财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年调整后EBITDA分别为 - 840万美元和 - 1200万美元[155] - 2019年总营收为3750.3万美元，较2018年的4941.7万美元减少1191.4万美元，降幅24.1%[158][160] - 2019年总营收为3.7503亿美元，较2018年的4.9417亿美元下降约24.11%[235] - 2019年总营收为3.7503亿美元，2018年为4.9417亿美元，同比下降24.11%[294][295] - 2019年和2018年公司总收入分别为3750.3万美元和4941.7万美元，2019年和2018年均未记录所得税费用或收益[350][351] - 2019年产品销售为3459.5万美元，较2018年的3951.4万美元减少491.9万美元，降幅12.4%[158][160] - 2019年许可、版税及其他收入为290.8万美元，较2018年的990.3万美元减少699.5万美元，降幅70.6%[158][160] - 2019年销售成本为1917.2万美元，较2018年的2408.3万美元减少491.1万美元，降幅20.4%[162] - 2019年研发费用为1418.3万美元，较2018年的2363.7万美元减少945.4万美元，降幅40.0%[167] - 2019年销售和营销费用为536.4万美元，较2018年的646.7万美元减少110.3万美元，降幅17.1%[169] - 2019年利息费用为74.7万美元，较2018年的89万美元减少14.3万美元，降幅16.1%[172] - 2019年和2018年其他收入净额分别为49万美元和45.7万美元，同比增长7.2%[173] - 截至2019年12月31日，公司累计亏损1.487亿美元，现金及现金等价物为1450万美元，较2018年末的2340万美元减少[174] - 2019年和2018年经营活动现金使用量分别为810万美元和1470万美元[180] - 2019年和2018年投资活动现金使用量分别为90万美元和190万美元[183] - 2019年和2018年融资活动现金流入分别为10万美元和2700万美元[180] - 公司2019年和2018年的股票薪酬费用分别为360万美元和270万美元[216] - 2019年总资产为3.5372亿美元，较2018年的4.5045亿美元下降约21.47%[232] - 2019年总负债为1.6883亿美元，较2018年的2.0124亿美元下降约16.09%[232] - 2019年股东权益为1.8489亿美元，较2018年的2.4921亿美元下降约25.81%[232] - 2019年净亏损为1.4669亿美元，较2018年的1.7754亿美元下降约17.38%[235] - 2019年经营活动净现金使用量为8116万美元，较2018年的1.4673亿美元下降约44.69%[241] - 2019年投资活动净现金使用量为861万美元，较2018年的1914万美元下降约54.91%[241] - 2019年融资活动净现金提供量为85万美元，较2018年的2.7016亿美元下降约99.68%[241] - 2019年现金及现金等价物期末余额为1.4487亿美元，较2018年的2.3379亿美元下降约38.03%[241] - 2019年和2018年12月31日，产品退货和价格折让备抵分别为23.1万美元和71.3万美元[251] - 2019年和2018年12月31日，应收账款净额分别为579.9万美元和752.2万美元，其中贸易应收账款分别为545.4万美元和729.7万美元，未开票应收账款分别为57.6万美元和93.8万美元[252] - 2019年和2018年12月31日，按公允价值计量的一级资产（货币市场基金）分别为1236.7万美元和2347.8万美元，三级负债（认股权证负债）分别为3.3万美元和0[259] - 2019年和2018年，公司分别将23.8万美元和35.6万美元的内部使用软件开发成本资本化至财产和设备[260] - 2019年末存货为786.3万美元，2018年末为909.7万美元，同比下降13.57%[296] - 2019年末固定资产净值为347.9万美元，2018年末为428.6万美元，同比下降18.83%[297] - 2019年末应计负债为272.7万美元，2018年末为500.1万美元，同比下降45.47%[299] - 2019年和2018年研发费用的折旧和摊销分别为170万美元和150万美元[297] - 2019年和2018年经营租赁成本均为160万美元[300] - 2019年净经营亏损结转递延税资产为29684千美元，2018年为25359千美元[352] - 2019年存货递延税资产为874千美元，2018年为1442千美元[352] - 2019年应计项目递延税资产为430千美元，2018年为760千美元[352] - 2019年折旧和摊销递延税资产为143千美元，2018年为88千美元[352] - 2019年业务利息限制递延税资产为186千美元，2018年为96千美元[352] - 2019年基于股票的薪酬递延税资产为546千美元，2018年为1416千美元[352] - 2019年使用权负债递延税资产为776千美元，2018年无此项[352] - 2019年总递延税资产为32639千美元，2018年为29161千美元[352] - 2019年递延税资产为799千美元，2018年为88千美元[352] - 2019年净估值备抵增加了2800000美元[352] 业务线销售数据关键指标变化 - 2019年第一、二、三、四季度合格设计赢单分别为14个、14个、22个和34个[155] - 2019年和2018年通过分销商销售产品的收入占比分别为66%和71%[157] 融资活动相关 - 2018年2月，公司完成后续包销公开发行，出售377.2447万股普通股，净收益2450万美元[175] - 2017年5月，公司与硅谷银行签订1200万美元定期贷款协议，2019年8月以新协议对其进行全额再融资[176] - 2019年，公司通过与杰富瑞的销售协议出售普通股，净收益470万美元，截至年末还有1990万美元额度可用于未来销售[177] - 2019年8月的新信贷安排包括最高500万美元的循环信贷额度和600万美元的定期贷款[191][193] - 截至2019年12月31日，循环信贷额度有效利率为10.57%，定期贷款有效利率为8.66%[192][193] - 2017年5月4日，公司与硅谷银行签订1200万美元定期贷款协议，利率为优惠利率减0.75%，期末费用为借款金额的6%[304] - 2018年7月6日，公司对2017年信贷安排进行首次修订，延长只付利息期限至2018年12月31日，期末费用升至借款金额的7%，退还100万美元本金还款[305] - 2019年8月，公司签订2019年信贷安排，包括最高500万美元的循环信贷额度和600万美元的定期贷款，用于全额再融资2017年信贷安排的800万美元未偿本金余额[308][311] - 截至2019年12月31日，循环信贷额度的有效利率为10.57%，未偿余额为200万美元；2019年定期贷款的有效利率为8.66%[310][311] - 2019年信贷安排的抵押品包括公司除知识产权外的所有资产，公司需遵守相关契约，截至2019年12月31日，公司遵守所有契约[312] - 截至2019年12月31日，2019年信贷安排的账面价值为842万美元，其中流动部分为80万美元，长期债务为762万美元[313] - 2018年2月，公司完成普通股后续包销公开发行，出售3772447股，每股发行价7美元，净收益2450万美元[316] - 2019年8月，公司与杰富瑞签订“按市价”销售协议，可出售最高2500万美元的普通股，2019年净收益470万美元，截至2019年12月31日，还有1990万美元可用于未来销售[317] 客户相关数据 - 2019年客户A、B、C的收入分别占总收入的21%、12%、12%；2019年客户A、F的应收账款分别占应收账款净额的41%、11%；2018年客户D、E、G、H、I、J的收入或应收账款占比分别为13%、11%、11%、10%、21%、11%[254] 会计政策与估计 - 公司按客户获得承诺产品或服务控制权时确认收入，金额反映预计换取产品或服务的对价，且扣除退货和价格折让及代收税款[197] - 公司产品收入来自离散形式MRAM产品销售，销售给分销商时按统一标价，会提供价格折让，发货时记录贸易应收款并建立价格折让备抵[200][202][204] - 公司许可收入取决于是否交付技术权利及合同是否有未来履约义务，非退还预付款在许可转让且无其他履约义务时确认收入[205][207] - 公司特许权使用费在销售发生或相关履约义务满足时确认收入[208] - 公司其他收入按服务转移模式确认，使用投入法计量成本，报告期末记录未开票应收款[209] - 公司库存按成本与市价孰低计量，定期评估并记录超额和过时库存准备，库存减值后直至销售不再重新调整[211] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票奖励公允价值，假设包括预期期限、预期波动率、无风险利率和股息收益率[213][214][215] - 公司在客户获得承诺产品或服务控制权时确认收入，收入确认时扣除退货和价格折让备抵以及代收税款[268] - 产品销售通过直销和分销两种方式，直销在客户获得产品控制权时确认收入，分销在产品控制权转移给经销商时记录收入[270][271] - 技术许可收入根据是否交付技术权利和是否有未来履约义务确认，销售特许权使用费在销售发生或履约义务满足时确认[275][277] 审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2019年和2018年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[226] 公司资金状况评估 - 公司认为截至2019年12月31日的现有现金及现金等价物，加上预期的增长和销售水平，足以满足财务报表发布日期起至少未来12个月的预期现金需求[245] 租赁相关 - 公司租赁办公、实验室、制造空间和设备，初始租赁期限最长为5年，有续租选项[262] - 2019年1月1日采用新租赁准则，记录了360万美元的使用权资产和400万美元的租赁负债，注销了39万美元的递延租金负债[291] - 截至2019年12月31日，不可撤销经营租赁的未折现未来付款总额为363.2万美元，现值调整后为342.2万美元[300] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期限为2.06年，加权平均折现率为6.00%[300] 股票相关 - 截至2019年12月31日，公司预留2809928股普通股用于未来发行，较2018年的2360840股有所增加[318] - 公司2016年员工激励计划规定可发行的普通股最大数量为500000股，自2017年1月1日起每年自动增加前一年12月31日已发行股份总数的3%[324] - 2019年末股票期权可用授予数量为638,227，未行使期权数量为1,931,903，加权平均行使价格为7.17美元，加权平均剩余合约期限为6.5年，合计内在价值为18.8万美元[329] - 2019年和2018年归属期权的总公允价值分别为230万美元和190万美元[330] - 截至2019年末，公司员工股票购买计划（ESPP）有396,000股可供发行，2019年和2018年员工分别购买44,344股和42,327股，花费23.2万美元和26.6万美元[331] - 2018年2月，公司修改400,000份授予首席执行官的股票期权奖励条款，行使价格从16.25美元降至7.64美元，产生增量价值60万美元，其中6.3万美元立即确认为费用，剩余53.7万美元在2021年9月前确认[333] - 2019年末受限股票单位（RSUs）数量为211,962，加权平均授予日公允价值为6.97美元，未确认基于股票的薪酬费用为100万美元，预计在2.4年内确认[335] - 截至2019年末，未行使期权的未确认薪酬费用为450万美元，预计在2.5年内确认[336] 合作项目相关 - 2019年和2018年公司与GLOBALFOUNDRIES联合开发项目成本分别为180万美元和580万美元，2018年确认收入1