贷款发放与余额情况 - 2013年8月成立至2018年底，公司累计发放贷款1430亿元人民币（207亿美元），2016 - 2018年分别发放222亿元、477亿元和661亿元人民币（96亿美元），复合年增长率为73%[249] - 截至2016、2017和2018年12月31日，贷款未偿本金余额分别约为99亿元、193亿元和324亿元人民币（47亿美元）[249] - 截至2016、2017和2018年12月31日，个人分期贷款未偿本金余额从78亿元增长至176亿元，再到308亿元人民币（45亿美元）[260] - 2016 - 2018年分期付款购买贷款发放额分别为31.54亿元、29.13亿元和27.38亿元人民币（3.98亿美元）[250] - 2016 - 2018年个人分期贷款发放额分别为190.43亿元、447.91亿元和633.49亿元人民币（92.14亿美元）[250] 贷款期限情况 - 2017和2018年平台发放贷款的加权平均期限分别约为9.5个月和14.2个月[249] 用户数量与特征情况 - 2016 - 2018年活跃用户数量从约300.5万增长至约408万，再到约489.6万[250] - 2016 - 2018年新活跃用户数量分别为192.3万、215.9万和225.7万[250] - 2016、2017和2018年平台活跃用户中，分别约有74%、80%和80%为重复借款用户[258] - 活跃用户比例从2016年3月31日的58.7%降至2018年12月31日的41.4%[261] 用户贷款相关金额情况 - 2016 - 2018年平均用户贷款余额从4838元增长至6580元，再到9048元人民币（1316美元）[250] - 用户平均可用信贷额度从2016年3月31日的7515元人民币增长至2018年12月31日的15692元人民币[261] 逾期与冲销率情况 - 用户平均贷款余额30天逾期率在不同时期有所波动，2018年12月31日为1.1%，余额为13116元人民币[261] - 2016 - 2018年，180天以上逾期贷款冲销率分别为1.73%、3.59%和4.74%[268] 桔子理财与资金合作伙伴情况 - 截至2018年12月31日，桔子理财有超141000名有未偿投资的个人投资者，平均资产管理规模为94599元人民币（13759美元）[263] - 截至2018年12月31日，公司有超30个资金合作伙伴[263] 运营收入与成本情况 - 2018年总运营收入为7596896元人民币（1104923美元），其中在线直销和服务收入占34.2%，金融服务收入占65.8%[270] - 2018年总运营成本为4584956元人民币（666855美元），其中销售成本占53.2%，资金成本占19.6%[272] - 2016 - 2018年总运营收入分别为4,338,686千元人民币、5,582,189千元人民币、1,104,923千美元[277] - 2016 - 2018年总运营成本分别为3,736,654千元人民币、4,262,097千元人民币、666,855千美元[277] - 2018年经营收入从2017年的55.82亿人民币增至75.97亿人民币（11.05亿美元），增幅36.1%[279] - 2018年在线直销收入从2017年的25.35亿人民币降至23.97亿人民币（3.49亿美元），降幅5.5%[279] - 2018年服务及其他收入从2017年的3200万人民币增至2.04亿人民币（2970万美元），增幅538%[279] - 2018年金融服务收入从2017年的30.15亿人民币增至49.96亿人民币（7.27亿美元），增幅65.7%[279] - 2018年经营成本从2017年的42.62亿人民币增至45.85亿人民币（6.67亿美元），增幅7.6%[280] - 2017年经营收入从2016年的43.39亿人民币增至55.82亿人民币，增幅28.7%[290] - 2017年运营成本从2016年的37.37亿元人民币增至42.62亿元人民币，增幅14.1%[293] 毛利润、费用与净利润情况 - 2016 - 2018年毛利润分别为602,032千元人民币、1,320,092千元人民币、438,068千美元[277] - 2016 - 2018年总运营费用分别为590,994千元人民币、844,432千元人民币、173,079千美元[273] - 2016 - 2018年所得税费用分别为58,258千元人民币、234,227千元人民币、19,231千美元[277] - 2016 - 2018年净利润分别为 - 117,939千元人民币、240,352千元人民币、287,587千美元[277] - 2016 - 2018年销售和营销费用分别为376,313千元人民币、405,505千元人民币、85,809千美元[273][277] - 2016 - 2018年研发费用分别为127,317千元人民币、235,292千元人民币、46,566千美元[273][277] - 2018年毛利润从2017年的13.2亿人民币增至30.12亿人民币（4.38亿美元），增幅128%[282] - 2018年经营费用从2017年的8.44亿人民币增至11.9亿人民币（1.73亿美元），增幅40.9%[283] - 2018年所得税费用从2017年的2.34亿人民币降至1.32亿人民币（1920万美元），降幅43.5%[289] - 2018年净收入从2017年的2.4亿人民币增至20亿人民币（2.88亿美元），增幅723%[290] - 2017年毛利润从2016年的6.02亿元人民币增至13.2亿元人民币，增幅119%，毛利率从13.9%提升至23.6%[294] - 2017年运营费用从2016年的5.91亿元人民币增至8.44亿元人民币，增幅42.9%[295] - 2017年所得税费用从2016年的5830万元人民币增至2.34亿元人民币，增幅302%[299] - 2017年实现净利润2.4亿元人民币，2016年为净亏损1.18亿元人民币[299] 资产与负债情况 - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物从2017年末的112.6亿元人民币增至114.8亿元人民币，增幅1.9%[301] - 截至2018年12月31日，短期融资应收款净额从2017年末的98.57亿元人民币降至51.41亿元人民币，降幅47.8%[303] - 截至2018年12月31日，长期融资应收款净额从2017年末的17.85亿元人民币降至12.83亿元人民币，降幅28.1%[308] - 截至2018年12月31日，短期资金债务从2017年末的105.25亿元人民币降至46.46亿元人民币，降幅55.9%[309] - 截至2018年12月31日，应计费用及其他流动负债从2017年末的16.11亿元人民币增至21.46亿元人民币，增幅33.2%[310] - 截至2016、2017和2018年12月31日，桔子理财个人投资者为公司未偿还融资应收款提供资金分别为53.31亿元、92.53亿元和33.41亿元（4.86亿美元），加权平均利率分别为8.3%、7.6%和7.6%[353] - 截至2016、2017和2018年12月31日，机构资金合作伙伴为公司未偿还融资应收款提供资金分别为13.03亿元、11.58亿元和23.75亿元（3.45亿美元），加权平均利率分别为8.3%、7.7%和10.0%[353] - 截至2017和2018年12月31日，分别有0和3490万元（510万美元）的融资应收款被质押作为抵押品[353] - 截至2016、2017和2018年12月31日，公司短期融资债务分别为6968488千元、10525134千元和4646041千元（675739千美元），长期融资债务分别为21014千元、166629千元和157887千元（22964千美元）[355] - 截至2016、2017和2018年12月31日，公司应付账款分别为7270万元、1.98亿元和1.36亿元（1980万美元），净存货分别为1.08亿元、1.02亿元和5720万元（830万美元）[358] 准则变更影响情况 - 2018年1月1日公司采用ASC 606准则，初始应用使2018年1月1日留存收益期初余额增加约2.095亿元人民币[324][326] - 2018年采用ASC 606准则使营业收入较ASC 605准则增加约8.26亿元人民币[326] 业务模式调整情况 - 2017年7月公司设立质量保证计划（QAP），适用于2017年7月7日及以后旧业务模式下个人投资者出资的贷款[316] - 2018年4月24日公司调整桔子理财个人投资者新贷款业务模式（桔子新模式），停止提供QAP，设立风险保障计划（RSS）[320] 业务资金与服务情况 - 公司通过桔子理财、设立合并信托和发行资产支持证券化债务等方式为贷款提供资金，分为表内贷款和表外贷款[314][315][319][320][323] - 公司为贷款提供融资应收款，按摊余成本计量[314] - 公司为表外贷款提供贷款促成和匹配服务、贷后服务等，相关服务费收入确认方式因准则变更而改变[324][326] 收入确认方式情况 - 公司从事电子产品等在线直销，收入在商品或服务控制权转移给客户时确认[326] - 融资应收款产生的利息和金融服务收入按实际利率法在融资应收款期限内确认，直接发起成本发生时计入“处理和服务成本”[329] - 表外贷款的贷款促成和匹配服务收入在成功匹配借款请求时确认，贷后服务收入在贷款期限内按比例确认[331] - 投资计划管理服务收入在投资计划期限内按直线法确认，客户续约选择权作为单独履约义务[331] - 其他收入包括表内贷款的提前还款和逾期还款费用，分别按预付本金利息的一定比例和逾期金额的一定比例计算[332] 资产减值与计量情况 - 合同资产和服务收费应收款评估减值损失，计入“合同资产和服务收费应收款信用损失准备”[333] - 风险保障基金应付款按ASC 460和ASC 450确定的较高金额计量，按系统合理方法在贷款期限内确认为“担保负债净收益”[336] - 对某些表外贷款提供的担保不符合ASC 815范围例外，作为衍生工具按公允价值计量，后续按市值计价[339] - 金融资产信用损失准备按借款人信用风险等级分别计算，考虑逾期状态和其他经济条件[339] - 融资应收款逾期90天停止计息，逾期180天通常核销未偿本金余额，非应计融资应收款利息按现金基础确认[340][341] 股份与期权情况 - 股票期权和受限股单位通常在四年内归属[343] - 首次公开募股前，授予的股票期权行使价为0.0001美元，之后由授予日普通股收盘价决定[343] - 2014年7月18日至2017年11月8日期间，公司普通股公允价值从0.032美元/股涨至7.584美元/股[348] - 2014年7月18日至2017年11月8日期间，折现率从40%降至18%，缺乏市场性折扣从45%降至5%[348] - 2014年股份激励计划下可发行的A类普通股最大总数为35,456,559股[375] - 2017年股份激励计划下可发行的股份最大数量为22,859,634股，自2019财年起每年增加前一财年末已发行和流通股份总数的1.0%[378] - 截至年报日期，所有董事和高管获得的受限股单位总数为4,029,000股[381] - 行使2019年4月30日后60天内可行使的所有期权，以及归属2019年4月30日后60天内将归属的所有受限股单位后，受益所有权低于公司总流通股的1%[381] 税务相关情况 - 香港子公司需缴纳16.5%的利得税，中国内地子公司一般按25%缴纳企业所得税，部分符合条件的子公司享受15%、免税或12.5%的优惠税率[275] - 2018年5月1日前在线直销收入增值税率为17%，5月1日调整为16%，2019年4月1日将进一步调整为13%，金融服务收入增值税率为6%[276] - 公司采用资产和负债法提供递延所得税，确认递延所得税资产和负债[344] - 评估不确定税务状况时，公司采用“更有可能”门槛和两步法[344] -