公司土地与水权情况 - 公司拥有约15400英亩土地，农业种植分布于多地，包括约6200英亩柠檬、900英亩牛油果、1400英亩橙子和900英亩特色柑橘及其他作物[158][159] - 公司在加利福尼亚州拥有约8600英亩英尺圣保拉盆地和菲尔莫尔盆地的裁决水权，在亚利桑那州拥有约11700英亩英尺3类科罗拉多河用水权[171] 各业务线收入占比情况 - 农业综合企业部门在2019、2018和2017财年分别占公司合并收入的约97%、96%和96%，其中新鲜柠檬和柠檬包装业务在同期分别占合并收入的87%、80%和78%[163] - 租赁业务部门在2019、2018和2017财年分别占合并收入的约3%、4%和4%[169] - 房地产开发部门在2019、2018和2017财年均无收入[170] 海外业务销售情况 - 截至2020年7月31日的九个月里，PDA和San Pablo在智利的柠檬和橙子销售额约为210万美元，Trapani Fresh在阿根廷的销售额为1210万美元[164] 合资项目销售情况 - 截至2020年7月31日，与Lewis的合资项目已完成354个单元的地块销售[173] 公司收购与税务优惠情况 - 公司以1500万美元收购Trapani Fresh 51%的权益，后购买对价减少20万美元[174] - 公司预计2020日历年获得约200万美元所得税优惠和640万美元联邦及加州退款[178][179] 公司股息宣派情况 - 2019财年公司向股东宣派现金股息，普通股每股总计0.30美元，总额530万美元；2020年多次宣派每股0.075美元现金股息，每次总额130万美元[183] 产品需求与销售影响情况 - 2020年第二季度起产品需求下降，对二、三季度销售和盈利能力产生负面影响，预计未来仍有不利影响，但预计2020财年第四季度和2021财年有所改善[186] 公司流动性改善措施情况 - 公司采取措施改善当前流动性状况，包括暂时推迟资本支出、出售股权证券增加现金、降低运营成本和大幅减少可自由支配支出[188] 公司关键财务指标变化情况 - 2020年7月31日止三个月，公司总净收入5355.9万美元，较2019年同期的5086.9万美元增长5%；九个月总净收入13478.6万美元，2019年同期为13492.2万美元[191] - 2020年7月31日止三个月，公司总成本和费用5174.5万美元，较2019年同期的4875.1万美元增长6%；九个月总成本和费用14427.1万美元，2019年同期为13682.9万美元[191] - 2020年7月31日止三个月，公司EBITDA为572.3万美元，2019年同期为232.5万美元；九个月EBITDA为 - 623.3万美元，2019年同期为455.6万美元[194] - 2020年7月31日止三个月，公司调整后EBITDA为531万美元，2019年同期为379.7万美元；九个月调整后EBITDA为22.8万美元，2019年同期为405.6万美元[194] - 2020和2019年前九个月，公司总收入分别为134.8百万美元和134.9百万美元；柠檬、牛油果、橙子和特色柑橘及其他作物收入有不同变化，柠檬收入下降8%，牛油果增长172%，橙子增长89%，特色柑橘及其他作物增长27%[203] - 2020和2019年前九个月，公司总成本和费用分别为144.3百万美元和136.8百万美元，增长5%，主要因农业综合企业和销售、一般及行政成本增加[204] - 2020和2019年前九个月，公司分别记录5.9百万美元和0.2百万美元所得税收益，对应税前亏损为16.3百万美元和2.5百万美元；2020财年预计年度有效混合税率（不含离散项目）约为25.9%[209] - 截至2020年7月31日和2019年的12个月，总营收分别为171,262千美元和149,636千美元，总成本和费用分别为184,354千美元和161,124千美元，净亏损分别为13,623千美元和5,470千美元[242] - 截至2020年7月31日的12个月与2019年同期相比，总营收增加21.6百万美元，总成本和费用增加23.2百万美元，其他费用增加11.5百万美元，所得税收益增加4.9百万美元[243] - 2020年和2019年截至7月31日的九个月，经营活动净现金使用分别为11.4百万美元和提供4.3百万美元，投资活动净现金提供分别为0.3百万美元和使用31.4百万美元，融资活动净现金分别为11.5百万美元和27.5百万美元[245][248] - 2020年和2019年截至7月31日的九个月，资本支出分别为8.2百万美元和12.6百万美元[246][247] - 2020年和2019年截至7月31日的九个月，净亏损分别为10.4百万美元和2.3百万美元[249] 农业综合企业业务数据关键指标变化情况 - 2020财年第三季度，农业综合企业收入5238.7万美元，较2019年同期的4963.1万美元增长6%，其中柠檬收入下降7%，牛油果收入增长143%，橙子收入增长214%，特色柑橘和其他作物新增收入78.8万美元[195] - 2020财年第三季度，公司总成本和费用5174.5万美元，较2019年同期的4875.1万美元增长6%，主要因农业综合企业成本增加，部分被销售、一般和行政费用减少抵消[197] - 2020财年前九个月，收获成本、种植成本、采购水果成本、农业综合企业折旧和摊销费用、销售及管理成本分别比2019年同期增加0.8百万美元、1.0百万美元、1.8百万美元、1.2百万美元、0.7百万美元[235][237][239] - 2020财年前九个月，橙子收入、特色柑橘和其他作物收入分别比2019年同期增加3.4百万美元、0.8百万美元[235] 销售、一般和行政成本及费用变化情况 - 2020年7月31日止三个月，销售、一般和行政成本及费用为390.9万美元，较2019年同期的500万美元减少110万美元[199] 其他收入与费用情况 - 2020年第三季度其他收入主要为0.8百万美元投资收益，部分被0.1百万美元净利息支出抵消；2019年同期其他费用主要为1.8百万美元股票损失和0.8百万美元净利息支出，部分被0.5百万美元投资收益抵消[200] 柠檬包装业务数据关键指标变化情况 - 2020和2019财年第三季度，柠檬包装成本（不含运费）分别为15.9百万美元和12.0百万美元，包装销售柠檬分别为1,979,000和1,876,000箱，平均每箱成本分别为8.05美元和6.41美元；包装成本含运费分别为1.1百万美元和1.5百万美元[200] - 2020和2019财年第三季度包装销售的柠檬中，第三方采购分别为1,269,000（64%）和1,101,000（59%）箱，平均每箱价格分别为8.78美元和11.65美元[200] 各业务线季度数据关键指标变化情况 - 2020年第三季度，新鲜柠檬业务总净收入3950万美元，较2019年的4120万美元下降4%，减少170万美元[215] - 2020年第三季度，新鲜柠檬业务成本和费用3970万美元，较2019年的3570万美元增长11%，增加400万美元[216] - 2020年第三季度，柠檬包装业务总净收入2010万美元，2019年为1550万美元[217] - 2020年第三季度，柠檬包装业务成本和费用1600万美元，2019年为1350万美元[218] - 2020年前九个月，新鲜柠檬业务总净收入1.002亿美元，较2019年的1.081亿美元下降7%，减少790万美元[227] - 2020年前九个月，新鲜柠檬业务成本和费用1.01亿美元，较2019年的9570万美元增长6%，增加540万美元[228] - 2020年前九个月，柠檬包装业务总净收入4360万美元，2019年为3880万美元[229] - 2020年前九个月，柠檬包装业务成本和费用3490万美元，2019年为3300万美元[230] - 2020年前九个月，牛油果业务总净收入830万美元，2019年为310万美元；成本和费用460万美元，较2019年的280万美元增长62%，增加170万美元[232] - 2020年前九个月，其他农业业务总净收入1100万美元，较2019年的680万美元增长62%，增加420万美元；成本和费用1000万美元，较2019年的720万美元增长39%，增加280万美元[233] 租赁与房地产开发业务数据关键指标变化情况 - 2020和2019财年前九个月，租赁业务净收入分别约为3.5百万美元和3.7百万美元，租赁和房地产开发成本分别为3.4百万美元和3.3百万美元，折旧和摊销费用均约为0.8百万美元[238] 公司信贷与现金流情况 - 公司与Farm Credit West的协议提供总计130.0百万美元的借款能力，包括循环信贷补充协议下75.0百万美元、非循环信贷补充协议下40.0百万美元和RELOC下15.0百万美元[254] - 2020年2月和7月，公司分别收到Farm Credit West的年度惠顾股息1.0百万美元和0.6百万美元[259] - 公司主要通过运营现金流和Farm Credit West信贷安排满足营运资金和流动性需求[261] - 公司认为未来十二个月运营现金流和现有信贷安排的可用借款额度足以满足资本支出、偿债、营运资金需求和其他合同义务[262] - 2018年1月，合资企业与美国银行签订4500万美元无担保信贷协议，2020年7月31日未偿还贷款余额为3940万美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.85%[263] 公司会计政策情况 - 2019年11月1日，公司采用新租赁准则，更新了相关会计政策[268] - 公司农业务收入按ASC 606准则核算，多数收入在履行履约义务并转移产品控制权时确认[272][273] - 柠檬销售收入在客户从包装厂取得水果控制权时确认，运输和处理成本作为农业务成本[274] - 公司与第三方包装厂合作，向其销售水果的收入基于交付水果的数量、质量和市场价格减去包装厂费用[276] - 公司付款条款一般要求在发货或履行履约义务后30至60天内付款[281] - PDA和San Pablo的功能货币是智利比索，资产负债表按资产负债表日汇率换算为美元，利润表按报告期平均汇率换算[284] - 公司按收购法核算业务合并，按相对公允价值基础核算资产收购[287] 公司养老金情况 - 公司赞助的设定受益退休计划于2004年6月冻结，此后参与者无未来福利累积[289] - 2019年美国精算师协会发布新死亡率改善量表MP - 2019用于计算设定受益养老金义务[289] - 2019财年，衡量养老金义务的假定折现率降至3.0%[289] - 截至2019年10月31日，结合假定折现率等，公司养老金负债增加约60万美元[289] 新冠疫情影响情况 - 新冠疫情对全球经济和主要金融市场有负面影响，公司面临风险和会计影响[291] - 公司新鲜柑橘需求下降，导致供应链中断和对受疫情严重影响地区的出口销售减少[291] 中央山谷项目供水情况 - 2016年中央山谷项目向圣华金谷农民提供合同水量的75%，2015年为零，2019、2018和2017年均为100%[172]