客户与市场相关 - 2019年公司为超325家客户提供产品和服务[16] - 2019 - 2017年公司分别拥有超325、310和240个客户，前五大客户分别占当年收入约22%、24%和30%，2017年Crescent Point Energy占收入14% [35] - 公司主要客户为北美和部分国际市场的油气生产商及油田服务公司 [35] - 单一客户在2017年、2018年和2019年分别占公司收入的14%、8%和8%，最大客户Crescent Point占比相同，前五大客户在2017 - 2019年分别占公司收入的30%、24%和22%[75] 财务数据关键指标变化 - 2019、2018、2017年公司营收分别为2.055亿美元、2.27亿美元、2.016亿美元[22] - 2019、2018、2017年公司净（亏损）收入分别为-3280万美元、-1.903亿美元、210万美元[22] - 2019、2018、2017年公司总资产分别为2.026亿美元、2.297亿美元、4.639亿美元[22] - 2018年公司确认了7350万美元的可辨认无形资产减值费用[77] - 2019年公司的示踪诊断服务报告单元确认了790万美元的商誉减值费用，2018年压裂系统和完井、示踪诊断服务两个报告单元分别确认了1.221亿美元和3190万美元的商誉减值费用[78] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.1243亿美元和2.5131亿美元[345] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司应收账款净额分别为4.196亿美元和4.9984亿美元[345] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司存货净额分别为3.9921亿美元和3.2753亿美元[345] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为2.02577亿美元和2.29701亿美元[345] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为3903.2万美元和5347万美元[345] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司股东权益分别为1.4461亿美元和1.61301亿美元[345] - 2019年、2018年、2017年总营收分别为205,485美元、226,963美元、201,634美元[347] - 2019年、2018年、2017年净亏损/收入分别为(22,818)美元、(185,231)美元、1,292美元[347][349] - 2019年、2018年、2017年综合亏损/收入分别为(19,599)美元、(202,554)美元、16,600美元[349] - 2019年、2018年、2017年归属于NCS Multistage Holdings, Inc.的净亏损/收入分别为(32,823)美元、(190,317)美元、2,102美元[347] - 2019年、2018年、2017年基本每股亏损/收益分别为(0.70)美元、(4.25)美元、0.05美元[347] - 2019年、2018年、2017年摊薄每股亏损/收益分别为(0.70)美元、(4.25)美元、0.05美元[347] - 2019年、2018年、2017年基本加权平均流通普通股分别为46,643股、44,788股、40,484股[347] - 2019年、2018年、2017年摊薄加权平均流通普通股分别为46,643股、44,788股、43,583股[347] - 截至2019年、2018年、2017年12月31日股东权益总额分别为163,545千美元、176,231千美元、368,991千美元[351] - 2019年、2018年、2017年外币折算调整分别为3,219美元、(17,323)美元、15,308美元[349] - 2019年净亏损22,818美元，2018年净亏损185,231美元，2017年净利润1,292美元[354] - 2019年经营活动提供的净现金为17,949美元，2018年为14,026美元，2017年为16,114美元[354] - 2019年投资活动使用的净现金为5,002美元，2018年为15,410美元，2017年为85,221美元[354] - 2019年融资活动使用的净现金为27,305美元，2018年为5,130美元，2017年提供的净现金为84,033美元[354] - 2019年现金及现金等价物净减少13,888美元，2018年减少8,678美元，2017年增加15,534美元[354] - 2019年末现金及现金等价物为11,243美元，2018年末为25,131美元，2017年末为33,809美元[354] - 2019年支付的利息现金净额为1,070美元，2018年为1,373美元，2017年为3,023美元[354] - 2019年支付的所得税现金净额为122美元，2018年为22,356美元，2017年为4,033美元[354] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年约45%的收入来自压裂系统产品和服务，近25%来自Repeat Precision，约15%来自井建设产品和约15%来自示踪诊断服务[25] - 2016年超90%的收入来自压裂服务产品和服务，其余来自井建设产品[25] - 公司来自加拿大市场的收入占比从2016年的71%降至2019年的42%[25] - 2019、2018和2017年，公司来自加拿大业务的收入占比分别约为42%、48%和63%[327] 专利相关 - 公司拥有29项美国实用专利和25项相关国际实用专利[31] - 美国实用专利在2030 - 2037年到期，国际实用专利在2025 - 2036年到期[31] - 公司还有一些美国和国际专利申请正在审理中[32] 业务运营特点 - 加拿大业务一季度活动水平通常较高，二季度因天气变暖收入下降，三四季度活动水平高于二季度但低于一季度，美国业务四季度因客户耗尽资本预算活动减少 [41] 销售与采购 - 公司销售和营销通过技术训练的直销团队进行，技术销售团队为客户提供相关建议 [36] - 公司从包括机加工车间在内的供应商处采购零部件和原材料，价格受能源、钢铁等商品价格、关税和汇率影响 [43] 竞争情况 - 公司运营面临竞争，主要竞争对手包括Baker Hughes Company等众多公司 [49] 保险情况 - 公司目前持有多种运营保险，但存在保险不足以覆盖损失的风险 [46] 法律法规影响 - 公司业务受严格的环境、健康和安全法律法规约束，虽目前认为合规对财务报表无重大影响，但未来可能产生合规成本 [52] - 公司客户受环境、健康和安全法律法规影响，可能间接对公司业务产生重大不利影响 [53] - 油气行业受联邦、州和地方各级监管，包括空气排放、水排放、气候变化、废弃物管理等方面，监管变化可能影响客户业务，间接对公司产生重大不利影响[55] - 公司客户的水力压裂作业受州和地方监管，新法规可能增加客户合规成本，影响其作业，进而对公司产品和服务需求产生负面影响[58][59] - 公司需遵守联邦和州有关工人健康和安全的法律法规，违反规定可能面临罚款、禁令等处罚[60] - 公司使用放射性示踪剂需获得美国核管理委员会或相关州的许可证，未遵守规定可能面临执法行动[61] - 公司业务运营受美国联邦法律法规约束，违反相关法律可能对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[131] - 公司的运营和客户的运营受到各种政府法律法规的影响，若未能遵守安全法规，可能会导致罚款、处罚或其他责任[113] - 公司依赖石油和天然气行业对其产品和服务的需求，该行业的税收、价格管制等法律法规变化可能会限制公司产品的需求[115] - 公司的示踪诊断业务使用的化学品可能受到政府监管，公司可能无法及时获得美国环保署的批准，或在生产过程中受到监管限制[111][112] - 公司需缴纳美国（联邦和州）、加拿大和其他外国司法管辖区的所得税，税收法律法规的变化可能影响公司的有效税率[122] - 纽约州于2015年选择全面禁止大量水力压裂，水力压裂监管的增加可能会减少公司客户对其产品和服务的需求[109] 员工情况 - 截至2019年12月31日，公司有395名员工，其中394名为全职员工；268名员工位于美国，122名位于加拿大，5名位于北美以外；合营企业Repeat Precision有301名员工，21名位于美国，280名位于墨西哥[62] 油气价格与市场环境 - 2014年第三季度至2016年第一季度，油气商品价格大幅下跌，导致客户钻探、完井等生产活动减少，对公司产品和服务的支出降低[65] - 2018年下半年至2019年底，加拿大客户因管道限制出现油价差异扩大的情况，预计未来仍会持续；2019年美国和加拿大的钻探和完井活动较2018年下降，2020年勘探与生产资本预算显示活动将进一步减少[68] - 过去五年，西德克萨斯中质原油（WTI）价格最低为2016年2月的每桶26.21美元，最高为2018年6月的每桶77.41美元；同期，亨利中心天然气现货市场价格最低为2016年3月的每百万英热单位1.49美元，最高为2018年1月的每百万英热单位6.24美元[69] - 2018年，WTI价格在每桶44.48 - 77.41美元之间波动，亨利中心天然气现货市场价格在每百万英热单位2.49 - 6.24美元之间波动；2019年，WTI价格在每桶46.31 - 66.24美元之间波动，亨利中心天然气现货市场价格在每百万英热单位1.75 - 4.25美元之间波动[69] 业务风险 - 低商品价格环境会使公司面临油气勘探与生产客户的信用风险，可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[70] - 若关键客户启动破产程序，公司与这些客户的合同可能被拒绝或重新谈判，可能对公司产生重大不利影响[71] - 公司增加美国市场份额的战略可能无法成功实施，因需说服客户接受新技术或体现差异化优势[72] - 公司主要产品压裂系统在美国推广困难，因多数公司依赖传统完井技术，且行业报告和技术进步会影响销售[73] - 行业竞争激烈，公司面临来自大型和小型企业的竞争，可能导致市场份额流失和业务受损[74] - 公司成功依赖新技术开发和实施，但投资新技术存在不确定性和风险，可能影响业务和业绩[80][81] - 公司知识产权可能被侵犯，且难以充分保护，相关纠纷可能对公司产生重大不利影响[83][84][87] - 产品用于油气行业潜在危险作业，若产品或服务不达标或涉事故，可能面临诉讼索赔和重大损失[90] - 业务增长依赖收购或战略伙伴关系，但可能面临无法识别合适机会、整合失败、无法获得足够资金等风险[94] - 销售周期长，难以预测获取新客户和产生收入的时间，可能影响增长前景[97] - 业务运营可能受美国和加拿大恶劣天气限制或干扰，导致运营受限、成本增加等不利影响[99] - 水力压裂依赖水供应，客户获取水受限会影响产品和服务需求，对业务产生不利影响[100] - 气候变化立法或法规可能增加运营成本、减少油气需求，影响产品和服务的未来需求[102] - 针对油气公司的温室气体排放诉讼可能影响公司或客户运营，对业务产生不利影响[105] - 极端天气可能干扰公司或客户运营、增加成本，且损失可能未完全投保[106] - 与水力压裂相关的立法和监管举措可能增加客户成本、限制运营，从而减少产品和服务需求[107] - 公司可能无法准确预测客户需求，客户可短时间取消或推迟订单，这可能导致公司库存过剩或不足，影响毛利率和市场份额[119][120] - 公司的信息和计算机系统故障或遭受网络攻击，可能导致通信中断、无法自动处理商业交易，对公司业务产生重大不利影响[125] - 公司面临网络安全风险，网络攻击可能导致信息被盗、数据损坏、运营中断和财务损失，公司的安全措施和保险可能不足以应对[126][127][129] - 2019年公司实施新的企业资源规划（ERP）系统，该系统的设计或实施出现问题，可能会对公司业务和运营产生不利影响[130] - 公司可能难以管理业务增长，若无法升级相关系统或应对扩张困难，会对业务等产生重大不利影响[133] - 公司成功依赖关键人员，失去他们的服务可能对业务等产生重大不利影响[134] - 公司可能无法吸引和留住熟练技术人员，会对业务等产生重大不利影响[136] - 工会化努力可能增加公司成本或限制灵活性，对业务等产生重大不利影响[137] 债务相关 - 截至2019年12月31日，公司总未偿债务为1290万美元，其中新高级有担保信贷安排下为1000万美元[143] - 新高级有担保信贷安排要求自2019年6月30日结束的财季起，每个财季末杠杆比率测试为2.50比1.00，利息覆盖率测试为2.75比1.00 [148] - 若任一财季末杠杆比率大于2.00比1.00，且该财季内新加拿大安排下未偿金额大于0美元，财季末需满足加拿大资产覆盖率测试为1.00比1.00 [148] - 若任一财季末杠杆比率大于2.00比1.00，且该财季内新美国安排下未偿金额大于0美元，财季末需满足美国