公司基本信息 - 公司成立于1848年，目前在40多个城市和25个国家开展业务[246] 业务环境与公司目标 - 2020年第三季度，多数员工远程工作，使用虚拟和安全的基于云的系统[253] - 公司预计短期内业务环境仍具挑战性，因不确定性增加和资本市场波动[253] - 公司持续专注业务发展，包括实现稳定的收入增长、盈利增长和股东回报等[256] 各业务线收入占比情况 - 公司2020年第三季度和前九个月的合并净收入中，财务咨询业务占比分别为53%和54%，资产管理业务占比分别为48%和48%，公司业务占比分别为 -1%和 -2%；2019年对应占比分别为52%、52%、51%、49%、 -3%和 -1%[250] 全球并购交易数据 - 2020年前九个月，全球完成的所有并购交易价值为2242亿美元，数量为22669笔，较2019年分别下降21%和17%；涉及价值大于5亿美元的交易价值为1739亿美元，数量为662笔，较2019年分别下降21%和22%[260] - 2020年前九个月，全球宣布的所有并购交易价值为2272亿美元，数量为23638笔，较2019年分别下降24%和14%；涉及价值大于5亿美元的交易价值为1707亿美元，数量为709笔，较2019年分别下降28%和17%[260] - 2020年第三季度，全球完成的所有并购交易价值为675亿美元，数量为7060笔，较2019年分别下降36%和24%；涉及价值大于5亿美元的交易价值为503亿美元，数量为194笔，较2019年分别下降41%和33%[260] - 2020年第三季度，全球宣布的所有并购交易价值为1145亿美元，数量为7818笔，较2019年分别增长38%和下降17%；涉及价值大于5亿美元的交易价值为923亿美元，数量为315笔，较2019年分别增长50%和11%[260] 全球企业违约数量 - 2020年前九个月，全球企业违约数量为166家，较2019年的64家有所增加[261] 主要股票市场指数变化 - 2020年9月30日主要股票市场指数较2020年6月30日、2019年12月31日和2019年9月30日有不同变化，MSCI世界指数分别为8%、2%、11%；欧洲斯托克指数为(1)%、(13)%、(8)%；MSCI新兴市场指数为10%、(1)%、11%；标准普尔500指数为9%、6%、15%[263][264] 业务收入影响因素 - 公司资产管理业务净收入主要受资产管理规模及其产品组合影响，资产管理规模变动通常反映股票市场指数变化[265][267] - 公司财务顾问业务净收入主要来自并购交易等的成功完成，其主要驱动因素包括整体并购活动、企业债务违约水平和资本筹集活动环境等，且该业务净收入会有显著波动[266] 激励费用情况 - 公司在各类投资产品上赚取基于业绩的激励费用，对冲基金激励费用按基金净增值的一定比例计算，私募股权基金激励费用可能以“附带权益”形式获得[268][269][270] 企业部门资产占比 - 截至2020年9月30日，公司企业部门总资产占合并总资产的65%，归因于现金及现金等价物等[272] 运营费用情况 - 公司大部分运营费用与董事和员工的薪酬及福利有关，薪酬费用受多种因素影响[273] - 公司目标是将授予的薪酬及福利费用与运营收入的比率和调整后的薪酬及福利费用与运营收入的比率维持在50%多的中高水平，但可能受多种因素影响无法实现[277] - 公司运营费用还包括非薪酬费用、摊销及其他与收购相关的成本[278][280] 税务情况 - 公司需缴纳美国联邦所得税、州和地方税以及外国司法管辖区的地方所得税等[281] 非控制性权益情况 - 公司非控制性权益主要包括与Edgewater管理工具相关的金额、利润权益参与权和员工持有的合并可变利益实体权益[283] 公司人员数量 - 截至2020年9月30日，董事总经理总数为296人，其他业务部门专业人员和支持人员总数为3099人[295] 公司整体财务数据（第三季度） - 2020年第三季度公司归属Lazard Ltd的净收入为7500万美元，2019年同期为4700万美元[297] - 2020年第三季度净收入减少1300万美元，即2%，运营收入减少1900万美元，即3%[298] - 2020年第三季度薪酬和福利费用减少3700万美元，即9%[299] - 2020年第三季度调整后薪酬和福利费用为3.41亿美元，较2019年增加300万美元，即1%，占运营收入比例从57.5%升至60.0%[300] - 2020年第三季度非薪酬费用减少2800万美元，即19%，调整后非薪酬费用减少2200万美元，即18%，占运营收入比例从21.3%降至18.1%[301] - 2020年第三季度运营收入增加5200万美元，即100%[303] - 2020年第三季度运营收益基本与2019年持平，占运营收入比例从21.2%升至21.9%[303] - 2020年第三季度所得税拨备反映的有效税率为26.9%，2019年同期为8.0%[304] 公司整体财务数据（前九个月） - 2020年前三季度公司归属Lazard Ltd的净收入为2.13亿美元，2019年同期为2.1亿美元[306] - 净收入减少1.77亿美元，即10%，营业收入减少1.63亿美元，即9%[307] - 调整后薪酬福利费用为10.05亿美元，较2019年的10.57亿美元减少5200万美元，即5%，与营业收入的比率从2019年的57.5%升至2020年的60.0%[309] - 非薪酬费用减少7000万美元，即16%，调整后非薪酬费用减少5400万美元，即15%，与营业收入的比率从2019年的20.1%降至2020年的18.8%[310] - 营业收入增加1100万美元，即4%，运营收益减少5800万美元，即14%，占营业收入的比例从2019年的22.4%降至2020年的21.2%[312] - 所得税拨备反映的实际税率为27.0%，高于2019年的20.3%[313] 财务咨询业务财务数据 - 财务咨询业务三季度净收入基本持平，运营费用减少4100万美元，即13%，运营收入从2019年的亏损100万美元转为2020年的盈利3900万美元，占净收入的比例从 - 0.4%升至12.9%[321][322] - 财务咨询业务九个月净收入减少6500万美元，即7%，运营费用减少1亿美元，即12%，运营收入增加3500万美元，即32%，占净收入的比例从11.3%升至16.0%[323][325] 资产管理业务财务数据 - 截至2020年9月30日，资产管理业务总资产管理规模（AUM）为2280亿美元，较2019年12月31日的2480亿美元减少200亿美元，即8%[327] - 截至2020年9月30日，约87%的AUM为机构客户管理，高于2019年12月31日的86%；约13%为个人客户管理，低于2019年12月31日的14%[328] - 截至2020年9月30日，有外汇风险的AUM约占总AUM的69%，高于2019年12月31日的67%[329] - 截至2020年10月23日，公司资产管理规模（AUM）为2343亿美元，较2020年9月30日增加65亿美元，其中市场增值47亿美元、外汇增值12亿美元、净流入6亿美元[332] - 2020年第三季度，资产管理净收入为2.77243亿美元，较2019年同期减少2300万美元（8%）；运营费用为2.00194亿美元，较2019年同期减少2600万美元（11%）；运营收入为7704.9万美元，较2019年同期增加300万美元（4%），占净收入的27.8%，高于2019年同期的24.7%[334][337][338][339] - 2020年前九个月，资产管理净收入为8.14613亿美元，较2019年同期减少1.03亿美元（11%）；运营费用为6.00012亿美元，较2019年同期减少5200万美元（8%）；运营收入为2.14601亿美元，较2019年同期减少5100万美元（19%），占净收入的26.3%，低于2019年同期的28.9%[334][340][341][342] 企业部门财务数据 - 2020年第三季度，公司企业部门净利息支出为1906.2万美元，较2019年同期增加400万美元（23%）；其他收入为1402.4万美元，较2019年同期增加1300万美元；运营费用为665.4万美元，较2019年同期增加100万美元[343][345][346][347] - 2020年前九个月，公司企业部门净利息支出为5421万美元，较2019年同期增加900万美元（19%）；其他收入为1833.6万美元，较2019年同期减少100万美元；运营费用为3931.8万美元，较2019年同期减少3700万美元[343][348][349] 公司现金流量情况 - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金为2.55亿美元，较2019年同期的3.19亿美元减少；投资活动使用现金3400万美元，较2019年同期的4100万美元减少；融资活动使用现金3.84亿美元，较2019年同期的1.89亿美元增加；现金及现金等价物和受限现金净减少1.11亿美元，而2019年同期净减少300万美元[353] - 2020年前九个月，公司经营活动现金调整项总计3.88亿美元，其中折旧和摊销2600万美元、非现金租赁费用4700万美元、递延费用和股份激励补偿摊销2.83亿美元等；其他经营活动使用现金3.41亿美元，包括经营资产和负债的净变化[353][354] - 公司现金流量主要受财务顾问和资产管理费的收取时间、向股东分配、向董事和员工支付激励薪酬以及购买普通股的影响；2019年还受Lazard Group发行5亿美元2029年到期高级票据和赎回2020年票据的影响[350] - 公司并购及其他顾问和资产管理费通常在开票后60天内收取，重组费收款可能超过60天，私募资本顾问活动费用一般在开票后四年内收取且通常包含利息部分[351] - 公司大部分激励薪酬在每年前三个月支付，2019年2月还支付了特别股息；公司预计现金流量的季节性模式将持续[352][357] 公司现金及信贷额度情况 - 截至2020年9月30日，公司约有11.1亿美元现金，其中约6.12亿美元存于美国以外的业务中[360] - 截至2020年9月30日，公司有2.19亿美元未使用信贷额度，包括2亿美元三年期高级循环信贷安排和LFB的约1800万美元未使用信贷额度[362] 公司综合杠杆与利息覆盖率 - 2020年截至9月30日的12个月里，公司综合杠杆比率为1.94:1.00，综合利息覆盖率为11.61:1.00，符合信贷协议要求[364] 公司高级债务情况 - 截至2020年9月30日，公司高级债务未摊销本金总计17亿美元，未摊销债务成本为1850万美元，账面价值为16.815亿美元[368] 公司股东权益情况 - 截至2020年9月30日，公司股东权益总额为7.79亿美元，而2019年12月31日为6.82亿美元[371] 公司股票回购情况 - 2019年前九个月公司回购1194.6943万股，均价36.01美元；2020年前九个月回购291.2035万股，均价32.70美元[372] - 截至2020年9月30日，公司股票回购授权剩余3.06亿美元，其中600万美元将于2020年12月31日到期，3亿美元将于2021年12月31日到期[372] 公司股息情况 - 2020年10月28日，公司董事会宣布普通股季度股息为每股0.47美元，将于2020年11月20日支付给11月9日登记在册的股东[373] 公司合同义务情况 - 截至2020年9月30日，公司合同义务总计2.953803亿美元，其中一年内到期9863.7万美元，1 - 3年到期2.99318亿美元，3 - 5年到期6.61922亿美元，超过5年到期18.93926亿美元[377] 公司税务应收协议义务情况 - 截至2020年9月30日，公司税务应收协议义务为22.189万美元，记录在合并财务状况表中[378] 公司递延所得税资产情况 - 截至2019年12月31日，公司合并基础上记录的递延所得税资产总额约为7.37亿美元，部分被约7600万美元的估值备抵所抵消[386] 公司税收应收协议相关累计负债情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，修订和重述的税收应收协议相关累计负债分别为2.22亿美元和2.47亿美元[396] 公司投资公允价值情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总投资公允价值分别为5.35亿美元和5.31亿美元，其中使用资产净值或其等价物作为实用权宜之计分类的投资分别为5100万美元和3400万美元，占比分别为10%和6%[401] 公司种子投资情况 - 截至2020年9