - 2020年第二季度和上半年，调整后收益较上年同期分别减少1.12亿美元和1.42亿美元[168] - 2020年6月30日止三个月和六个月，GAAP净亏损分别为6.24亿美元和9.15亿美元，2019年同期净利润分别为5.28亿美元和10.95亿美元[173] 各项费用变化 - 2020年6月30日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为15.68亿美元和34.16亿美元，2019年同期分别为18.17亿美元和37.64亿美元[173] - 2020年6月30日止三个月和六个月，DD&A及权益投资超额成本摊销分别为5.67亿美元和11.64亿美元，2019年同期分别为5.98亿美元和12.12亿美元[173] - 2020年6月30日止三个月和六个月，所得税费用分别为1.14亿美元和2.7亿美元，2019年同期分别为1.43亿美元和3.13亿美元[173] - 2020年6月30日止三个月和六个月，公司对合资企业的DD&A和所得税费用份额分别为1.1亿美元和2.29亿美元，2019年同期分别为1.19亿美元和2.45亿美元[173] - 2020年6月30日止三个月和六个月，净利息分别为3.96亿美元和8.31亿美元，2019年同期分别为4.55亿美元和9.13亿美元[173] - 2020年Q2，一般及行政费用（GAAP）为1.55亿美元，较2019年减少700万美元，降幅5%[202] - 2020年Q2，净利息（GAAP）为3.95亿美元，较2019年减少5700万美元，增幅13%[202] - 2020年Q2，归属于非控股股东的净收入（GAAP）为1300万美元，较2019年减少300万美元，降幅30%[202] - 2020年一般及行政费用（GAAP）为-3.08亿美元，较2019年的-3.02亿美元减少600万美元，降幅2%；特定项目为2500万美元，较2019年的600万美元增加1900万美元，增幅317%[203] - 2020年净利息（GAAP）为-8.31亿美元，较2019年的-9.12亿美元增加8100万美元，增幅9%；特定项目为0，较2019年的-100万美元增加100万美元，增幅100%[203] - 2020年归属于非控股股东权益的净收入（GAAP）为-2800万美元，较2019年的-2100万美元减少700万美元，降幅33%；特定项目为0，较2019年的-100万美元增加100万美元，增幅100%[203] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，经特定项目调整后的一般及行政费用和公司费用分别增加500万美元和减少1300万美元[204] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，经特定项目调整后的合并净利息费用分别减少5900万美元和8200万美元[206] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，归属于非控股股东权益的净收入分别增加200万美元和600万美元[208] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司税项开支分别约为1.04亿美元和1.64亿美元，较2019年同期分别减少4400万美元和1.56亿美元[209][210] 天然气管道业务相关数据 - 天然气管道业务2020年6月30日止三个月和六个月调整后收入分别下降3.66亿美元（19%）和7.24亿美元（17%）[180] - 2020年6月30日止三个月和六个月，天然气管道业务运输量分别为35733BBtu/d和37414BBtu/d，2019年同期分别为34790BBtu/d和35413BBtu/d[180] - 2020年6月30日止三个月和六个月，天然气管道业务NGLs产量分别为29MBbl/d和30MBbl/d，2019年同期均为32MBbl/d[180] 原油套期保值情况 - 截至2020年6月30日，原油套期保值剩余2020 - 2024年价格分别为55.84、53.48、53.28、50.14、43.03美元/桶，对应日交易量分别为30948、17400、8400、5150、850桶[200] 公司现金及债务余额情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为5.26亿美元，较2019年12月31日增加3.41亿美元；循环信贷额度下的借款能力约为39亿美元[211] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，有担保债务证券未偿还金额分别为321.4亿美元和324.09亿美元[233] 公司资本相关情况 - 2020年公司预计资本扩张减少约6.6亿美元；2月24日，子公司TGP发行10亿美元2.90%的2030年到期优先票据，净收益9.91亿美元；3月回购约360万股P类股份，花费约5000万美元[213][215] - 2020年上半年资本支出中，维持性资本支出为3亿美元，全年预计为6.54亿美元，可自由支配资本投资上半年为10.24亿美元，剩余时间预计为7.07亿美元，全年预计为17.31亿美元[223] - 2020年6月30日和2019年12月31日购买物业、厂房及设备的承诺分别为3.21亿美元和4.39亿美元，减少了1.18亿美元[224] 公司现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的现金比2019年同期增加1.34亿美元，主要是应计税款现金增加1.72亿美元和其他经营活动现金减少3800万美元[225][226] - 2020年上半年投资活动使用的现金比2019年同期减少15.54亿美元，主要是出售Pembina股票获得9.07亿美元