公司业务范围 - 公司在超20个国家提供固网、移动和海底电信服务，C&W的网络连接超40个市场[26] - 公司在超20个国家提供住宅和B2B服务，C&W的海底和陆地光纤电缆网络连接超40个市场[140] 会计准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2018 - 15，预计对合并财务报表无重大影响[33] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，采用修正追溯法调整留存收益[34] - ASU 2018 - 14将于2020年12月15日后的年度报告期生效，公司正在评估其影响[37] - ASU 2019 - 12将于2020年12月15日后的年度报告期生效，公司预计无重大影响[38] COVID - 19影响 - 截至2020年3月31日，COVID - 19对公司经营成果、财务状况和现金流无重大影响[36] 贸易应收款信用损失备抵 - 贸易应收款信用损失备抵方面，C&W从6060万美元变为7230万美元，VTR/Cabletica从1600万美元变为1610万美元，Liberty Puerto Rico从1070万美元变为1080万美元，总计从8730万美元变为9920万美元[44] 公司收购业务 - 公司拟以19.5亿美元全现金收购AT&T在波多黎各和美属维尔京群岛的业务，预计2020年下半年完成[45][46] - 2019年3月31日，公司完成收购UTS 87.5%的股权，初始现金购买价1.62亿美元，企业价值1.89亿美元，2020年第一季度购买价减少600万美元[50] - 2019年第三季度，公司将UTS的所有权权益从87.5%增至100%[50] - UTS收购总价为1.559亿美元，2020年第一季度因营运资金调整减少600万美元[51][53] 衍生工具相关数据 - 2020年3月31日和2019年12月31日，衍生工具资产总值分别为3.12亿美元和1.601亿美元，负债总值分别为2.843亿美元和1.35亿美元[56] - 2020年和2019年第一季度，交叉货币和利率衍生合约信用风险估值调整净收益分别为3300万美元和200万美元[57] - 2020年和2019年第一季度，衍生工具实现和未实现净收益分别为1740万美元和 - 6900万美元[58] - 2020年和2019年第一季度，衍生工具净现金流入分别为2500万美元和1.31亿美元[60] - 2020年3月31日，公司对交易对手信用风险的敞口包括公允价值总计2.97亿美元的衍生资产[61] - 2020年3月31日，交叉货币互换合约中，C&W从交易对手应收1.083亿美元和5630万美元，VTR Finance应收12.6亿美元[63] - 2020年3月31日，利率互换合约中，C&W、VTR Finance、Liberty Puerto Rico和Cabletica从交易对手应收名义金额分别为24.25亿美元、1.65亿美元、10亿美元和5350万美元[65] - 2020年3月31日，基差互换合约中，C&W和Liberty Puerto Rico从交易对手应收名义金额分别为15.1亿美元和10亿美元[66] - 2020年3月31日，外汇远期合约名义金额从交易对手应收9000万美元，应付640亿智利比索[67] - 2020年3月31日和2019年12月31日，Sable货币掉期的公允价值分别为2000万美元和3000万美元，2020年和2019年第一季度分别实现净收益1000万美元和100万美元[72] 公司投资情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司对英国政府债券的投资账面价值分别为3500万美元和3700万美元[73] UTS收购估值 - UTS收购中获得的客户关系最终估值使用的加权平均贴现率约为13.5%[78] 保险索赔情况 - 2018年12月，公司就飓风伊尔玛、玛丽亚和马修的保险索赔达成和解，飓风玛丽亚和伊尔玛获赔1.09亿美元，飓风马修获赔1200万美元，2019年第一季度收到未支付的保险理赔款6700万美元[80] 商誉相关数据 - 2020年第一季度，C&W、VTR/Cabletica和Liberty Puerto Rico的商誉分别从41.108亿美元、5.179亿美元和2.777亿美元变为40.577亿美元、4.729亿美元和2.777亿美元，总商誉从49.064亿美元变为48.083亿美元[81] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司累计商誉减值均为13.48亿美元[82] 物业和设备相关数据 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业和设备净值分别为41.635亿美元和43.011亿美元，2020年和2019年第一季度，与供应商融资安排相关的物业和设备非现金增加额分别为2400万美元和1100万美元[84] 可摊销无形资产净值 - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司可摊销无形资产净值分别为9.204亿美元和9.692亿美元[85] 公司债务情况 - 截至2020年3月31日，公司债务和融资租赁义务总额为88.299亿美元，长期债务和融资租赁义务为85.487亿美元，加权平均利率为5.76%[87] - 截至2020年3月31日，公司未使用的借款能力为6.495亿美元[87] - 2020年1月，公司子公司Coral - US Co - Borrower LLC签订15.1亿美元定期贷款协议，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.25%，2028年1月31日到期[90] - 2020年1月，Sable按面值106.0%增发1.5亿美元2027年C&W高级有担保票据[91] - C&W定期贷款B - 5和2027年C&W高级有担保票据增发所得款项用于偿还16.4亿美元C&W定期贷款B - 4未偿本金及利息，债务修改和清偿损失300万美元[92] - 2020年1月，C&W将现有6.25亿美元循环信贷安排中5.75亿美元到期日延至2026年1月30日[94] - 2020年3月，公司通过C&W循环信贷安排借款3.13亿美元，通过VTR RCF - B借款9200万美元，通过2019 LPR循环信贷安排借款6300万美元[96][97][98] - 截至2020年3月31日，公司债务到期总额89.753亿美元，扣除溢价、折扣和递延融资成本后为88.27亿美元[99] 经营租赁相关数据 - 2020年第一季度，公司经营租赁费用为1.46亿美元，2019年同期为1.28亿美元[100] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁负债未折现总额为1.911亿美元，折现后为1.535亿美元[104] 长期容量合同情况 - 截至2020年3月31日，公司长期容量合同未履行履约义务约4.3亿美元，预计平均剩余7年确认为收入[105] 所得税相关数据 - 2020年第一季度和2019年第一季度所得税费用分别为600万美元和400万美元，有效所得税税率分别为3.1%和12.0%[110] 重组负债情况 - 2020年1月1日重组负债为3230万美元，3月31日降至2830万美元[116] 基于股份的薪酬费用 - 2020年第一季度基于股份的薪酬费用为2380万美元，2019年同期为1470万美元[119] 股票增值权情况 - 截至2020年3月31日，A类普通股股票增值权（SARs）未行使数量为5476823股，行使价格为17.50美元；C类为11004749股，行使价格为17.54美元[121] - 2020年第一季度，公司授予A类普通股2072276股、C类普通股4144552股的SARs，加权平均行使价格分别为10.42美元和10.48美元[121] 公司净亏损情况 - 2020年第一季度净亏损1.846亿美元，2019年同期为4120万美元；归属于股东净亏损1.807亿美元，2019年同期为4170万美元[123] 加权平均流通股情况 - 2020年和2019年第一季度加权平均流通股分别为182079436股和181036790股[126] 承诺未来支付情况 - 截至2020年3月31日，各项承诺未来支付总额为6.968亿美元，其中2020年剩余时间需支付3.284亿美元[127] 节目和版权成本情况 - 2020年和2019年第一季度，公司节目和版权总成本分别为1.01亿美元和1.11亿美元[128] 税务赔偿情况 - C&W曾为税务相关索赔提供最高3亿美元的赔偿，该赔偿于2020年4月到期；另一项无限额赔偿于2020年5月到期[133] 可报告业务部门定义 - 公司可报告业务部门为收入、调整后OIBDA或总资产占比达10%及以上的运营部门[136] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度公司总营收9.31亿美元，2019年同期为9.427亿美元，同比下降约1.24%[142] - 2020年第一季度调整后OIBDA总计3.639亿美元，2019年同期为3.658亿美元，同比下降约0.52%[144] - 2020年第一季度公司运营收入1.078亿美元，2019年同期为1.133亿美元，同比下降约4.86%[145] - 2020年第一季度公司所得税前亏损1.79亿美元，2019年同期为亏损0.368亿美元，亏损扩大约386.41%[145] - 2020年第一季度公司物业和设备总增加额1.329亿美元，2019年同期为1.391亿美元，同比下降约4.46%[148] - 2020年第一季度公司总资本支出1.492亿美元，2019年同期为1.596亿美元，同比下降约6.52%[148] - 2020年第一季度公司总营收9.31亿美元，较2019年同期的9.427亿美元下降1.2%，排除收购、处置和外汇影响后，营收增长1800万美元或1.9%[161][189] 汇率变化情况 - 2020年第一季度智利比索兑美元平均汇率较2019年同期恶化21%[183] C&W业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度C&W营收5.886亿美元，2019年同期为5.698亿美元，同比增长约3.30%[142] - C&W业务2020年第一季度营收5.886亿美元，较2019年同期的5.698亿美元增长3.3%，主要因住宅固定订阅收入和B2B海底网络收入增加[189][190] - 2020年第一季度C&W住宅固定订阅收入中，视频收入4490万美元，同比增长2.3%；宽带互联网收入7100万美元，同比增长17.9%；固话收入2430万美元，与去年持平[190] - 2020年第一季度C&W住宅移动收入1.485亿美元，较2019年同期的1.54亿美元下降3.6%，主要因移动服务ARPU和平均移动用户数下降[190][191] - 2020年第一季度C&W B2B收入2.83亿美元，较2019年同期的2.724亿美元增长3.9%，其中服务收入增长1.2%，海底网络收入增长13.2%[190] - C&W编程及其他服务直接成本2020年第一季度为1.221亿美元，较2019年同期的1.291亿美元减少700万美元，降幅5.4%[195] - C&W其他运营费用2020年第一季度为1.267亿美元，较2019年同期的1.118亿美元增加1490万美元，增幅13.3%[200] - 2020年第一季度各业务调整后OIBDA：C&W为2.328亿美元，同比增加1030万美元或4.6%[211] VTR/Cabletica业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度VTR/Cabletica营收2.401亿美元，2019年同期为2.765亿美元，同比下降约13.16%[142] - VTR/Cabletica业务2020年第一季度营收2.401亿美元，较2019年同期的2.765亿美元下降13.2%，主要受外汇影响下降4010万美元[189][192] - 2020年第一季度VTR/Cabletica住宅固定订阅收入中，视频收入9500万美元，同比下降12.6%；宽带互联网收入9440万美元，同比下降9.9%；固话收入2030万美元，同比下降26.2%[192] - 2020年第一季度VTR/Cabletica住宅移动收入1660万美元，较2019年同期的1910万美元下降13.1%，主要因互连收入下降[192] - VTR/Cabletica编程及其他服务直接成本2020年第一季度为6690万美元，较2019年同期的7560万美元减少870万美元，降幅11.5%[195] - VTR/Cabletica其他运营费用2020年第一季度为4090万美元，较2019年同期的4650万美元减少560万美元，降幅12.0%[200] - VTR/Cabletica在2020年第一季度SG&A费用因外汇减少600万美元，排除外汇影响后减少200万美元或4.6%，其中销售、营销和广告费用减少200万美元或11.4%，人员成本增加200万美元或3.5%，保险成本减少200万美元[208] - 2020年第一季度各业务调整后OIBDA：VTR/Cabletica为9340万美元，同比减少1350万美元或12.6%[2