公司物业资产情况 - 截至2020年9月30日，运营合伙企业拥有或持有47个区域购物中心、5个社区/大型购物中心及其他资产，总可租赁面积约5100万平方英尺[117] 公司贷款相关情况 - 2019年1月10日，公司以3亿美元新贷款替换芝加哥时尚奥特莱斯现有贷款，有效利率4.61%，2031年2月1日到期[120] - 2019年2月22日，公司合资企业将阿特拉斯公园购物中心现有贷款额度从5780万美元增至8000万美元，到期日延至2021年10月28日，新增借款1840万美元[121] - 2020年9月15日，公司完成丹伯里公平购物中心1.91亿美元贷款延期协议，到期日从2020年10月1日延至2021年4月1日[129] 公司债务延期支付情况 - 2020年第二季度和7月，公司与19家抵押贷款机构达成协议，在疫情期间延期支付约4720万美元债务本息，其中880万美元已在9月30日前偿还，2810万美元将于年底前偿还，其余在2021年第一季度偿还[132] - 2020年第二和第三季度，公司与抵押贷款人达成协议，递延约4720万美元债务服务付款，其中880万美元已在第三季度偿还，2810万美元将于年底前偿还，其余在2021年第一季度偿还[169] 公司项目开发及出资情况 - 公司与哈德逊太平洋地产合资将One Westside重新开发为创意办公和餐饮娱乐空间，预计2022年完成，总成本5 - 5.5亿美元，公司预计承担1.25 - 1.375亿美元，截至9月30日已出资6990万美元[133] - 公司与西蒙地产集团50/50合资开发洛杉矶奥特莱斯，计划先开放约40万平方英尺，二期增加16.5万平方英尺，截至9月30日公司已出资3730万美元[134] - 因西尔斯门店关闭和租约拒绝，公司预计出资1.3 - 1.6亿美元进行重新开发，截至9月30日已出资3650万美元[135] 公司物业运营受疫情影响情况 - 2020年3月疫情爆发，公司多数物业部分或全部临时关闭，截至10月7日所有物业均已开放运营[136] - 因新冠疫情和政府命令，2020年3月公司约74%此前已出租的可租赁面积关闭；截至2020年10月7日，所有物业均已开放运营[160] 公司财务状况受租户影响情况 - 2020年第三季度部分租户延迟支付租金，部分租户继续请求延迟或减免10月及以后租金，公司财务状况和运营结果受到负面影响[138] 公司股息调整情况 - 2020年3月公司宣布普通股第二季度股息降至每股0.5美元，6月3日以现金和股票组合支付，现金不超股息总额20%即每股0.1美元；7月24日宣布第三季度现金股息降至每股0.15美元，9月8日支付；10月29日宣布第四季度现金股息为每股0.15美元，12月3日支付[139] - 2020年第二季度、第三季度和第四季度普通股现金股息分别为每股0.1美元、0.15美元和0.15美元，若2021年第一季度维持0.15美元股息，公司将保留约3.7亿美元现金[166][167] 通胀对公司影响及租约情况 - 过去五年因通胀率较低，通胀对公司影响不大；约5% - 15%面积1万平方英尺及以下的租约每年到期，若现有租约租金低于市场水平，公司可签订更高租金新租约[140] 公司租赁业务关键指标变化 - 租户每平方英尺销售额从2019年9月30日止十二个月的800美元降至2020年9月30日止十二个月的718美元；租赁入住率从2019年9月30日的93.8%降至2020年9月30日的90.8%；续租价差为每平方英尺2.61美元，较到期租金增长4.9% [158] - 2020年到期租约代表0.900万平方英尺面积，占商场和独立店铺总可租赁面积的14.0%；截至2020年9月30日，公司已签订约70%到期面积的租约，正协商另外16% [158] - 公司已签订190份新店铺租约，总面积超170万平方英尺；仅9个租户表示不打算或不确定能否开店，涉及面积6.2万平方英尺[158] - 截至2020年9月30日的过去十二个月，公司签订179份新租约和404份续租约，总面积约220万平方英尺，其中140万平方英尺与合并中心相关，平均租户津贴为每平方英尺19.18美元[159] - 2020年第二季度、第三季度和10月租金收取比例分别约为61%、80%和81%[161] - 2020年有39家租户申请破产，涉及304份租约、约600万平方英尺和8390万美元年度租赁收入[162] - 截至2020年9月30日，租赁收入较2019年同期减少18%，出租率从93.8%降至90.8%[164] 公司物业重建与处置情况 - 2020年与2019年9月30日止三、九个月对比，重建物业为天堂谷购物中心和某些新建开发项目，无处置物业[155] 公司中心定义情况 - 公司将运营完整对比期的中心定义为“相同中心”，对比期内进行重大重建、从合资企业转换或已处置的中心为“非相同中心”[154] 公司内部增长关键绩效指标 - 公司认为租户每平方英尺年销售额、入住率和续租价差是内部增长的关键绩效指标[157] 公司收入对比情况 - 2020年第三季度与2019年同期相比，租赁收入减少3880万美元（18.1%），其他收入从690万美元降至430万美元，管理公司收入从1000万美元降至600万美元[171][172] - 2020年前九个月与2019年同期相比，租赁收入减少8130万美元（12.8%），其他收入从2010万美元降至1660万美元，管理公司收入从2930万美元降至1980万美元[183][185] 公司可分配资金变化情况 - 2020年可分配给普通股股东和单位持有人的资金从2019年的1.332亿美元降至8340万美元，降幅37.4%[182] 公司未合并合资企业权益及相关指标变化 - 2019 - 2020年未合并合资企业权益（损失）收入减少5110万美元，租赁收入坏账准备从2019年的230万美元增至2020年的2220万美元[192] 公司资产出售或减记净收益及减值损失情况 - 2019 - 2020年资产出售或减记净收益增加1330万美元，2020年有3670万美元减值损失等[193] 公司净（损失）收入变化情况 - 2019 - 2020年净（损失）收入减少1.134亿美元，主要受COVID - 19影响[194] 公司摊薄FFO变化情况 - 2019 - 2020年归属于普通股股东和单位持有人的摊薄FFO（扣除与Chandler Freehold相关的融资费用）从3.888亿美元降至2.666亿美元，降幅31.4%[195] 公司经营活动现金情况 - 2019 - 2020年经营活动提供的现金减少2.069亿美元，主要因租户和其他应收款增加1.287亿美元等[196] 公司投资活动现金情况 - 2019 - 2020年投资活动使用的现金增加1.394亿美元，主要因应收票据收益减少6580万美元等[197] 公司融资活动现金情况 - 2019 - 2020年融资活动提供的现金增加8.158亿美元，主要因抵押贷款等付款减少9.953亿美元等[198] 公司总未偿贷款债务情况 - 截至2020年9月30日，公司总未偿贷款债务为87亿美元，包括59亿美元合并债务等[207] 公司现金股息和分配资金来源情况 - 2020年前九个月现金股息和分配为1.552亿美元，6510万美元来自经营活动，9010万美元来自手头现金[212] 公司合资企业债务及偿还计划情况 - 截至2020年9月30日，公司一项合资企业有1.505亿美元债务可能对公司有追索权，公司计划在第四季度偿还1亿美元[214] 公司不同时期净（亏损）收入及FFO对比情况 - 2020年和2019年第三季度，公司归属净（亏损）收入分别为-2219.1万美元和4637.1万美元；前九个月分别为-3978.5万美元和6992.9万美元[225] - 2020年和2019年第三季度，基本和摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的FFO分别为9847.1万美元和17057.9万美元；前九个月分别为36002.1万美元和45372.3万美元[225] - 2020年和2019年第三季度，排除Chandler Freehold融资费用后，基本和摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的FFO分别为8336.7万美元和13324.2万美元；前九个月分别为26658.4万美元和38881.7万美元[225] - 2020年和2019年第三季度，排除Chandler Freehold融资费用和债务清偿净损失后，基本和摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的FFO分别为8336.7万美元和13324.2万美元；前九个月分别为26658.4万美元和38916.8万美元[225] 公司债务利率及金额情况 - 截至2020年9月30日，合并中心固定利率长期债务总计43.57037亿美元，平均利率3.99%；浮动利率长期债务总计15.1亿美元，平均利率1.80%[227] - 截至2020年9月30日，非合并合资企业中心按公司比例计算的固定利率长期债务总计30.15968亿美元，平均利率3.81%；浮动利率长期债务总计2.15152亿美元，平均利率2.12%[227] - 合并中心2020年9月30日和2019年12月31日固定利率债务均为44亿美元，平均利率均为3.99%；浮动利率债务分别为15亿美元和8.5亿美元，平均利率分别为1.80%和3.36%[227] - 非合并合资企业中心公司按比例计算的2020年9月30日和2019年12月31日固定利率债务均为30亿美元，平均利率均为3.81%；浮动利率债务分别为2.152亿美元和1.961亿美元，平均利率分别为2.12%和3.69%[228] - 截至2020年9月30日，合并中心固定利率债务总额为44亿美元，平均利率3.99%；浮动利率债务总额为15亿美元，平均利率1.80%[227] - 2019年12月31日，合并中心固定利率债务总额为44亿美元，平均利率3.99%；浮动利率债务总额为8.5亿美元，平均利率3.36%[227] - 截至2020年9月30日，公司在非合并合资中心固定利率债务的按比例份额为30亿美元，平均利率3.81%；浮动利率债务的按比例份额为2.152亿美元，平均利率2.12%[228] - 2019年12月31日，公司在非合并合资中心固定利率债务的按比例份额为30亿美元，平均利率3.81%；浮动利率债务的按比例份额为1.961亿美元，平均利率3.69%[228] 公司市场风险及管理情况 - 公司主要市场风险是利率风险，通过维持固定利率长期债务与总债务比例、使用利率上限和/或掉期、使用国债利率锁定、利用有利市场条件等方式管理[226] - 公司主要市场风险为利率风险，通过维持固定利率长期债务与总债务的比例等方式管理[226] 公司经营和财务业绩报告指标情况 - 公司使用FFO和净收入报告经营和财务业绩，认为FFO和摊薄后FFO是房地产行业补充指标，可用于比较不同时期经营和财务结果[222] 公司利率协议情况 - 截至2020年9月30日，公司有1份利率上限协议和4份利率互换协议[229] 利率上升对公司收益和现金流影响情况 - 利率上升1%，基于2020年9月30日17亿美元的浮动利率债务，公司未来每年收益和现金流将减少约1730万美元[230] 公司长期债务公允价值估算情况 - 公司长期债务公允价值基于现值模型估算，应付抵押票据公允价值计算包含信用价值调整[231] 公司可变利率债务和利率互换利率受LIBOR影响情况 - 若LIBOR停用，公司及其合资企业的可变利率债务和利率互换的利率将基于替代可变利率[232] - LIBOR预计在2021年底前可用，之后可能停用或无法使用[232]