公司土地与水权情况 - 公司拥有约15,700英亩土地，农业种植涵盖约6,200英亩柠檬、900英亩牛油果、1,600英亩橙子和1,000英亩特色柑橘及其他作物[137][138] - 公司在加利福尼亚州文图拉县有约8,600英亩英尺的裁决水权，在亚利桑那州尤马有约11,700英亩英尺的3类科罗拉多河水权[152] 各业务线收入占比情况 - 农业综合企业部门的四个可报告运营部门在2017 - 2019财年分别占公司合并收入的约96%、96%和97%，其中新鲜柠檬和柠檬包装业务在同期分别占合并收入的78%、80%和87%[142] - 租赁业务部门在2017 - 2019财年分别占合并收入的约4%、4%和3%[149] - 房地产开发部门在2017 - 2019财年无收入[150] 柠檬销售区域情况 - 2020年1月31日止三个月，柠檬销售中约71%为美国和加拿大国内销售，25%为国内出口商销售，4%为国际销售，智利的PDA和San Pablo有约50万美元柠檬和橙子销售，阿根廷的Trapani Fresh有20万美元销售[143] 公司项目进展情况 - 截至2020年1月31日，与Lewis的合资企业已完成244个单元的地块销售[154] - 2019年5月30日，公司以1500万美元收购Trapani Fresh 51%的权益[155] - 2020财年第一季度，公司协议出售Sevilla物业，预计获约255万美元收益[156] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第一季度总净收入4170万美元，较2019财年第一季度的4200万美元下降1% [164] - 2020财年第一季度净亏损642.7万美元，2019财年第一季度净亏损469.3万美元 [163] - 2020财年第一季度EBITDA为 - 705.3万美元，2019财年第一季度为 - 447.5万美元 [163] - 2020财年第一季度调整后EBITDA为 - 508.4万美元，2019财年第一季度为 - 56.5万美元 [163] - 2020财年第一季度总成本和费用5010万美元，较2019财年第一季度的4500万美元增长11% [166] - 2020财年第一季度记录的估计所得税收益为310万美元，2019财年第一季度为180万美元 [170] - 截至2020年1月31日的12个月，总营收为1.71036亿美元，较2019年的1.39817亿美元增加3120万美元；总成本和费用为1.83065亿美元，较2019年的1.31613亿美元增加5150万美元[187][188] - 2020年1月31日止三个月，经营活动净现金使用量为1220万美元，2019年同期为450万美元；投资活动净现金使用量为650万美元，2019年同期为980万美元；融资活动净现金提供量为1910万美元，2019年同期为1490万美元[190][193] - 2020年1月31日止三个月资本支出为370万美元，2019年同期为510万美元[191][192] - 2020年1月31日止三个月净亏损为690万美元，2019年同期为470万美元[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年第一季度新鲜柠檬业务总净收入3210万美元，较2019财年第一季度的3450万美元下降7% [174] - 2020财年第一季度柠檬包装业务运营收入259万美元，2019财年第一季度为236.3万美元 [173] - 2020财年第一季度牛油果业务总净收入16.8万美元，2019财年第一季度为3万美元 [173] - 2020财年第一季度新鲜柠檬业务成本和费用为3440万美元，较2019财年第一季度的3210万美元增长7%，增加230万美元[175] - 2020和2019财年第一季度柠檬包装业务净收入分别为1120万美元和1110万美元，成本和费用分别为860万美元和880万美元，每箱运营收入分别为2.02美元和1.86美元[175][176] - 2020财年第一季度牛油果业务净收入为20万美元，2019财年第一季度无显著收入；成本和费用为50万美元，较2019财年第一季度的70万美元下降34%，减少20万美元[178][179] - 2020财年第一季度其他农业业务净收入为420万美元，较2019财年第一季度的220万美元增长89%，增加200万美元；成本和费用为390万美元，较2019财年第一季度的250万美元增长57%，增加140万美元[179] 公司贷款与信贷情况 - 2017年6月公司与Farm Credit West签订主贷款协议，2018年1月29日将循环信贷补充协议借款额度从6000万美元提高到7500万美元，补充协议总借款额度为1.15亿美元[195] - 贷款协议规定利率基于一个月伦敦银行同业拆借利率加适用利差，适用利差在1.60% - 2.35%之间，贷款于2022年7月1日到期[196] - 2020年2月公司收到西部农业信贷公司年度惠顾股息96.6万美元，其中66.7万美元用于减少利息支出，29.9万美元用于减少房地产开发资产[199] - 2020年3月公司与西部农业信贷公司达成1500万美元循环信贷协议，贷款2043年到期，前3年为提款期，后20年为全额分期偿还期[200] - 2018年1月合资企业与美国银行签订4500万美元无担保信贷协议，原到期日为2020年1月，后延至2021年2月22日，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.85%，2020年1月31日贷款余额为4500万美元[203][204] 公司会计政策相关情况 - 2019年11月1日公司采用美国财务会计准则委员会第2016 - 02号会计准则更新，即新租赁准则[209] - 公司农产业务收入按ASC 606准则核算，多数收入在履行履约义务并将产品控制权转移给客户时确认[213][214] - 柠檬销售收入在客户从包装厂取得水果控制权时确认，运输和处理成本作为农产业务成本[215] - 公司与第三方包装厂合作，向其销售水果的收入根据交付水果的数量、质量和市场价格减去包装厂费用确认[217] - 租金收入按ASC 842准则核算，最低租金收入一般在初始租赁期内直线法确认，或有租金收入在收到租户报告的实际费用时确认[222] - 公司房地产开发项目的规划、授权、建设和开发成本资本化，其他成本在发生时费用化[223] - 公司客户付款期限一般为发货或履行履约义务后30至60天，不提供超出行业标准商业付款期限的融资[224] - 企业合并按收购法核算，收购价格超过所获资产和承担负债的公允价值净额的部分记为商誉；不符合业务定义的收购按资产收购核算，不确认商誉[230] - 当事件或情况变化表明长期资产账面价值可能无法收回时，公司评估包括房地产开发项目在内的长期资产减值情况[231] - 有关近期会计公告的信息请参阅本季度报告10 - Q表合并财务报表附注中的“重要会计政策摘要”[233] 公司养老金相关情况 - 公司赞助的设定受益退休计划于2004年6月冻结，2019年美国精算师协会发布新的死亡率改善量表MP - 2019用于计算设定受益养老金义务[232] - 2019财年，用于衡量养老金义务的假定折现率降至3.0%[232] - 截至2019年10月31日，结合假定折现率和其他人口统计假设，公司养老金负债增加约60万美元[232] 公司市场风险与疫情影响情况 - 除新冠疫情对全球经济和主要金融市场的广泛负面影响外，公司市场风险披露无重大变化[235] - 公司认为新冠疫情爆发带来更多风险，可能对公司产生会计影响，预计亚洲国家对新鲜柑橘的需求下降，导致供应链中断和对受病毒影响地区的出口减少[235] 中央山谷项目供水情况 - 2019 - 2017年中央山谷项目向圣华金谷农民提供100%合同水量，2016年为75%，2015和2014年为零[153] 公司税率情况 - 2020财年预计年度有效混合税率约为32.3% [170]